惠科股份IPO过会：去年下半年营收219亿净利降6% 负债总额692亿

雷递网 雷建平 3月6日

惠科股份有限公司（简称：“惠科股份”）日前IPO过会，准备在深交所主板上市。

惠科股份计划募资85亿元，其中，25亿元用于长沙新型OLED研发升级项目，30亿元用于长沙Oxide研发及产业化项目，20亿元用于绵阳Mini-LED研发制造项目，10亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款。

惠科股份曾于2022年6月递交招股书，2023年8月5日被终止，当时计划募资95亿元。此后惠科股份再次递交招股书，募资规模降至85亿元。

去年下半年营收218.7亿 净利同比降6%

惠科股份成立于2001年，是一家专注于半导体显示领域的公司，主营业务是半导体显示面板等核心显示器件及智能显示终端的研发、制造和销售，

惠科股份主要产品包括多种尺寸和类别的TV面板、IT面板、TV终端、IT终端以及各类智慧物联终端，应用与消费电子、商业显示、汽车电子、工业控制、智慧物联等显示场景。

招股书显示，惠科股份2022年、2023年、2024年营收分别为271亿元、358亿元、403亿元；净利分别为-21亿元、28.26亿元、36.73亿元；扣非后净利分别为-33.4亿元、14.33亿元、25.89亿元。

惠科股份2025年上半年营收为190亿元，净利为22.19亿元，扣非后净利为15.78亿元。

截至2025年6月末，惠科股份负债总额691.5亿，其中，有息负债427亿；2025年上半年利息支出5.24亿，利息支出占利润总额的比例为19.84%。

惠科股份2025年营收为408.7亿元，较上年同期的402.8亿元增长1.46%；净利为39.16亿元，较上年同期的36.5亿元增长7.26%；扣非后净利为29亿元，较上年同期的25.7亿元增长13.24%。

其中，惠科股份2025年下半年营收为218.7亿元，较上年同期的213.8亿元增长2.31%；净利为17亿元，较上年同期的18亿元下降6%；扣非后净利为13.3亿，较上年同期的13.46亿元下降1%。

惠科股份预计2026年第一季度营收为97.6亿到103.6亿，较上年同期的97亿元增长0.68%到6.87%；预计净利为9.12亿到9.9亿元，较上年同期的10.7亿元下降7.57%到14.81%；预计扣非后净利为7亿到7.6亿元，较上年同期的7.4亿变化为-6%到2.76%。

王智勇控制52%表决权

IPO前，王智勇通过惠科投控及深圳惠同合计控制公司52.31%的表决权。王智勇一直担任公司董事长、总经理。

惠科投控持股为45.42%，深圳金飞扬持股为16.11%，深圳惠同持股为6.89%，绵投集团持股为4.7%，重庆平安基金持股为4.23%，汇远实业持股为3.65%，绵投产业公司持股为3.61%，贵安产投公司持股为3.01%；

滁州城投持股为2.67%，浏阳城建持股为1.82%，京东方创投持股为1.77%，科创城产业基金持股为1.5%，前海朝恒持股为1.03%，金品创业持股为0.93%，滁州同创持股为0.82%；

新亚大中华持股为0.74%，DuoKan持股为0.58%，沈臻宇持股为0.29%，共青城美投持股为0.15%，绵阳富诚持股为0.08%。

IPO后，惠科投控持股40.88%，深圳金飞扬持股为14.5%，深圳惠同持股为6.2%，绵投集团持股4.23%，重庆平安基金持股为3.81%，汇远实业持股为3.28%，绵投产业公司持股为3.25%，贵安产投公司持股为2.71%；

滁州城投持股为2.41%，浏阳城建持股为1.64%，京东方创投持股为1.59%，科创城产业基金持股为1.35%，前海朝恒持股为0.93%，金品创业持股为0.84%，滁州同创持股为0.74%；

新亚大中华持股为0.66%，DuoKan持股为0.52%，沈臻宇持股为0.26%，共青城美投持股为0.13%，绵阳富诚持股为0.07%。

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