新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月18日,北化股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为25.59亿元,同比下降2.84%;归母净利润为9302.84万元,同比下降23.45%;扣非归母净利润为6012.54万元,同比下降9.3%;基本每股收益0.17元/股。
公司自2008年6月上市以来,已经现金分红14次,累计已实施现金分红为2.73亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对北化股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为25.59亿元,同比下降2.84%;净利润为8888.84万元,同比下降7.57%;经营活动净现金流为1.09亿元,同比下降53.47%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为25.6亿元,同比下降2.84%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 23.59亿 | 26.33亿 | 25.59亿 |
营业收入增速 | -4.16% | 11.66% | -2.84% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-2.84%,税金及附加同比变动2.93%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 23.59亿 | 26.33亿 | 25.59亿 |
营业收入增速 | -4.16% | 11.66% | -2.84% |
税金及附加增速 | -9.35% | 27.7% | 2.93% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长63.12%,营业收入同比增长-2.84%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | -4.16% | 11.66% | -2.84% |
应收账款较期初增速 | -26.88% | 14.86% | 63.12% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为10.74%、11.05%、18.55%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.53亿 | 2.91亿 | 4.75亿 |
营业收入(元) | 23.59亿 | 26.33亿 | 25.59亿 |
应收账款/营业收入 | 10.74% | 11.05% | 18.55% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为4.2亿元、2.3亿元、1.1亿元,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 4.22亿 | 2.34亿 | 1.09亿 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为5.17、2.44、1.23,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 4.22亿 | 2.34亿 | 1.09亿 |
净利润(元) | 8159.62万 | 9617.1万 | 8888.84万 |
经营活动净现金流/净利润 | 5.17 | 2.44 | 1.23 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为18.89%,同比下降7.87%;净利率为3.47%,同比下降4.87%;净资产收益率(加权)为3.34%,同比下降26.59%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为20.86%、20.51%、18.89%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 20.86% | 20.51% | 18.89% |
销售毛利率增速 | -12.28% | -1.69% | -7.87% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为3.34%,同比大幅下降26.59%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 3.55% | 4.55% | 3.34% |
净资产收益率增速 | -36.04% | 28.17% | -26.59% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为3.34%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 3.55% | 4.55% | 3.34% |
净资产收益率增速 | -36.04% | 28.17% | -26.59% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为3.06%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 3.29% | 4.3% | 3.06% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为35.75%,同比下降0.47%;流动比率为2.07,速动比率为1.79;总债务为3.58亿元,其中短期债务为3.58亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为2.3,2.13,2.07,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 2.3 | 2.13 | 2.07 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.5、1.3、1.21,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1.5 | 1.3 | 1.21 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.34、0.16、0.07,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 1104.06万 | -1.26亿 | -1.2亿 |
流动负债(元) | 11.65亿 | 12.89亿 | 14.78亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.01 | -0.1 | -0.08 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为15.3亿元,短期债务为3.6亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.494%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 11.46亿 | 13.85亿 | 15.28亿 |
短期债务(元) | 1.56亿 | 1.53亿 | 3.58亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.22% | 1.29% | 1.49% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为30.83%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 1701.24万 |
本期其他应收款(元) | 2225.77万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为3.5亿元,较期初变动率为132.99%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 1.5亿 |
本期应付票据(元) | 3.49亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为6.68,同比下降30.93%;存货周转率为4.5,同比增长5.96%;总资产周转率为0.55,同比下降8.26%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为6.68,同比大幅下降至30.93%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 7.86 | 9.68 | 6.68 |
应收账款周转率增速 | 49.69% | 23.04% | -30.93% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为6.02%、6.41%、10.05%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.53亿 | 2.91亿 | 4.75亿 |
资产总额(元) | 42.07亿 | 45.4亿 | 47.24亿 |
应收账款/资产总额 | 6.02% | 6.41% | 10.05% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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