新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月14日,开尔新材发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.04亿元,同比下降9.93%;归母净利润为7300.46万元,同比增长2.17%;扣非归母净利润为-959.98万元,同比下降117.76%;基本每股收益0.15元/股。
公司自2011年6月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为7752.6万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.15元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对开尔新材2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.04亿元,同比下降9.93%;净利润为7251.37万元,同比增长0.43%;经营活动净现金流为1090.9万元,同比下降71.57%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为7亿元,同比下降9.93%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.41亿 | 7.81亿 | 7.04亿 |
营业收入增速 | -35.59% | 77.01% | -9.93% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-960万元,同比大幅下降117.76%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 2054.07万 | - | -959.98万 |
扣非归母利润增速 | -69.81% | - | -117.76% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降9.93%,净利润同比增长0.43%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.41亿 | 7.81亿 | 7.04亿 |
净利润(元) | 7937.59万 | 7220.64万 | 7251.37万 |
营业收入增速 | -35.59% | 77.01% | -9.93% |
净利润增速 | 26.79% | -9.03% | 0.43% |
• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内,净利润为0.7亿元,扣非净利润为-960万元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 7937.59万 | 7220.64万 | 7251.37万 |
扣非归母利润(元) | 2054.07万 | - | -959.98万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-9.93%,税金及附加同比变动31.95%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.41亿 | 7.81亿 | 7.04亿 |
营业收入增速 | -35.59% | 77.01% | -9.93% |
税金及附加增速 | 53.06% | 15.08% | 31.95% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为0.4亿元、0.4亿元、0.1亿元,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 4440.8万 | 3837.49万 | 1090.9万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.15低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 4440.8万 | 3837.49万 | 1090.9万 |
净利润(元) | 7937.59万 | 7220.64万 | 7251.37万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.56 | 0.53 | 0.15 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为0.56、0.53、0.15,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 4440.8万 | 3837.49万 | 1090.9万 |
净利润(元) | 7937.59万 | 7220.64万 | 7251.37万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.56 | 0.53 | 0.15 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为25.53%,同比增长3.96%;净利率为10.3%,同比增长11.5%;净资产收益率(加权)为7.18%,同比下降4.9%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为8.35%,7.55%,7.18%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 8.35% | 7.55% | 7.18% |
净资产收益率增速 | 31.91% | -9.58% | -4.9% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.5亿元,同比下降601.28%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | -183.74万 | -781.92万 | -5483.43万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为27.63%,同比下降9.74%;流动比率为2.7,速动比率为2.21;总债务为6904.97万元,其中短期债务为6904.97万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.12、0.09、0.03,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 1027.88万 | -3137.53万 | -3583.44万 |
流动负债(元) | 3.33亿 | 3.29亿 | 4.35亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.03 | -0.1 | -0.08 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.4亿元,较期初变动率为160.73%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 1450.17万 |
本期其他应收款(元) | 3781.07万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.5亿元,较期初变动率为151.91%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 1834.11万 |
本期其他应付款(元) | 4620.38万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.08,同比下降25.14%;存货周转率为2.28,同比增长3.34%;总资产周转率为0.49,同比下降13.35%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为17.97%、22.25%、24.41%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.44亿 | 3.18亿 | 3.58亿 |
资产总额(元) | 13.55亿 | 14.3亿 | 14.65亿 |
应收账款/资产总额 | 17.97% | 22.25% | 24.41% |
点击开尔新材鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)