新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,泰山石油发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为30.7亿元,同比增长9.66%;归母净利润为937.29万元,同比增长13.86%;扣非归母净利润为1652.48万元,同比增长21.55%;基本每股收益0.0195元/股。
公司自1993年12月上市以来,已经现金分红12次,累计已实施现金分红为4.3亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对泰山石油2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为30.7亿元,同比增长9.66%;净利润为914.04万元,同比增长10.11%;经营活动净现金流为2.74亿元,同比增长242.68%。
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动9.66%,税金及附加同比变动-16.7%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 24.24亿 | 28亿 | 30.7亿 |
营业收入增速 | -17.12% | 15.5% | 9.66% |
税金及附加增速 | 40.45% | -19.47% | -16.7% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长136.11%,营业成本同比增长10.77%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 12.04% | 42.03% | 136.11% |
营业成本增速 | -18.59% | 16.4% | 10.77% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长136.11%,营业收入同比增长9.66%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 12.04% | 42.03% | 136.11% |
营业收入增速 | -17.12% | 15.5% | 9.66% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为9.69%,同比下降8.53%;净利率为0.3%,同比增长0.41%;净资产收益率(加权)为1.01%,同比增长13.48%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为11.29%、10.6%、9.69%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 11.29% | 10.6% | 9.69% |
销售毛利率增速 | 16.42% | -6.09% | -8.53% |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期10.6%下降至9.69%,销售净利率由去年同期0.3%增长至0.3%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 11.29% | 10.6% | 9.69% |
销售净利率 | 0.31% | 0.3% | 0.3% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为1.01%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 0.94% | 0.89% | 1.01% |
净资产收益率增速 | 40.3% | -5.32% | 13.48% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为0.92%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 0.79% | 0.82% | 0.92% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为64.57%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大供应商采购占比 | 79.79% | 65.57% | 64.57% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为52.12%,同比增长34.57%;流动比率为1.05,速动比率为0.2;总债务为3252.46万元,其中短期债务为3252.46万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为38.29%,38.73%,52.12%,变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产负债率 | 38.29% | 38.73% | 52.12% |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.17,现金比率低于0.25。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.48 | 0.32 | 0.17 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.4亿元,短期债务为0.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.263%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 2.29亿 | 9768.03万 | 1.43亿 |
短期债务(元) | 1648.25万 | 1.59亿 | 3252.46万 |
利息收入/平均货币资金 | 1.57% | 1.23% | 1.26% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为1853.56%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 73.44万 |
本期预付账款(元) | 1434.67万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长1853.56%,营业成本同比增长10.77%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 162.98% | -87.23% | 1853.56% |
营业成本增速 | -18.59% | 16.4% | 10.77% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-1.1亿元,营运资本为0.5亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为1.6亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | 1.58亿 |
营运资金需求(元) | -1.11亿 |
营运资本(元) | 4717.89万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1897.13,同比增长14.89%;存货周转率为4.99,同比下降43.84%;总资产周转率为1.77,同比下降5.28%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为9.76,8.88,4.99,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 9.76 | 8.88 | 4.99 |
存货周转率增速 | -34.33% | -8.98% | -43.84% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为15.66%、21.91%、39.86%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 2.33亿 | 3.31亿 | 7.81亿 |
资产总额(元) | 14.86亿 | 15.09亿 | 19.58亿 |
存货/资产总额 | 15.66% | 21.91% | 39.86% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.1亿元,较期初增长205.73%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 451.89万 |
本期在建工程(元) | 1381.53万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 财务费用变动较大。报告期内,财务费用为846.4万元,同比增长41.61%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
财务费用(元) | 173.78万 | 597.67万 | 846.38万 |
财务费用增速 | -64.09% | 243.92% | 41.61% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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