2.4周三盘前必读

2026年02月04日 08:39:13

1、隔夜，美股震荡下跌，道指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普跌0.84%，资金轮动至周期和价值股，而一款AI法律插件再次引发人工智能替代恐慌，美股软件服务板块大跌，投资者担忧软件公司的核心业务正面临被AI技术取代的威胁。热门美股中，英伟达跌2.84%，谷歌C跌1.22%，谷歌A跌1.16%，苹果跌0.20%，微软跌2.87%，亚马逊跌1.79%，Meta跌2.08%，台积电跌1.61%，特斯拉涨0.04%，超威半导体跌1.69%，英特尔涨0.90%。

2、美股领涨板块：金属铜，金属铀，消费电子，稀有金属，白银，黄金，金属与采矿，铝业，核电，煤炭概念，商业航天，太空探索等，美股领跌板块：金融科技，SaaS概念，软件外包，旅游观光，在线旅游，信息技术服务，减肥药，大数据，文化传媒，软件，元宇宙，网络安全等。

3、2月3日，上海期货交易所发布关于调整白银期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例的通知，自2026年2月4日收盘结算时起，白银期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为19%，套保持仓交易保证金比例调整为20%，一般持仓交易保证金比例调整为21%。

4、上海黄金交易所连发两则通知，对黄金、白银部分合约保证金水平和涨跌停板比例进行调整。自2026年2月4日收盘清算时起，各合约的保证金比例从16%调整为17%，下一交易日起涨跌幅度限制从15%调整为16%；CAu99.99合约保证金每手120000元调整至每手150000元。2026年2月3日自收盘清算时起，Ag(T+D)合约的保证金水平从26%调整为23%，下一交易日起涨跌幅度限制从25%调整为22%。

5、一号文件发布，意见指出，提升农业科技创新效能。统筹科技创新平台基地建设，加强农业关键核心技术攻关和科技成果高效转化应用，培育壮大农业领域科技领军企业。深入实施种业振兴行动，加快选育和推广突破性品种，推进生物育种产业化。促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景，加快农业生物制造关键技术创新。

6、2月3日，智元机器人正式宣布，将于2月8日20:00全球直播全球首个大型机器人晚会《机器人奇妙夜》。

7、美股爆发AI恐慌！Anthropic新工具掀软件股抛售，这轮抛售中法律软件和数据服务公司首当其冲。大摩分析师认为，Anthropic为法律领域推出的新功能加剧了行业竞争。Jefferies的交易员称SaaS股票遭遇末日式抛售，“人们只是抛售一切，不在乎价格”；如果微软连都在苦苦挣扎，对那些更容易受颠覆性技术冲击公司来说，情况会有多糟可想而知。

8、高盛外汇策略师Mike Cahill表示，仅凭沃什此前言论判断其政策取向是错误的，"愿意降息是他获得这份工作的先决条件"。高盛经济学家Mericle指出，不认为沃什会推动资产负债表大幅缩减，因美联储内部对"充足准备金"框架有广泛支持。高盛美债交易员Brown直言激进缩表对风险资产破坏性太大。

9、指数昨天强势大涨，不过整体还是缩量的，说明这里已经有很多人放弃交易了，市场热度可能不会重现之前的热度，所以，预判指数将维持强势震荡行情。

10、题材方面，商业航天作为近期大跌板块，有可能继续反弹，AI板块更多的事以震荡为主。科技股继续维持震荡上行，消费股有可能活跃一段时间。市场交易难度会下降，赚钱系数会提升，继续看多做多。