新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月28日,唐德影视发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为5530.12万元,同比下降38.45%;归母净利润为-4543.5万元,同比增长19.61%;扣非归母净利润为-4539.57万元,同比增长20.72%;基本每股收益-0.1122元/股。
公司自2015年2月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为6040万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对唐德影视2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5530.12万元,同比下降38.45%;净利润为-4718.3万元,同比增长18.95%;经营活动净现金流为-3108.12万元,同比下降255.68%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为0.6亿元,同比大幅下降38.45%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.05亿 | 8984.53万 | 5530.12万 |
营业收入增速 | -18.93% | -14.43% | -38.45% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降38.45%,净利润同比增长18.95%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.05亿 | 8984.53万 | 5530.12万 |
净利润(元) | -5727.59万 | -5821.28万 | -4718.3万 |
营业收入增速 | -18.93% | -14.43% | -38.45% |
净利润增速 | 33.96% | -1.64% | 18.95% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动-38.45%,营业成本同比变动-82.47%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.05亿 | 8984.53万 | 5530.12万 |
营业成本(元) | 8324.91万 | 5617.55万 | 985万 |
营业收入增速 | -18.93% | -14.43% | -38.45% |
营业成本增速 | -0.87% | -32.52% | -82.47% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-38.45%,税金及附加同比变动80.98%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.05亿 | 8984.53万 | 5530.12万 |
营业收入增速 | -18.93% | -14.43% | -38.45% |
税金及附加增速 | -33.6% | -14.08% | 80.98% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为137.95%、216.85%、448.95%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 1.45亿 | 1.95亿 | 2.48亿 |
营业收入(元) | 1.05亿 | 8984.53万 | 5530.12万 |
应收账款/营业收入 | 137.95% | 216.85% | 448.95% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为82.19%,同比增长119.31%;净利率为-85.32%,同比下降31.68%;净资产收益率(加权)为-39.63%,同比增长34.72%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为82.19%,同比大幅增长119.31%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.71% | 37.48% | 82.19% |
销售毛利率增速 | -41.1% | 80.97% | 119.31% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为-54.55%,-64.79%,-85.32%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -54.55% | -64.79% | -85.32% |
销售净利率增速 | 18.54% | -18.77% | -31.68% |
• 销售毛利率持续增长,存货周转率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为20.71%、37.48%、82.19%持续增长,存货周转率分别为0.07次、0.06次、0.01次持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.71% | 37.48% | 82.19% |
存货周转率(次) | 0.07 | 0.06 | 0.01 |
• 销售毛利率持续增长,应收账款周转率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为20.71%、37.48%、82.19%持续增长,应收账款周转率分别为0.46次、0.43次、0.2次持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.71% | 37.48% | 82.19% |
应收账款周转率(次) | 0.46 | 0.43 | 0.2 |
• 销售毛利率持续增长,销售净利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为20.71%、37.48%、82.19%,持续增长,销售净利率分别为-54.55%、-64.79%、-85.32%,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.71% | 37.48% | 82.19% |
销售净利率 | -54.55% | -64.79% | -85.32% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为97.76%,同比下降1.15%;流动比率为1.01,速动比率为0.57;总债务为4.25亿元,其中短期债务为4.25亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为2.3亿元,短期债务为4.2亿元,广义货币资金/短期债务为0.54,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 4.19亿 | 2.05亿 | 2.27亿 |
短期债务(元) | 3.73亿 | 3.75亿 | 4.25亿 |
广义货币资金/短期债务 | 1.12 | 0.55 | 0.54 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为2.3亿元,短期债务为4.2亿元,经营活动净现金流为-0.3亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 3.08亿 | 2.25亿 | 1.96亿 |
短期债务+财务费用(元) | 4.04亿 | 4.04亿 | 4.55亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.1,现金比率低于0.25。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.17 | 0.09 | 0.1 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为1.12、0.55、0.54,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 4.19亿 | 2.05亿 | 2.27亿 |
总债务(元) | 3.73亿 | 3.75亿 | 4.25亿 |
广义货币资金/总债务 | 1.12 | 0.55 | 0.54 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为19.37%、26.76%、29.9%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款(元) | 4.14亿 | 4.8亿 | 5.56亿 |
流动资产(元) | 21.36亿 | 17.92亿 | 18.6亿 |
预付账款/流动资产 | 19.37% | 26.76% | 29.9% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长4.17%,营业成本同比增长-82.47%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 78.12% | -9.52% | 4.17% |
营业成本增速 | -0.87% | -32.52% | -82.47% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.3亿元,筹资活动净现金流为-0.2亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -3108.12万 |
投资活动净现金流(元) | 37.77万 |
筹资活动净现金流(元) | -2368.33万 |
• 经营现金流质量欠佳,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.3亿元,筹资活动净现金流为-0.2亿元,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -3108.12万 |
投资活动净现金流(元) | 37.77万 |
筹资活动净现金流(元) | -2368.33万 |
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为0.3亿元,公司营运资金需求为2.7亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-2.4亿元。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | -2.43亿 |
营运资金需求(元) | 2.69亿 |
营运资本(元) | 2603.31万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.2,同比下降54%;存货周转率为0.01,同比下降79.52%;总资产周转率为0.03,同比下降38.46%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为0.46,0.43,0.2,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 0.46 | 0.43 | 0.2 |
应收账款周转率增速 | -0.78% | -8.28% | -54% |
• 存货周转率持续下降。近三期半年报,存货周转率分别为0.07,0.06,0.01,存货周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 0.07 | 0.06 | 0.01 |
存货周转率增速 | 5.94% | -16.27% | -79.52% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为6.61%、10.61%、13.1%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 1.45亿 | 1.95亿 | 2.48亿 |
资产总额(元) | 21.91亿 | 18.36亿 | 18.95亿 |
应收账款/资产总额 | 6.61% | 10.61% | 13.1% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.05,0.05,0.03,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.05 | 0.05 | 0.03 |
总资产周转率增速 | -20.29% | -0.5% | -38.46% |
点击唐德影视鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)