愉悦资本刘二海：电动汽车是碳中和的“买单侠”

电动汽车产业崛起将带来三大变革。

8月10日至12日，由投中信息和投中网主办的“第16届中国投资年会·年度峰会”在杭州举行。愉悦资本创始及执行合伙人刘二海在峰会上发表了《长潮大浪：电动汽车引领碳中和变革》主题演讲。刘二海基于多年在汽车与出行领域的丰富投资实践和体会，分享未来在“碳中和及能源变革”的长潮大浪中，将占有一席之地的投资新机会。刘二海表示，碳中和是中国与世界其它经济体最大的共同利益所在。而电动汽车将引发汽车、能源、人工智能三大产业变革。这三大变革中，以电为主要驱动力的能源变革，是实现碳中和的核心突破口。清洁能源正在成为重要的新基础设施，电这个行业要被重做一遍，包括发电（风电、光电）、分布储能、虚拟电网、输配电、调度等。另外，二次电动化也已经悄然启动。电动汽车：引发汽车、能源、人工智能三大变革智慧交通与出行领域是愉悦资本一直以来深耕的投资根据地，从早年投资了易车网，到后来支持了蔚来汽车、摩拜单车、途虎养车等企业；再扩展到汽车充电、二手汽车配件及零部件再制造等循环经济领域，支持了能链、优信、源件星球等企业；进而支持了电动汽车智能化技术企业，如Momenta自动驾驶、Innovusion激光雷达等。刘二海表示，汽车在居民消费中占据着非常高的比重。新中国成立七十余年，改革开放四十余年，如此长的时间，没有出现过中高端的中国汽车品牌。但是，电动汽车产业则是被中国企业抓住了宝贵的机遇。以“蔚小理”为代表，形成了中国电动汽车的拓荒者。在电动汽车如此大的产业崛起浪潮中，出现一些猜想：中国会否重现类似上世纪六、七十年代，日本汽车产业发展的情景？未来中国自造的电动汽车会否将广泛出口到全球其它国家？这是一件让各方充满期待的事情。诸如特斯拉、蔚来等电动汽车公司，从它们成立之初，愿景就不仅停留在汽车领域。正如特斯拉的愿景：“加速，可持续的能源”，其产品不仅有轿车，也有太阳能屋顶和其它储能设备；蔚来的愿景“Blue Sky Coming”，更是充满想象空间。刘二海预测，电动汽车产业崛起将带来三大变革。首先是汽车行业的变革；再次是人工智能产业的变革，包括安防、辅助驾驶、自动驾驶等；最后是能源产业的变革。而能源是一个非常大的基础行业，其变革则会带来几乎所有行业的变革。刘二海表示，电动汽车引发的诸多变革中，特别重要的一项是充换电。电动汽车的充电网络，会推动电整体发生一场巨大变革。以蔚来汽车为例，其早年刚开始做充换电业务时，顶着不小的争议。到后来，国家能源局发布由蔚来研究制定的相关换电行业标准。如今，换电网络已成为了重要的基础设施。截至2022年7月4日，蔚来用户累计换电达到千万次。愉悦资本投资的能链智电于2022年6月在纳斯达克上市。其披露的数据显示，截至目前，其服务充电运营商超800家、充电站超3.3万座；2021年，充电量超过12亿度，约占中国公用充电市场18%。能链智电探索创新发电场景，帮助充电桩运营商利用光伏电能为新能源汽车充电，实现清洁能源的自发自用，将绿电引入充电场站。数据显示，截至2022年6月底的全国汽车保有量3.1亿辆，意味着来自需求端的变革驱动力非常强劲。“经济学理论中，严格意义讲，不存在独立的供给曲线，只有独立的需求曲线，需求端的变化将引发深远的变革”，刘二海表示。碳中和：电的行业要重做一遍气候问题已经成为全球共同的议题，联合国气候变化框架公约第二十六次大会（COP26）于2021年11月13日通过《联合国气候变化框架公约》，设定“升温1.5摄氏度”的目标。这是一个重大议题，全球企业家纷纷在行动。2015年，比尔·盖茨建立了突破能源基金（Breakthrough Energy Ventures）。2019年，美国前纽约市长 迈克尔·布隆伯格向BeyondCarbon项目投资5亿美元，帮助关闭燃煤电厂。2020年，杰夫·贝索斯捐赠100亿美元用于“BezosEarth Fund”计划，以应对全球气候变化。约翰·杜尔也捐款了11亿美元，设立斯坦福可持续发展学院。刘二海表示，碳和电是同一枚硬币的不同面。实现碳中和的最大抓手是能源，而电则是能源领域减碳的核心突破口。统计显示，能源系统碳排放占比约为80%；其中，电力系统碳排放占比就超过40%。他进一步分析道，在实现碳中和目标上，电动汽车将产生巨大的推动作用。电动汽车的普及提高了电池技术进步的边际贡献率，进一步，促进了电池的研发投入，从而加快电池进步。同时，电的产业链升级正在启动，“碳”、“电”交易市场正在形成，氢能与核能前途广阔。以电为核心的清洁能源，正在成为重要的新基础设施。“电动汽车使得上述许多事情落地，促使其商业化，产生了更多的商业机会。所有与电相关的业态，都将有被重构的空间。”他判断道。前几年，有人提出消费的事情都值得重新做一遍，由于疫情的原因，当下新消费的投资热潮有所降低。“电这个行业要重做一遍，不仅仅是在说，而是正在做，包括发电（风电、光电）、分布储能、虚拟电网、输配电、调度等都在快速推进中。由于需求端市场巨大，哪怕是任何小的改进，都会产生经济效益。”刘二海表示。另外一个非常重要的是，二次电动化已经悄然启动。比如，愉悦资本投资的户外运动装备公司鱼尾科技，已经实现了用轻便、小型的设备为户外露营供电。愉悦资本投资的水上运动智能硬件公司苇渡科技，研发了电动水翼冲浪板。刘二海表示，能源正与互联网/物联网、移动支付及中国制造一起，构成新基础设施，从而重构中国经济，这个过程中，将必然涌现出大量多样的“企业新物种”。他进一步表示，中国创业历经了三个时代。第一个时代是启蒙时代，从1978年至1998年的二十年，企业主要靠管理制胜。第二个时代是网络时代，从1998年至2018年的二十年，互联网成为创业的热土。第三个时代是新基础设施时代，从2018年开始，新能源、互联网与现代物流、移动支付、人工智能、物联网、云计算及中国制造一起形成了新基础设施，一批代表性的企业正在涌现。在碳中和的长潮大浪新时代里，谁将是新的伟大企业与企业家？刘二海引用保罗·克鲁格曼为《信息规则》写的书评：In short, say goodbye to the geeks in their garages, and say hello to the new railroad barons -- and by the way, see you in court.“我们将拭目以待，期待与优秀的创业者、与伟大的企业结伴同行。”