注意年底基金抱团行情

2025年12月10日 19:27:50

昨天我们看到了市场中博傻高标和逻辑高标的偏好之争，今天就有些明显了，市场明显倾向于阳谋逻辑标的，中际旭创、新易盛、东田微、赛微电子等继续新高，而博傻股舒华体育、大业股份、骏亚科技、南京商旅、安记食品、海欣食品等等大面很多。

我觉得最新的基金管理公司绩效考核‌会对市场产生较大影响，若基金经理管理的产品过去三年跑输业绩基准超10%且利润率为负，其绩效薪酬必须下降至少30%，基金经理需将不少于当年绩效薪酬的40%购买自己管理的基金，并持有至少一年。这样的业绩考核无疑加剧了基金经理的惶恐，现在他们也只敢去抱团业绩确定性的个股，为了不被降薪淘汰，不能再去做看天吃饭的躺平经理。

所以年末有可能会加剧这种抱团，现在除了AI硬件，其他方向都没有硬逻辑支撑，注意本月阳谋个股的强者恒强，关注中际旭创、新易盛、赛微电子、光库科技、长飞光纤、长芯博创、麦格米特、金安国纪、仕佳光子、恒立液压、永鼎股份、东田微这些低吸的机会。不过要注意的是，这些个股一般是顺指数的，如果指数持续走的很差，逻辑方向的空间也就不大了。

博傻股里面的量化越来越多，对于这些个股，要么你有最快的手速，就像再升科技、、茂业商业、东百集团，要么你有最大的胆子，就像合富中国、博纳影业、龙洲股份，如果你又怂又贪，那么估计也是被量化收割的目标。

今日小圈子策略：顺灏股份拉高出局，赛微电子早盘拉高减半，埋伏大元泵业。