3000亿，湖南组建金芙蓉投资基金

湖南组建规模达3000亿元的金芙蓉投资基金；该基金将设置合理的容亏率，如科技创新类容亏率最高可达50%。

近日，湖南省政府召开金芙蓉投资基金新闻发布会，宣布组建规模达3000亿元的湖南省金芙蓉投资基金。据发会上公布的消息，该基金将设置合理的容亏率，如科技创新类容亏率最高可达50%。一位业内人士告诉创投日报记者，“此前，湖南从未组建过如此大规模的政府引导基金，其背后也彰显出湖南正在加快建设现代化产业体系，锻造新质生产力，推动高质量发展的决心。”支持投早、投小、投长期、投硬科技据悉，金芙蓉基金将统筹整合省市县三级财政及国企基金，以此撬动社会资本，形成集成化、规模化、体系化的基金矩阵。湖南省财政厅厅长刘文杰表示，计划用3年左右时间，省财政累计出资约240亿元，协同联动省属国企出资约800亿元，带动市县加大投入，引导撬动社会资本，打造规模达3000亿元的金芙蓉基金。财政部门将通过深化零基预算改革、盘活国有“三资”、党政机关过紧日子等措施，加大“拨改投”力度，推动“资金变基金”。基金投向方面，将分为五大类：一是产业引导类基金，重点支持“4×4”现代化产业体系建设；二是科技创新类基金，重点支持投早、投小、投长期、投硬科技；三是基础设施类基金，重点投向国家有支持、湖南有需要、运营有收益的基础设施项目；四是社会发展类基金，重点支持收益较为稳定的文体、养老等项目；五是其他类基金，除上述四类外，重点围绕省委、省政府布局的重大项目，通过“一事一议”设立重大项目专项基金。此外，金芙蓉基金坚持政府引导、市场主导的运作机制。建立完善容亏容错机制，容忍正常投资风险，设置合理的容亏率，如科技创新类容亏率最高可达50%，给基金管理机构市场化运作提供良好的制度保障。返投方面也提供了优惠，该基金将降低返投比例，子基金返投倍数为1.0-1.2倍，并放宽认定标准。放宽出资上限，产业引导、科技创新类子基金各级财政出资比例原则上不超过50%，加上国企出资原则上不超过80%。同时，完善政府让利、竞争赛马等机制，激励投资机构“募得到、投得准、管得好、退得出”。湖南深耕“耐心资本”第三方数据显示，注册地为湖南的基金已有689支，基金管理人193家，约10000个项目获得融资。在该省前十名活跃出资LP中，政府基金占了6家，包括政府投资平台、地级政府引导基金、县级政府引导基金等，主要投资赛道为先进制造、新能源、电子信息、医疗健康等。其中，出资最多的是湖南高新创业投资集团有限公司(简称：湖南高新创投集团)，累计投资了43支基金，累计认缴资本77.85亿元。湖南高新创投集团成立于2007年6月，系湖南省首家国有资本投资公司试点企业，注册资本100亿元。为了大力推动资本入湘、项目入湘、人才入湘，近年来，湖南也在积极对接基金头部机构，以基金合作推进科技创新、产业创新。比如，中金资本和国家制造业转型升级基金携手财信金控，设立了规模42.15亿元的湖南省制造业转型升级基金，并投资了铁建重工、中联重科等一批制造业龙头企业。此外，深创投联手湘江新区，设立了首期规模5亿元的智能网联产业链专项投资基金。政策层面，2023年11月，湖南省发布《湖南省省级政府引导基金体系改革实施方案》《湖南省产业引导基金设立与运作方案》，为湖南省省级政府引导基金的发展绘制了“蓝图”。上述业内人士表示，湖南正大力培育“耐心资本”，赋能产业发展。“投资往往伴随着风险，但如果有政府引导基金首先投资，将形成一定的背书效应，吸引市场资金助力企业、行业发展。”