调研｜商业银行为科创企业初期提供信贷看什么？

原标题：调研｜商业银行为科创企业初期提供信贷看什么？

传统信贷多以抵押和保证为主，很少有信用方式；而科技型企业、尤其是处于初创期的科技型企业一般都是轻资产企业，同时对资金需求较大。银行为科创企业提供“起步”资金主要衡量哪些方面？银行如何做好评估投出有潜力的科创企业？澎湃新闻记者近日走访了位于苏州和宁波的科创企业，试图解答这些问题。

银行为科创企业初始阶段提供资金看什么

长三角各地为了支持科创企业发展，成立相关科技聚集园区，如宁波国家高新区、苏州工业园区等。

位于苏州工业园区的江苏康众数字医疗科技股份有限公司（康众医疗,688607.SH）成立于2007年5月，2021年登陆科创板。

在2014年前，康众医疗一直进行前期的研发投入，销售额较低。按照传统的授信模式，康众医疗很难获得银行融资支持。

“2014年，浦发银行苏州分行通过多方努力，对接苏州工业园区融风投资管理有限公司，为康众医疗发放200万元委托贷款；2015年，浦发银行苏州分行又联合浦发硅谷银行为企业提供额度为银团贷款1600万元支持。” 康众医疗董秘张萍说。

为什么浦发银行苏州分行选择给初期销售额较低的康众医疗信贷支持？浦发银行苏州分行副行长李峥表示，对于科创企业来说，财务报表不是银行审批贷款唯一的衡量要素，科创企业的文化、优秀的团队、技术壁垒的高度、管理水平等都是银行在审批贷款时考虑的。

银行陪伴科创企业成长

宁波激智科技股份有限公司（激智科技，300566.SZ）为国内领先的光学膜、功能膜研发、生产的制造业企业，是宁波市高新区政府培育的科技型企业，成立于2007年，于2016年12月在创业板挂牌。

值得一提的是，浦发银行宁波分行从激智科技创业初期一路陪伴，从结算、项目贷款、贸易融资到上市培育，再到上市后的员工激励计划、股票质押业务、研究所孵化企业培育、发债融资等，覆盖公司、零售、金融市场等全方位服务。

与此同时，2020年1月，浦发银行与激智科技旗下的研究院签署战略合作协议，支持激智研究院孵化科技型企业，目前已孵化的企业包括宁波卢米蓝新材料有限公司（下称卢米蓝）、宁波见睿新材料有限公司等。

“近年来，政府对于科创企业的支持较高。但是，作为高科技企业，人才、前期投入的资金压力仍然较大。浦发银行宁波分行于2018年与卢米蓝开始合作，是首家为卢米蓝提供金融服务的商业银行。截至目前，浦发银行为卢米蓝提供了2000万元额度的信用担保方式的信贷支持。” 卢米蓝董事长陈志宽向记者介绍。

浦发银行宁波分行高新区支行行长胡敏敏坦言，对于初期科创企业的信贷支持确实存在一定的风险，所以银行在投资时也会有自己的投研团队，分析科创企业的发展方向是否有潜力，人才的构成，以及投资的时间点是否合适等。

地方分行的自主性

在宁波、苏州走访时，澎湃新闻发现浦发银行两地分行在为科创企业服务时都有一定的自主性。

据了解，近年来，浦发银行构建专业化科技金融经营体系，形成总分支一体化科技金融服务网络。设立北京、上海、天津、深圳、广州、西安等6家科技金融中心，苏州、杭州、南京、武汉、长沙、青岛等6家科技金融重点分行；9家科技支行及38家科技特色支行。

胡敏敏表示，浦发银行基于宁波市场以及宁波高新区民营企业的发展情况，给了宁波分行高新区支行较大的自主性。“市场发展要求银行迅速反应，所以总行给予我们支行信贷评价体系跟传统的信贷评价系统也不一样。”胡敏敏说。

李峥也表示，浦发银行苏州分行在服务科创企业时也有自己的一些做法，如建立了各类风险分担的科技金融产品超市，对科技型企业从初创、成长、成熟到上市，每个发展阶段都有相应的科技金融产品提供服务，落地了“信保贷”、“科技贷”、“园科贷”等近20款科技金融产品等。