投资周记20240727：这到底是怎么回事呢？

2024年07月27日 11:28:30

经过一周的挣扎，指数终于跌到了2900以下，我怎么感觉大家悬着的心终于死了，反而都松了口气呢。你说这市场到底是咋回事，可能也就是叽叽喳喳，都觉得自己说的有道理，我是越看越迷茫，感觉自己像个一无所知的笨瓜。不过呢，有些事是很清楚的，整个国家都在朝科技创新迈进，向科技要发展，而这个时候如果资本市场是靠银行和资源采掘之类的恐龙扛着，那么崩塌肯定是不会远的，也就意味着市场离复兴还有段距离。

更让人不安的是还有股舆论引导着一众投资者到曾经的所谓高股息去接盘，而其中一些股票的实际股息收益已经变得非常普通。手法和大A过去这些年的套路没有什么大的改变，涨到你信你买为止，而大资金转身出来就会去科技与医药底部布局，接盘的总是你。这很现实也多少有点不道德，大A这么多年始终不能找到一条稳定慢涨的逻辑和长期存在的短期博弈交易兴盛有很大关系。

舆论的风向有时候是个很值得研究的课题。因为我们每天得到的消息太多太密，有时候一些新闻或者消息就会被当做噪音过滤掉，还有些我们以为过滤掉了，但其实在脑内部神经元联系上已经得到了加强，只是我们没有马上意识到。比如最近的光伏，我是在逐渐重新聚焦，重新在思考。大概就在前两天晚上，我决定重点关注一下几只标的。哎？怎么就在我将动未动的时候，股价直接就往上跳了呢？难道有人盯上我了？我不是自己独立研究的吗？一开始以为是，再细想，还真不是。其实是这段时间光伏新技术进展，产能出清，行业走向等等的各类新闻一直没有停止信息轰炸，并渐渐改变走向，默默引导着我去加强研究兴趣，接近投资决策。

这并不意味着一定有人故意引导，但确实是我们的大脑在受着外界同一类强化信息的影响，并可能在我们自己还没有意识到的时候大脑就开始构思一些东西了。所以我们以为的独立思考可能并不是完全的自主决策，而更可能也是受了外界传导信息的影响。这，也很有意思，到底是怎么回事呢。

不知道是不是受了什么消息的影响，反正这几天关于光伏我想的是，某种角度看，光伏这个阶段必须卷，必须降价，必须不断升级新技术，提高转换效率。为啥呢？因为他们的对手并不在光伏行业内部，他们要打败的是强大而根深蒂固，便宜的传统电力。只有比他们更先进，更便宜，便宜很多才可能占据电力供应的主舞台。电力需求是确定存在的无论是国内还是国外，降价是刺激光伏装机和发展后续储能的最大武器。

我们现在家用电大概在5、6毛钱一度电，假如未来有一天光伏能使家用电不分阶梯稳定在1毛钱以下，那么电动汽车将覆盖全世界99%的汽车市场，任何国家也将无法设置任何壁垒阻挡中国光伏的进入。当然这都是狂言，不过从能源获取方式，产业规模，技术进步速度，设置便利性等方面观察，光伏确实是未来最有可能解决地球能源问题的钥匙，前提是我们还围着太阳转。

所以长期考虑，光伏产能和需求之间的拉扯还远没有进入白热化，只是技术进步的速度限制了光伏产业的纵深发展，使大家暂时停留在同一水平线附近去堆积相近产能。短期看我们现在要等的就是产能滞胀与需求增加的平衡点出现。产能出清实际上是个伪命题，是光伏相关技术停滞限制了新的装机需求的出现。

技术进步的停滞还有一个后果，就是一个不注意，所谓的先进制造业就会被打成传统制造，这是需要特别注意的。

我的持仓没什么变化，虽然大家可能都是跟着大盘一起跌下来的，但是我去看看手里的几个重要持仓还是觉得估值不贵，预期明确，前景看好，可还是挡不住股价下跌，这到底是怎么回事呢？不是我不明白这世界变化快呀，无论如何，资金已经处于子弹上膛刀出鞘的状态。

麦格米特是最好玩的，股价今天蹦极，明天又把绳拉上来，成了小作文的牵线木偶，其实即使没有小作文，它本身估值也不高，业务前景全都是国家提倡和力主推动的业务范围。所以我倾向于刨除小作文催化剂，但是因为业绩也没预告，整个公司基本处于静默状态，那就看股价能不能真正跌下来吧，如果一直这么上蹿下跳，那就等等中期财报数据出来再看。

浙江荣泰这下跌就完全不明白了，也不知道发生了啥事，还是谁破产清仓了。

博威合金这个估值怎么看都是便宜的，不太明白市场对他的看法，国外的情况很多都是未知数，先把悲观预期打足，这也算是现在大A的一大特色了，对于长期投资者不一定是坏事。

顺络电子其实预期属于越来越明确的，一直在觊觎，就是干等不下来，涨也涨不上去，熬着吧。

迈瑞医疗慢慢开始有趣了。医疗设备大规模以旧换新怎么可能少的了迈瑞的身影，海外进展也很迅速。关键是它的估值就快要进入高股息区，而它业绩增长的稳定性又使得它同时具有了成长属性，这样的标的实际上在A股是不多见的。我们再耐心地等一等。

中控技术本身我不觉得有任何问题，业务上从内到外全是好消息，就是这减持确实让人搞不清楚究竟啥时候是个头，我是肯定想买的，要么就是跌到下个台阶，要么就是等到中期报告，看看到底发生了啥事。

佐力药业尽管又下跌了，还是没有买回来，再等等股息。

其实这周最关心的还是光伏，不过我这几年在投资上总是想慢慢来，悄悄地进，所以既然没赶在市场前头，那就先放放，你们先复苏吧。

期权本周没有什么操作，其实是有很好机会的，但是很遗憾，那个时候有事出去了，没有看盘，完美错过了一大笔钱。下一周，这么混乱的市场状况，不知道还能不能找到这么清晰的机会。