2024年12月19日 22:22:50
“这是价值事务所的第1741篇原创文章”
这段时间所长一直在喝中药调理身子，中医是慢郎中，急不得，中药经常一喝就是一年半载，所长已经调理两个月了，有好转，但是离断根还有相当一阵距离，好在所长不着急，因为自己深知十多年烂习惯埋下的病根想短短一两个月就调好明显是妄念。
本以为这是常识，但好像懂的人并不多。
这天，该是所长去换药的时候，就恰好碰上“医闹”，患者情绪很激动地质问医生，“我喝了三天了，怎么还没好？”
……
听到这句话的所长，别提有多无语了，所长很想上去拍拍她的肩，“朋友，我已经喝了两个月了”，但是怕进一步加坏其对中医的印象，于是最后什么都没说。
这或许也是现如今这么多“中医黑”的原因吧，大家已经习惯了西药的“见效快”，所以，慢吞吞的中医很多时候直接被视作无效。
甚至所长身边很多朋友，明明就是个小感冒，在家里养几天就能好，可为了好得更快，他们往往会选择跑去医院输个水、打个针。
嗯，这样的“立竿见影”好像很好，但其实也是治标不治本，这点其实无须所长多讲。
万事万物都需要时间的孕育，拔苗助长几乎一定会有后遗症，不是不报，是时候未到。情况危急需要快速救火的时候，我们需要用些强硬手段，但如果不是那么着急，不妨多些耐心固本培元。
但现如今大家都太浮躁了，都只盯着立竿见影的标，而忘了自己的本，这就好比现如今大家都追捧医美，追捧减肥药，没有几个人肯管住嘴、迈开腿一样，虽然后者明显更健康，效果也更持久，但大家等不起。
前不久所长看了中国平安的三季报，对所长的触动很大，中国平安自2018年就开启了核心是对代理人进行降量增质的寿险业务改革，当时不少人都觉得改革就是一年半载的事情，带着对未来的美好期许，不少人在2019-2020重仓平安，不曾想平安的改革一改就是5、6年，一直到2024Q1，代理人人数才算真正触底，其业绩真正回暖也是2024Q2、Q3的事情。
清退一些质量没那么高的代理人，其实只是平安改革的第一步，也是最容易的一步，后续要整体拔高代理人的质量，全面提升服务素质，最后落实到优化终端用户的感受与增加客户黏性，其实还有漫长的路要走。所长想，最终要达到平安进行改革理想的效果，全程没有个十年八载怕是下不来。
2019-2020期间，平安算是当红炸子鸡，市场对它的“危机意识”、“超前布局”非常欣赏，觉得平安很快就能脱离阵痛走上又一个高峰，当时的平安坐拥铁粉无数。而后人们发现，平安的改革好像“越改越糟糕”，业绩“越来越差”，代理人流失完全看不到尽头，失望便越来越大，曾经的铁粉陆续都“销声匿迹”了。所长当年看到的熟面孔“铁粉”现在所剩寥寥，似所长这样持续追踪的反而一路被喷。
这段时间，永辉超市涨停不断。2024年9月中旬股价才2块多，市值200亿出头，而后以极快的速度从2块多最高涨到6块多，市值翻了三倍，背后最核心的原因，所长在2024年8月写的一篇文章中讲了，即永辉开始胖东来化了。
永辉超市的第一家胖东来调改门店郑州首店完成胖改是2024年6月的事情，胖改非常成功，而后永辉开启了国内其他城市的陆续试点，截至2024年底，完成胖改的统共也就20家门店。对于2025年的展望（还是名创优品入主后执行率变高的情况），永辉的目标是完成旗下100家门店的胖改。要知道，永辉在全国可是有近1000家门店，换句话说，照这个速度进行下去，即便后面加快，没有个三五年也是下不来的。
然而就目前市场对永辉的炒作来看，好像马上就能全部胖改完，且一胖改就能脱胎换骨然后贡献业绩……
诚然，200亿的永辉是绝对低估的，但是胖改才刚刚开启就直接翻三倍，甚至开始期待成为中国沃尔玛，所长只有“呵呵”两个字了。
想想看平安，抱有中国沃尔玛期待的同学们不说等到永辉成为中国沃尔玛，只要是真的能坚持到永辉旗下全部超市胖改完，所长觉得都非常牛叉了。
不论平安还是永辉，他们的改革基本都是五年起的“大计划”，同志们，不要小瞧五年，咱《价值事务所》的读者中，有几个人能耐心持股超过一年？
这里都不说超五年的大计划了，咱不妨先看看恒瑞的“三年小计划”。下图是恒瑞医药近年来的业绩表现情况，恒瑞2021、2022因PD-1大幅降价叠加仿制药集采，导致老品种受伤严重，新品种又无法及时跟上，使得业绩出现两年下滑，但自2023年起，恒瑞的业绩便明显好转，2024年更是改善明显，2024、2025、2026都是恒瑞创新药获批大年，尤其2026，按照公司的说法，“2026年会有几个重磅药物上市，标志着转折点的到来”。
恒瑞业绩只下滑了两年，而且下滑得并不多，股价也只跌了两年，对比起前文的平安、永辉算是好了无数倍，但也有无数同学坚持不下去。所长现在还记得，2021年的时候《价值事务所》有个恒瑞铁粉，坚信恒瑞能顺利过关，未来必成为一家市值过万亿的跨国大药企，那时候恒瑞还刚跌没多久，那位铁粉为了彰显自己的信心甚至将头像都换成了恒瑞，结果没坚持半年，就跟所长讲自己要换到CXO，创新药的风险还是太大了，再然后CXO也开始跌，所长就再没见过那个恒瑞粉了。
改革，破旧立新，转型，哪有这么容易？
别说改革、破旧立新、转型不容易，需要花时间、花精力，即便是正鸿运当头、顺风顺水的企业，想提高业绩、提高产能一样需要花时间、花精力。
典型如中芯国际，这两年算是顺风顺水吧，业绩指引不断上调，产能利用率一直打满，那叫一个供不应求啊，所以在建工程可以说是一个季度一个新高。按照公司近期投资者交流的说法，2024Q4会继续新增3万片/月的产能，年底达到95万片/月，对于2025，公司预计受AI产品驱动，出货量仍会有10%以上的增长。
但在建工程逐季新高，也需要把钱一笔一笔投进去、一点时间一点时间积累起来，产能扩张需要时间，扩张的产能爬坡需要时间，规模效应起来依然需要时间，最后兑现成稳定的业绩亦需要时间。
所以，万事万物均需要时间去孕育，企业业绩增长需要时间，企业遇到挫折变革需要时间，咱们的投资想获得不错的回报需要时间，生病好转需要时间，哪怕是上个厕所也需要时间。
那些想着立竿见影、一冲进去立马就有大回报的，嗯，可能脑子确实少点东西。
多年前所长看禅宗故事，看到那些大禅师“当下即悟”很是羡慕，看到禅宗，尤其大字不识几个的六祖，讲究不立文字、直指人心，在客栈听别人诵个《金刚经》立马就悟了，便非常激动，成天想着自己也口诵《金刚经》哪天瞬间开个悟，结果读了好些天啥也没有。
哈，现在想来真是好笑，那些故事中当下即悟的禅师们基本都是日夜不辍、冥思苦想参话头、参佛经好多年，本就到了门口，所以才会忽然一下顿然开悟。
所以那些棒喝故事的主人公能开悟，而换成自己却怎么都读不懂。
五祖弘忍的首座弟子神秀作的偈子，“时时勤拂拭，勿使惹尘埃”，其实人家没有说错话，只是我们那颗被尘埃沾满的“功利”心等不得什么时时勤拂拭，因此当六祖喂了一颗“何其自性、本自清净；何其自性、本不生灭；何其自性、本自具足；何其自性、本无动摇；何其自性、能生万法”的药后，便将什么时时勤拂拭抛在了九霄云外。
嗨，还是承认自己是个普通人好，踏踏实实落实到每一步，该勤就勤，毕竟天行健，君子以自强不息，当有快路和慢路两条路时，选择慢路，大概率是不会有什么错的。
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