2024年09月25日 13:30:18
【盘面分析】
央行放出大招，降准、降息、降存量房贷利率、首创货币工具支持股票市场发展，此举引发股票市场大涨，同时引发市场对于有强力政策扶持地产和经济的预期，这对于市场信心修复尤其重要。创业板指数连续2日上涨振幅近10%，这样的走势无疑改变了市场的走势，不过牛哥也要提醒大家国庆节要来了，这里仍然要注意时间节点，以及密切关注财政方面的政策动向。随着未来政策文件陆续出台，也将会对市场形成连续的刺激，这些政策细节往往是逐渐被市场发现并演进成为投资机会的。
骑牛看熊发现本次金融支持经济高质量发展新闻发布会公布的增量政策超出市场预期，主要源于当前中国经济下行压力有所增加，物价通缩未有改善，年度5%的经济增长目标的实现难度有所上升。本次会议宣布了一系列对房地产行业的支持政策，特别是降低存量房贷利率0.5个百分点可以有效的缓解提前还贷现象。存量房贷利率下调有助于降低借款人房贷利息支出，根据潘功胜行长的表述，平均每年减少家庭利息支出1500 亿元左右，这有助于促进扩大消费。
三大指数集体高开，创业板指涨超2%，沪指站上2900点，下跌个股不足300只，题材板块方面多元金融、房地产、建筑等板块表现较强，供气供热、旅游、ST等板块表现较差。大金融股盘初继续走强，天风证券、银之杰、恒银科技、爱建集团、弘业期货、新力金融、五矿资本、中粮资本涨停，锦龙股份、国海证券、建元信托等多股涨超5%。地产股开盘拉升，光大嘉宝、福星股份等超10股涨停，将要引导LPR下行、下调存量房贷利率、降低二套房贷比例、增加中央资金对保障房再贷款支持、支持收购房企存量土地等房地产金融新政。
固态电池概念延续强势，赢合科技涨近20%，联创股份、德方纳米等多股涨超5%，宁德时代、天齐锂业等纷纷跟涨，东风即将量产能量密度350wh/kg的固态电池产品，并将加速自研下一代全固态电池，能量密度突破550wh/kg。今年以来，我国固态电池产业化进程迎来“小高潮”，宁德时代、蔚来等动力电池企业相继发布固态电池新品。破净股开盘大涨，海新能科、中南股份等超20股涨停，主要指数成份股公司应当制定并公开披露市值管理制度，长期破净公司应当披露估值提升计划。
旅游股异动拉升，张家界直线涨停，曲江文旅、西藏旅游等跟涨，国庆期间国内亲子游订单环比节前一周翻2倍，亲子酒店订单环比增长超3倍，主题乐园订单增长近三成，亲子游客占比达40%。鸿蒙概念股震荡反弹，常山北明、神州信息等多股涨停，华为原生鸿蒙系统HarmonyOS NEXT 10月8日开启公测，首批公测机型包括华为Mate 60系列、Mate X5系列和MatePad Pro 13.2系列。Sora概念震荡拉升，福石控股20CM涨停，因赛集团涨超10%，字节跳动旗下火山引擎在深圳举办AI创新巡展，一举发布了豆包视频生成-PixelDance、豆包视频生成-Seaweed两款大模型，面向企业市场开启邀测。
大盘：
创业板：
【大盘预判】
上证指数周三继续拉升，2天的时间指数已经从“27开头”来到了“29开头”，涨了100多点的拉升，有谁会不心动呢？牛哥去健身的时候，竟然有人谈论起股市，最夸张的是，其中有一个美女笑着说：“终于可以去上班了！”旁边同行的男士问：“要涨到多少？”女士回答：“22元！”男士又问：“现在多少？”女士回答：“18元。”大家觉得这位美女有机会去上班吗？接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。
创业板指数周三高开后一度拉升4%，出现了明显的反弹行情，两天振幅近10%，这样的盘面确实不多见。随着国内宏观调控预期增强、稳增长政策持续落地推进，市场有望逐步企稳，未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。随着国庆节的到来，之后反弹力度将会减弱，市场分歧也将会逐步加大了。接下来注意创业板指数能否在1660点之上稳住。
【淘金计划】
证监会出台了一些列政策提振股市，包括互换工具、贷款回购政策、破净公司估值提升计划、主要指数成份股明确股价大幅下跌的应对措施等超重磅政策，首期互换和贷款回购政策的资金达到8000亿，且后续有“无限”流动性的可能。货币政策和金融监管三部委国新办发布会，公布了一揽子金融支持实体政策，提振市场信心的用意明显。在如此多实质政策的影响下，两市大涨也实属正常，短期指数维持强势的概率较大，建议继续关注调整之后的买入机会。
题材板块中的多元金融、Sora、短剧游戏等概念是资金净流入的主要参与板块，供气供热、石油、银行等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现本次金融监管部门联合新闻发布会充分体现了高层对于股市的重视，券商股作为政策转向的核心受益板块，有望在政策积极转向+流动性改善催化下体现强贝塔属性。建议关注交投弹性大的互联网券商，头部券商中低估值+并购预期+受益风控指标优化相关标的。
制定中长期资金入市的指导意见，完善长钱长投的制度环境，落实三年以上的长周期考核。1、支持保险机构设立私募证券投资基金、优化考核机制等；2、完善全国社保基金投资政策，鼓励企业年金探索差异化安排。3、鼓励理财公司、信托公司加强权益投资能力建设。
预计后续相关配套政策有望继续发布，继续强调今年稳增长重点需要观察财政发力情况和房地产销售回暖情况，对于经济的整体改善，二者缺一不可，而终端消费回暖从经济循环的视角来看，往往是相对后周期的变量。
在现阶段，可以期待后续财政大概率配合货币宽松进一步发力，特别是中央财政加杠杆力度有望提升，同时房地产销售在政策持续加码之下或能出现一定回暖，相关事件通过政策信号和高频数据都有望在较短时间内观察到是否得到验证，如顺利推进，则可适度上调四季度与全年经济预估，四季度有望实现5%的GDP增速。
本次金融政策组合涵盖货币、地产、资本市场政策三个核心方向，降准降息落地叠加支持地产、股票市场等一系列组合拳的出台将为经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境，有助于改善流动性预期，提振市场信心及风险偏好。
每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。
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