如何在结构性行情中抓住主线行情的仓位设计方法

2024年12月11日 16:35:01

今天我们来讲一个比较重要的话题：如何通过仓位设计，实现在结构性行情中，抓到主线行情

首先，先解释几个基本名词：什么是结构性行情。

简单来说，就是市场不是整体上涨，而是部分股票在上涨。去年就是，今年大概率也是。

但是值得注意的是，去年这个结构性行情，跟往年的不一样。往年通常是题材内部的轮动形成的结构性行情，比如今天涨A题材，明天涨B题材。永远是小盘股的天下。28分化只是偶尔的甜点。

而去年，几乎是长达大半年的28分化，20%的大票们在顶级大票的带领下一路上涨，中间形成了内部轮动：今天涨白酒，明天涨保险，后天涨机械。偶尔在一起涨。去年雄安之后，题材股变成了甜点，饭后偶尔来一点。

所以，去年是广大交易员前所未有的分化的一年：赚钱的，觉得特别好做，买了几个耳熟能详的大票，躺着赚钱。赔钱的，觉得超级难，专注做题材股，打板，反包，低吸，点火，十八般武艺全用上，一年下来收获聊聊。但凡我知道去年做题材股赚钱的，最大的秘密在于大多数时候空仓，偶尔出来偷一把。

造成这个原因就是有人抓住了主线行情，有人没抓住主线行情。

什么是主线行情。

你也可以叫它主流风格。就是在结构性行情中，具有比较强持续性赚钱效应的方向。

比如，去年蓝筹股就可以算一个全年的主线行情，而细分下来，比如某段时间内专门炒白酒，那么我就可以说，白酒是这段时间内的主线行情。

而我们今天的仓位设计方法，主要是用来抓住大级别的主线行情。避免出现去年的情况：发现不了市场趋势变化与市场趋势对着干，错失了市场最强有力的赚钱机会。（小级别的，靠你用盘口技术去捕捉，这个以前的文章都可以适用）。

而发现市场主线有一个最大的难点在于滞后性。比如今天蓝筹涨了，你知道今天的主线行情是蓝筹股，那么之后呢？它能持续吗？

比如现在关于2018年市场到底是什么投资风格争论非常凶，有看好白马的、有看好二线蓝筹的，也有看好小盘股的。争论这个没有意义，也没有结果，未来会发生什么，谁也说不清，对错只能2018年12月才能揭晓。所以今天提出的这个方法，就是能够有效的让你做到尽可能的跟随。猜对猜错不重要，做对做错才重要。

方法如下：

第一步：分账户

如果你过去是一个超短交易者，那么可以开三个股票账户，分别用来做传统超短，趋势超短，趋势（波段）。如果你不是一个超短交易者，那分两个股票账户就可以，分别做题材股与趋势股。

第二步：利用实际盈利结果来调整仓位

你可以根据自己的实际情况设置一个周期，来审视自己的账户交易状况。通常是一个月或者三个月。（不宜太短，不能低于一个月）

每一段周期之后，来检查账户的总盈利与周期内盈利，根据实际的盈利状况，你自然就是发现：什么样的操作真正让你在赚钱。

然后你要做的，就是加大赚钱的账户，减小赔钱的账户。

文章写到这，只要你干过管理岗位，你就会发现这套仓位设计的核心哲学了：实际上就是KPI考核的变种。

每隔一段不算太短的时间，用结果数据来检验一下员工的业绩。员工A特别能装，天天给你晒加班吃泡面的照片。员工B每天下班就走。作为领导，你很容易对A有好感对B反感，但是万一A是装的，B是效率高呢？

就好比去年做超短，题材股很容易隔三差五抓涨停，显得很赚钱，但是，回撤如果太凶，最后总结下来，可能不怎么赚钱。

这里面是有原因的：可能是因为技术不行，可能是因为市场风格不行。这个你分不清。

但是一旦有了对比，就很明显了：如果你超短账户赔，趋势账户赚，那么大概率就是市场风格问题。

话又说回来，要把自己的仓位重点放在自己擅长的事情上。不擅长的，用小仓位去训练突破。

还有一个重点：调整仓位的考核周期不能太短。

绝对不要短于一个月。因为题材投机天生有着剧烈波动的特点。可能这个礼拜你抓到一个连板票，一下子盈利20%。但这并不能说明什么，你需要用超过一个月的周期去看待这个市场赚钱效应能否持续。

说句最简单的，为什么绝大多数股民，一年下来，连大盘指数都跑不赢？而你一天，一星期跑赢大盘几十个点跟玩一样。

关于具体的仓位配置

题材超短：趋势超短：蓝筹趋势波段

我自己的资金金额分配从去年年初的7:0:3，到9月份4:0:6，到12月份2:4:4，我打算今年开始用1：6：3分配。因为之前没有趋势超短这回事，所以配比一直是零。每一个月小调整，三个月大调整。

小调整就是不会超过平衡格局，比如现在定的是大仓位在蓝筹上，小仓位在题材上，一个月周期最多只是调整一下配比，不会打破这个格局。比如最多从3：7调整到4：6。而大调整就是反思自己是否预判失误，彻底更改格局。可能就会从3：7调整为7：3。

因为我的资金体量相对于大多数股民，可能多一些，所以会很严格，而资金如果相对小的话，就不需要太苛刻，初期没必要设置1这样极端少的比例，尽量均衡一些。

我建议还没有形成自己交易体系的同学，初始比例设置成3：3：4。用结果说话，不要用想象说话。

关于这个模式最重要的三点

1、每个账户要坚持自己的风格，绝对不要因为某一天超短行情特别好，中线账户临时去买它。（借口往往是不要太死板，特殊情况特殊处理）。只要出现一次，这个仓位管理基本就作废失效了。因为这玩意就像家暴一样，有第一次就绝对会有第二次。不要心怀幻想。

这时候，再想想：单次交易无论盈亏没有任何意义。去年的雄安还记得吧？后面连板那么多，即使你赚到了，年底利润保住了吗？

仓位管理是为年底盈利负责，不为单笔交易负责。绝对不可乱。

2、要有耐心。如果你刚刚开始做，会看不出什么结果，但是等你熬过半年，你再回头看结果，会发现很多自身的问题，而且会对自己的交易体系的成熟提供很强的思路参考。

3、周期考核期间，如果单个账户出现大亏损或者不赚钱等干扰你情绪的事情，宁可不交易，也不要在这个时候进行调仓。调仓一定要按周期规定。不要因为一两笔交易去下结论判断。

很多人交易十年以上，依然一团浆糊，原因就在于，今天看这个模式好，做这个，明天看那个好，做那个。没有常性。

而这个方法如果你能坚持下来，将会用冷冰冰的结果告诉你真相，也有助于你发现真正的自己。无法逃避。