惊现6亿美元超重磅S交易! IDG Capital人民币转美元基金重组,HarbourVest和LGT联合出手

惊现6亿美元超重磅S交易! IDG Capital人民币转美元基金重组,HarbourVest和LGT联合出手
2020年09月28日 15:07 猎云网

原标题:惊现6亿美元超重磅S交易! IDG Capital人民币转美元基金重组,HarbourVest和LGT联合出手 来源:${imgs

本文来自合作媒体:流动的PE(ID:gh_9d900c2899c1),作者:李超。猎云网经授权发布。

9月25日晚8点,根据海外媒体的报道,中国PE二级市场一笔超重磅的6亿美元的基金重组交易花落IDG Capital,买方为国际知名母基金管理机构HarbourVest和LGT Capital Partners联合主导的财团。如不出意外的话,这笔交易不仅会成为本年度中国最大的S交易,也将成为中国迄今为止公开披露的最大的一笔S交易。更为重要的是,这是继今年初昆仲资本携手TR Capital实施人民币基金转美元基金的交易以来,又一个成功的典范,为有类似想法的GP们进一步探明了道路。Lazard为这笔交易提供了顾问服务。目前尚不清楚IDG Capital此次重组的基金的名称以及交易中的具体定价情况。

根据外媒的报道,在IDG Capital这笔最新GP主导的交易中,IDG 将一个成熟的人民币基金中尚未退出的资产组合打包转为美元基金,这些资产组合的NAV(基金份额净值)超过6亿美元。买方HarbourVest和LGT Capital Partners联合主导财团,通过合格境外有限合伙人(QFLP)的结构实施交易,这是QFLP的结构第一次被用于GP主导的S交易,这也是本次交易的一大创新之处。一位业内人士表示,“通常投资组合中的公司必须改变它们的公司结构才能获得美元,人民币基金才能转成美元基金,这对GP来说是非常困难的。”

据悉,早在2017年HarbourVest就曾经在一笔6亿美元的S交易中,接手了IDG Capital越南、印度分公司以及IDG Capital中国管理的七支基金的部分LP份额,目前尚不清楚LGT Capital Partners是否是IDG Capital已合作的LP。

根据IDG Capital官网的介绍,其在公司成立的第二年即1993年,就进入了中国市场并成立了首支美元基金;2010年IDG Capital成立首支人民币PE基金;2016年,IDG Capital成立人民币PE基金二期,同年成立首支人民币VC基金和首支人民币并购基金。此次交易的基金应为上述四支人民币基金中的一个。

HarbourVest和LGT Capital Partners作为本次交易的联合领投机构,是全球PE二级市场的主要参与者,近年来两家机构在中国PE二级市场已成为非常活跃的买方机构。

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