美股现年内最大跌幅，看达里奥、巴菲特和索罗斯等大咖如何操作？

原标题：美股现年内最大跌幅，看达里奥、巴菲特和索罗斯等大咖如何操作？

编者注：最新基金持仓出炉，达里奥加仓阿里京东百度，索罗斯下注特斯拉，多家机构看好陌陌，详情为您解析

作者：华光charlie

8月14日的美国股市显得风声鹤唳，道琼斯指数跌3.05%报25479.42点，创2019年内最大单日跌幅，标普500跌2.93%报2840.6点，纳指跌3.02%报7773.94点。而另一边作为传统避险标的的黄金价格却涨势凌厉。COMEX黄金期货收涨0.87%，报1527.3美元/盎司，创逾六年收盘新高。

行情来源：华盛证券

而昨晚美股应声大跌源自市场观察到一个指标的不同寻常。

何为美债收益率倒挂

数据来源：华盛证券

这个不寻常的指标美国国债收益率出现了倒挂。从上图来看，黄色是10年期美国国债收益率，而紫色线是2年期美国国债收益率。2年期的美债收益率超过了10年期的美债收益率就是所谓的倒挂。通常而言，长期债的收益率一定高于短期债，道理就像国家长期向你借的钱肯定要比短期向你的钱给的利息要高。但是如果大家对于长期经济形势不看好，害怕股票和房价（资产）的下跌风险，那么就会多去买有国家主权背书的国债，而且期限越长越好。

这样一来，买的人越多，长期国债的收益率就会下降。所以10年期国债收益降得比2年还低，显示大家对于美国经济和股市前景的悲观达到极致。同时纽交所黄金期货价格创下6年新高，也是市场避险情绪到极致的一个表现。

尽管美股熊市目测好像将要来袭，但美国市场又一批基金大佬可谓人精中的人精，刚好在8月15日迎来基金向美国证监会（SEC）披露2019上半年持仓了。看看我们能否吸收些什么：

达里奥加仓阿里京东百度，避险抓新兴和黄金

首先来看看全球头号对冲基金桥水。从桥水创始人、首席投资官瑞达里奥前五大持仓来看，三只是追踪新兴市场的指数基金，两只是追踪标普500的指数基金。

数据来源：华盛证券

从新增持仓来看，2019年Q2达里奥加仓了全球第二大黄金ETF iShares Gold Trust，持仓规模达到1167.99万份，比上季度增加约7万份。另外还少量加仓SPDR黄金ETF，对其持仓规模从402.8万份增至405.66万份，持股市值达到5.4亿美元，保持第六大持仓。

达里奥一直都十分推崇黄金投资，他在近期重申黄金将是“下一个范式切换后”(paradigm shift)的顶级投资选择，他认为增加黄金到投资组合中能减少风险、增加回报，相信黄金是个有效的投资组合多元化利器。

另外桥水二季度加仓了众多中概股，其中包括加仓22.27万股的阿里巴巴，加仓7.3万股的百度，还加仓34.49万股的京东。不看不知道，爱奇艺、陌陌以及腾讯音乐、YY都在达里奥的持仓列表中。

除了个股桥水还加仓了在美国上市的两只中国ETF，一只为FXI（中国大盘ETF），这是在美国上市市值最大，流动性最好的中国ETF，另一只就是MSCI纳A概念的MSCI中国指数ETF。达里奥此前还高调喊话，建议全球投资者现在介入中国，宜早不宜迟。此外对于巴西和印度MSCI指数基金也有增加。对于美股的仓位，桥水则从一季度末的163亿美元降至127亿美元。

巴菲特佛系操作，增持亚马逊

相比较达里奥的闪转腾挪，股神巴菲特老爷子显得佛系很多，在二季度没有太多操作。

伯克希尔哈撒韦的头五大持仓仍然是苹果、美国银行、可口可乐、富国银行以及美国运通。

数据来源：华盛证券

二季度伯克希尔对全球电商龙头亚马逊的持股增加11%至537300股，价值10.2亿美元。今年5月的年度股东大会上巴菲特首次宣布了对该公司的投资，但他表示，他并不是购买亚马逊股票的幕后推手，而是暗示或由旗下两名投资经理主导购买了一些亚马逊股票。

回顾当年缘何错过，巴菲特坦言，“我太蠢了，没有意识到它的价值增长潜力。我没想到贝索斯在当时那样的规模下能够取得成功，我真的低估了他的出色表现。”

此外，伯克希尔哈撒韦第二季度还将持有美国合众银行的股份提高到了2.4%，以及美国银行持股增加到了3.5%。

索罗斯下注特斯拉

据13-F文件，索罗斯基金在第二季度增持了特斯拉2820万份项目收益票据，目前在投资组合中占比为1.48%。

数据来源：华盛证券

索罗斯二季度主要新增股票包括Alphabet、eBay、赛门铁克；主要增持股票包括迪士尼，联合健康。索罗斯二季度主要清仓股票包括康卡斯特，T-Mobile，Adobe；减持股票包括罗素1000指数ETF-iShares、标普500指数ETF-SPDR。

高瓴资本重仓爱奇艺，加仓优步、新东方

数据来源：华盛证券

文件显示，在高瓴的美股持仓组合中，中概股继续保持核心地位。爱奇艺保持第一大重仓股地位。高瓴二季度增持2062万股蔚来、1504万股优步，以及170万股新东方、352万股爱奇艺、552万股B站等中概股，建仓了97万股陌陌科技、236万股58同城等4家中概股，减持了507万股优信，1.07万股Facebook、高盛、谷歌等股票。截至2019年6月底，高瓴资本在美股前五大重仓股分别是：爱奇艺、UBER、百济神州、好未来、京东，持有市值分别为10.4亿美元、7.0亿美元、6.8亿美元、5.2亿美元和4.9亿美元。

多家机构看好陌陌

除了上述的桥水基金、高瓴资本都持有陌陌以外，包括Jim Simons管理的Renaissance Technologies（文艺复兴基金）、花旗集团、罗素投资、嘉信投资甚至包括韩国主权基金—韩国投资公司都在二季度加仓了陌陌。2019年实现收益32.09%的国内知名百亿私募景林资产同样也在二季度增持了陌陌112.34万股，而其上个季度仅有33.08万股。

行情来源：华盛证券

陌陌作为国内陌生社交龙头，在美股上市以来持续保持盈利，并且在2019年Q1交出了超出市场预期的营收和利润表现。但随着4月底的监管风波，陌陌旗下产品探探也被迫下架整改。随着7月份探探重新上线，公司CEO唐岩也表示将让探探成为未来两三年的公司新引擎。在2019年Q2业绩公布后，有着“美国版探探”之称的Tinder母公司matchgroup一度暴涨28%，让人不禁对8月27日陌陌将至的财报抱有期待

风险及免责提示：以上内容仅代表本文作者的个人立场和观点。投资者在做出任何投资决定前，应结合自身情况，考虑投资产品的风险。必要时，请咨询专业投资顾问的意见。本文不构成任何投资建议，对此亦不做任何承诺和保证。