早报:A股机构化趋势提速 3季报千亿营收公司数创新高

　　大盘参考

　　今年以来，美联储在短短三个月内降息3次，足以表明全球经济增长内生动能减弱，美国经济扩张受压，宽松的货币政策将成为经济复苏的重要催化剂。根据以往经验美联储宣布降息之后，或将有多个国家跟随下调利率。全球经济下行，中国经济也将承压，但从另一方面来看，中国目前是全球主要经济体中发展最为稳定的，此次美联储降息或将加速外资流入，长期而言A股仍有较强的投资价值。长期投资可以关注绩优龙头股，或是前景明朗、业绩确定的成长股。

　　【要闻盘点】

　　聚焦上市公司三季报：近九成盈利 研发投入大幅提升

　　10月31日，上市公司三季报披露正式收官。3722家公司交出了三季度的“成绩单”。根据wind数据显示，截至10月31日，3722家上市公司共实现营业收入35.90万亿元、净利润3.19万亿元，同比分别上升8.64%、6.71%。3271家上市公司实现盈利，占上市公司总数88%；451家公司亏损，亏损面与去年底相比下降0.47个百分点。非银金融、农林牧渔行业盈利增长60%以上。

　　点评：28个大类行业集中度均有所上升，交通运输、建筑装饰、家用电器行业集中度提升较大，行业龙头优势明显。

　　A股机构化趋势提速：外资增持促进或为背后原因

　　根据央行网站最新信息，截至2019年三季度末，境外机构和个人持有境内股票（简称“外资持有A股”）17685.54亿元，较二季度末的16473亿元增加1212.54亿元，较2016年四季度末则增加了逾万亿元。据了解，上述统计的外资持有A股包括外资通过QFII（RQFII）、沪港通、深港通持有的A股和港澳台居民直接投资持有A股。

　　点评：市场存在大量的结构性机会可供挖掘，尤其对于外资来说，“这是一片刚刚被开发的土地”。

　　三季报千亿营收公司数创新高 18家毛利率超贵州茅台

　　今年前三季度A股上市公司累计实现营业总收入35.83万亿元，同比增长9.58%，实现归属于母公司净利润3.19万亿元，同比增长7.34%。上市公司盈利状况整体向好，同时上市公司的盈利水平两极分化的现象加速，营收和净利润同比双增的上市公司不足半数。

　　点评：剔除金融股，A股上市公司2019年前三季度整体销售毛利率19.32%小幅度下降，为近三个报告期最低。此前一季报、半年报整体销售毛利率分别为19.44%、19.49%。

　　北上资金持续为A股“充值” 年内净流入逾2000亿元

　　今年以来，北上资金持续净流入。据数据统计，10月份北上资金净买入320.49亿元，已连续5个月净流入；截至10月底，年内北上资金合计净流入2183.11亿元。“今年以来，北上资金流入的主要因素在于，当下A股是全球股市的估值洼地，成长空间及未来成长的确定性较高。”上海迈柯荣信息咨询有限公司董事长徐阳对《证券日报》记者表示，预计未来北上资金还会持续净流入。

　　点评：今年以来，北上资金持有食品饮料行业市值比重一直保持在19%以上，最受外资青睐。

　　养老目标基金总规模近200亿 最高年内已赚15%

　　养老目标基金落地至今，数量和规模日益增长。截至9月30日，养老目标基金总规模已至197.86亿元。其中，三季度新成立13只，规模合计超17亿元。而存量养老目标基金在三季度里几乎全部获得了新申购，其中单只最高获近18亿份申购。

　　点评：延续此前势头，养老目标基金三季度数量和规模继续上升，基金产品数量增加13只，规模则整体增加了40余亿元。

　　5G商用正式启动： 首批超50个城市开通

　　10月31日上午9点45分，北京国家会议中心1楼多功能厅内人头攒动，大家纷纷举起手机想要记录下历史性一刻――来自工信部与三大运营商等的代表们共同按下了启动5G商用的“按钮”。工信部下发5G商用牌照147天之后，在北京举行的中国国际信息通信展览会上，国内三大运营商终于宣布正式商用5G，同时上线了5G套餐，普通手机用户成为首批大规模受益于5G的群体。《每日经济新闻》记者在现场注意到，运营商也展示了诸多5G应用，如5G视频彩铃、5G新消息、5G超高清视频等。

　　点评：酝酿许久，在经历了3个月的5G套餐体验期之后，商用5G套餐缓缓走来。

　　赚钱效应削减：新股不受待见？ 白马股仍受青睐

　　10月31日，两市震荡下跌，上证指数下跌0.35%，深证成指下跌0.48%，创业板指下跌0.76%。在多数行业板块下跌的情况下，新股上市后连续涨停的“神话”正在被打破，10月29日上市的新股麒盛科技已连续两个交易日跌停，10月29日上市的渝农商行第二个交易日跌停，10月31日则下跌3.80%。

　　点评：对于新股“神话”不再，分析人士表示，这种现象说明市场对于新股炒作的力度有所降温，近期市场情绪尚未恢复，市场投资热情不高，投资者参与新股的意愿降低。

　　【行业机会】

　　复牌

　　002336 *ST人乐

　　300667 必创科技

　　603977 国泰集团

　　公告摘要

　　华信退：股票终止上市 明日摘牌

　　华信退（002018）10月31日晚间公告，公司股票此前已被深交所决定终止上市，现退市整理期已结束，将在11月1日被深交所摘牌。10月31日，华信退涨停，报收0.26元，市值5.92亿元。

　　乐心医疗：区块链技术在智能手环等产品的应用尚未落地

　　乐心医疗（300562）日前曾在互动平台表示，拟探索区块链等新技术在医疗健康领域的应用，深交所就该事项下发问询函。乐心医疗31日回复问询函称，公司在互动易平台上的回复不涉及公司内幕信息，仅是就投资者提出的问题予以答复，不存在主动迎合市场热点、炒作公司股价的情形。公司原计划将区块链技术在智能手环、手表、电子健康秤等产品的应用尚未落地，公司关于该项技术还未实现销售收入。

　　初灵信息：与阿里云签智能接入网关产品采购合同

　　初灵信息（300250）10月31日晚间公告，公司与阿里云计算有限公司签署《智能接入网关产品采购合同》，合同预估总额632万元（含税）。该合同是公司首次将SD-WAN（软件定义广域网SDN）产品在企业中的应用，将对公司未来经营带来积极影响，促进公司大数据接入业务板块在边缘计算、SDN等技术的商业应用。

　　招商证券：H股配股申请获证监会批复

　　招商证券（600999）10月31日晚间公告，公司收到证监会出具的批复，核准公司向境外上市外资股股东配售不超过2.94亿股境外上市外资股（H股），每股面值人民币1元，全部为普通股。

　　亚星化学：实施其他风险警示 明日停牌一天

　　亚星化学（600319）10月31日晚间公告，鉴于公司生产厂区已全面停产，且预计未来3个月内无法全面恢复生产，公司向上交所申请对股票实施其他风险警示。公司股票将于11月1日停牌1天，自11月4日起复牌并实施其他风险警示，证券简称变更为“ST亚星”，日涨跌幅限制变为5%。

　　天广中茂：因重大事项存不确定性 申请债券停牌

　　天广中茂（002509）10月31日晚间公告，公司因重大事项存在不确定性，特向深交所申请公司债券（债券简称：16天广01，债券代码：112467）自10月31日起停牌。

　　航天通信：涉嫌信披违规 遭证监会立案调查

　　航天通信（600677）10月31日晚间公告，公司收到中国证监会《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案调查。

　　ST康美：转让广发基金股权获核准 预计税前收益7.5亿至8.5亿元

　　ST康美（600518）10月31日晚间公告，近日，广发基金收到证监会批复，核准ST康美将持有的广发基金9.458%的股权转让给广发证券。此次交易预计将实现税前收益7.5亿元至8.5亿元。

　　【股权变动】

　　中远海运集团10%股权将划转给社保基金会

　　中远海科（002401）、中远海特（600428）10月31日均晚间公告，国务院国资委将所持中远海运集团10%股权一次性划转给社保基金会持有，中远海运集团为两公司间接控股股东，此次无偿划转不会导致两公司控股股东、间接控股股东、实控人发生变更。

　　力生制药：落实国企混改 间接控股股东国有股权无偿划转

　　力生制药（002393）10月31日晚间公告，为落实天津市政府有关国企混改的总体部署，公司间接控股股东医药集团拟将其持有的津联集团100%股权，无偿划转至渤海国资；同时，将津联集团间接持有的隆腾有限33%股权划转至医药集团境外全资子公司医药集团BVI公司。划转完成后，公司的控股股东仍为金浩公司，实控人仍为天津市国资委，医药集团不再为公司的间接控股股东。

　　润达医疗：实控人变更为杭州市下城区政府

　　润达医疗（603108）10月31日晚间公告，公司控股股东、大股东协议转让股份完成过户登记，下城国投成为公司的控股股东，公司实控人由刘辉和朱文怡变更为杭州市下城区政府。

　　*ST人乐：共503.89万股接受曲江文化要约 明日复牌

　　*ST人乐（002336）10月31日晚间披露曲江文化要约收购结果，要约收购期间，最终有214个账户共计503.89万股接受要约，占公司总股本的1.15%。公司股票11月1日复牌。

　　奥马电器：实控人所持1.623%股份存在平仓风险

　　奥马电器（002668）10月31日晚间公告，因公司控股股东及实控人赵国栋与张继平民间借贷纠纷，赵国栋持有奥马电器的1759.5万股（占公司总股本1.623%）股份出现被平仓风险。赵国栋直接持有公司股票1.82亿股，占公司总股本的比例为16.79%，其所持公司全部股份均被司法冻结及轮候冻结，均存在平仓或被强制过户的风险。

　　东方金钰：兴龙实业所持公司不超3%股份将被卖出

　　东方金钰（600086）10月31日晚间公告，重庆市高院下发《协助执行通知书》，要求西南证券（代表西南证券互利通8号定向资管计划的委托人）在连续90个自然日内，将兴龙实业持有的公司股票通过集中竞价、大宗交易方式按市场价卖出，卖出数量不超过总股本的3%，卖出款项依法划转至法院执行案款专户。兴龙实业目前持股比例14.27%。

　　盛运环保：控股股东所持公司3.54%股份将被司法拍卖

　　盛运环保（300090）10月31日晚间公告，公司控股股东开晓胜所持有的公司4669万股（占公司总股本的3.54%）将于10月31日10时至11月1日10时止在淳安县法院淘宝网司法拍卖网络平台上进行公开拍卖。若拍卖最终成交，开晓胜所持公司股份比例将减少至10.155%，公司控制权不发生变更，对公司生产经营管理不产生重要影响。

　　【并购重组】

　　广电电气：拟收购上海ABB开关和上海ABB广电各60%股权

　　广电电气（601616）10月31日晚间披露重大资产购买草案，公司拟通过子公司支付现金购买ABB（中国）持有的CJV（即上海ABB开关有限公司）60%股权和EJV（即上海ABB广电有限公司）60%股权，易价分别为2亿元、1.5亿元。交易后，广电电气将持有上述两公司的控股权。通过此次重组，一方面，公司将增加低压框架断路器及低压变压器两个重要产品；另一方面，公司业务将向高端领域扩展。

　　普莱柯：6520万元竞得南京梅里亚50%股权

　　普莱柯（603566）10月31日晚间公告，公司成功竞得南京梅里亚动物保健有限公司（简称“南京梅里亚”）50%股权，成交价6520万元。此外，公司拟受让中海生物自法国梅里亚有限公司处取得的南京梅里亚50%股权，转让价不超过6520万元。上述股权转让完成后，公司将持有南京梅里亚100%股权。南京梅里亚主要从事禽用疫苗生产与销售，拥有高致病性禽流感（H5+H7）疫苗产品的生产资质。

　　北新建材：逾10亿元收购多家防水企业 打造新利润增长点

　　北新建材（000786）10月31日晚间公告，公司拟收购禹王防水系列8家企业（禹王防水、四川禹王、安徽禹王、湖北禹王、广东禹王、禹王橡胶、禹王化纤、禹王工程）各70%股权，估算合计成交额近7.7亿元；以2.73亿元受让河南金拇指防水70%股权。公司在做强做优做大石膏板主业的同时，拟通过联合重组扩大防水材料业务规模，争取打造新的利润增长点。

　　延华智能：拟收购泰和康45%股权 涉足体外诊断服务领域

　　延华智能（002178）31日晚间公告，公司拟以子公司名下房产及部分现金为对价总计1.845亿元，收购北京泰和康医疗生物技术有限公司（简称“泰和康”）45%股权。泰和康专业从事临床体外诊断产品（IVD）销售，是全球IVD巨头美国雅培制药授权的北京地区经销商。泰和康2019年、2020年、2021年承诺净利润分别不低于4000万元、4550万元和5050万元。参股泰和康，公司将涉足体外诊断服务领域。

　　国泰集团：并购重组事项获通过 明日复牌

　　国泰集团（603977）10月31日晚间公告，公司发行股份、可转换债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得证监会并购重组委审核通过，公司股票11月1日起复牌。

　　【中标合同】

　　绿茵生态：预中标2.98亿元水环境综合治理项目

　　绿茵生态（002887）10月31日晚间公告，公司为卫辉市共产主义渠水环境综合治理项目（EPC模式）的第一中标候选人，投标报价为2.98亿元，总工期730天。

　　晶盛机电：预中标14.25亿元中环协鑫设备采购项目

　　晶盛机电（300316）10月31日晚间公告，公司为内蒙古中环协鑫鑫光伏材料有限公司的可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程五期项目第一批设备采购第一包、第二包、第三包的第一中标候选人，合计中标额14.25亿元，交货周期为合同签订后210天。

　　金智科技：中标南京市多个智慧城市项目

　　金智科技（002090）10月31日晚间公告，公司全资子公司金智信息近期成功中标“南京市公共安全视频监控建设联网应用一期视频大数据平台”等一批智慧城市项目，累计中标额6874.01万元，占公司2018年度营业总收入的4.1%。上述中标项目实施内容主要围绕南京市的智慧公共安全、智慧交通、智慧监管、智慧综治等智慧城市专业领域。

　　东南网架：中标杭州萧山国际机场三期相关工程项目

　　东南网架（002135）10月31日晚间公告，公司中标“杭州萧山国际机场三期项目新建航站楼及陆侧交通中心主体工程施工总承包1标段钢结构工程”，合同总价暂定6亿元，占公司2018年营业收入的6.9%。该项目是2022年杭州亚运会重要基础配套项目和浙江省大通道建设十大标志性项目。

　　【增减持】

　　泰晶科技：实控人及高管拟合计减持不超6.56%股份

　　泰晶科技（603738）10月31日晚间公告，公司控股股东、实控人喻信东、王丹、喻信辉、喻慧玲，计划未来6个月内合计减持不超过公司目前总股本6%的股份；此外，公司董事、高管王斌、王金涛计划分别减持不超47.6万股，分别占公司总股本的0.28%。

　　凯美特气：控股股东、实控人等拟减持不超3%股份

　　凯美特气（002549）10月31日晚间公告，截至9月30日，公司控股股东浩讯科技被动减持时间区间已届满，累计减持248万股，占公司总股本的0.4%。为缓解股票质押比例过高对公司的影响，浩讯科技、公司实控人祝恩福及一致行动人新疆信安，计划以大宗交易、集中竞价方式，减持股份合计不超过1871万股，即不超过公司总股本的3%。

　　蓝英装备：控股股东及其一致行动人拟减持不超6%股份

　　蓝英装备（300293）10月31日晚间公告，公司控股股东蓝英自控及其一致行动人中巨国际，计划6个月内以集中竞价和大宗交易方式，减持公司股份不超过1620万股股份，即不超过公司总股本的6%。

　　广生堂：实控人之一拟减持不超1.28%股份

　　广生堂（300436）10月31日晚间公告，公司实控人之一暨董事李国栋，计划6个月内以集中竞价和大宗交易方式减持公司股份合计不超过179.32万股（占公司总股本的1.28%）。

　　爱康科技：控股股东一致行动人拟减持不超2034万股

　　爱康科技（002610）31日晚间公告称，公司控股股股东的一致行动人爱康投资，拟15个交易日后6个月内以集中竞价方式，减持公司股份不超过2034.12万股（占公司总股本的0.45%）。

　　华荣股份：3名董事拟合计减持不超1.95%股份

　　华荣股份（603855）10月31日晚间公告，公司股东、董事李妙华、林献忠、李江拟15个交易日之后的6个月，分别减持不超257万股、205.2万股、183.5万股，分别占公司总股本的0.776%、0.620%、0.554%。

　　圣农发展：KKR拟减持公司不超6%股份

　　圣农发展（002299）10月31日晚间公告，为部分实现投资回报，KKR计划6个月内以大宗交易或集中竞价交易方式减持公司股份不超过7436.88万股，即不超过公司总股本的6%。KKR目前持股比例11.14%。

　　星光农机：达晨系拟减持不超4%股份

　　星光农机（603789）10月31日晚间公告，达晨创泰及其一致行动人达晨创恒、达晨创瑞、肖冰，计划在未来6个月内合计减持不超过1040万股，占公司总股本的4%。

　　天翔环境：瑞龙11号专项资管计划拟减持不超2%股份

　　天翔环境（300362）10月31日晚间公告，公司持股6.34%的股东东海瑞京资产-上海银行-东海瑞京-瑞龙11号专项资产管理计划，拟6个月内通过集中竞价交易、大宗交易的方式减持公司股份不超873.98万股，即不超总股本的2%。

　　圣邦股份：世纪维盛拟减持不超4.25%股份

　　圣邦股份（300661）10月31日晚间公告，公司持股4.25%的股东世纪维盛，计划6个月内通过集中竞价、大宗交易方式减持公司股份合计不超过439.99万股，即不超过公司总股本的4.25%。

　　拓维信息：股东拟减持不超2%股份

　　拓维信息（002261）10月31日晚间公告，公司持股11.99%的股东宋鹰，拟采用集中竞价交易方式减持公司股份不超过2201.53万股，即不超过公司总股本的2%。

　　上海天洋：股东拟减持不超1%股份

　　上海天洋（603330）10月31日晚间公告，公司持股5.43%的股东橙子投资，计划15个交易日后的3个月内通过集中竞价方式减持不超109.2万股，即不超过公司总股本的1%。

　　云南白药：合和集团拟减持公司不超1%股份

　　云南白药（000538）10月31日晚间公告，公司持股8.17%的股东东云南合和（集团）股份有限公司，计划在15个交易日后的3个月内，以集中竞价或者大宗交易等方式，减持公司股份不超过1277.4万股，即不超公司总股本的1%。

　　云南白药：平安人寿近期减持公司1%股份

　　云南白药（000538）10月31日晚间公告，平安人寿近期减持公司股份1277.4万股，占公司总股本的1%，持股比例降至5.85%。据平安人寿7月26日披露的减持计划，其拟3个月内减持公司不超过3%股份。

　　【其他】

　　道明光学：惠州拿地 拟建光电功能薄膜华南运营中心

　　道明光学（002632）10月31日晚间公告，下属子公司道明华威以总价1775万元，成功竞拍取得惠州市陈江街道东升村地块的20508平方米土地使用权。惠州道明华威竞拍取得上述土地使用权后，主要用于建设道明光学新型光电功能薄膜华南运营中心，为公司提供了新的利润增长点。

　　南山控股：12亿元竞得东湖开发区住宅用地

　　南山控股（002314）10月31日晚间公告，全资下属公司武汉盘龙以12.22亿元竞得武汉P（2019）125号地块的国有建设用地使用权。该地块位于东湖新技术开发区，土地面积约3.95万平方米，为住宅用地。

　　康盛股份：拟携手成都城投能源集团 打造新能源汽车企业

　　康盛股份（002418）10月31日晚间公告，公司与成都城投能源投资管理集团有限公司签订《战略合作协议》，未来3-5年中，双方将共同打造国际领先国内一流、成都自主研发自主品牌的新能源汽车企业。具体合作内容包括：能源集团与康盛股份全资子公司中植一客拟合资建设2.5万辆新能源商用车标准化厂房项目等。

　　康达尔：拟14亿元投建年出栏50万头生猪产业链项目

　　康达尔（000048）10月31日晚间公告，公司与广东省茂名市电白区政府签署投资框架协议，拟在当地投建年出栏50万头生猪产业链项目，项目计划投资约14亿元。

　　哈药股份：盐酸二甲双胍片通过仿制药一致性评价

　　哈药股份（600664）10月31日晚间公告，近日，公司分公司哈药六厂的盐酸二甲双胍片，通过仿制药质量和疗效一致性评价。盐酸二甲双胍片具有控制2型糖尿病患者血糖的作用。根据国家相关政策，通过一致性评价的药品品种在医保支付及医疗机构采购等领域将获得更大的支持力度。

　　复星医药：注射用曲妥珠单抗III期临床研究已达预设主要终点

　　复星医药（600196）10月31日晚间公告，公司控股子公司复宏汉霖研制的注射用曲妥珠单抗用于转移性乳腺癌适应症治疗的III期临床研究已达到预设的主要终点。此外，复宏汉霖及汉霖制药研制的新药HLX11用于转移性乳腺癌、早期乳腺癌治疗获国家药监局临床试验注册审评受理；控股子公司复创医药研制的FCN-647胶囊用于复发或难治的B淋巴细胞恶性肿瘤治疗的临床试验申请获国家药监局注册审评受理。

　　翰宇药业：利拉鲁肽注射液药品注册申请获受理

　　翰宇药业（300199）10月31日晚间公告，公司利拉鲁肽注射液申报生产的药品注册申请已获国家药监局受理。利拉鲁肽注射液是公司的重要在注册产品。利拉鲁肽注射液在国内已被批准用于成人2型糖尿病患者控制血糖；在美国还获批用于肥胖症的治疗。目前全球仅有原研厂家诺和诺德的利拉鲁肽注射液上市销售，据IQVIA数据，2018年利拉鲁肽注射液全球销售额达59亿美元。

　　中信银行：发行无固定期限资本债券获银保监会批准

　　中信银行（601998）10月31日晚间公告，公司10月30日收到中国银保监会的批复，同意公司发行不超过400亿元的无固定期限资本债券，并按照有关规定计入公司其他一级资本。

　　ST南风：元明粉分公司停产

　　ST南风（000737）10月31日晚间公告，公司近日收到运城市政府通知，为落实《运城市打赢蓝天保卫战2019年工作计划》，要求元明粉分公司10月31日起停产；目前元明粉分公司已停产。2019年前三季度，元明粉分公司实现营收7540.07万元，净利润亏损2228.49万元。公司计划对元明粉分公司停产后的闲置资产进行资产处置，目前具体处置方案尚未确定。

　　*ST信通：累计已被扣划资金达8074.83万元

　　*ST信通（600289）10月31日晚间公告，日前，公司通过查询得知，安徽省合肥市中级法院又从公司账户扣划1063万元，累计扣划金额1864.49万元。已被扣划金额对公司的当期损益暂无影响。截至目前，公司累计已被扣划资金8074.83万元，对生产经营造成重大不利影响，在资金调配上极其困难。公司将向香港亿阳及控股股东亿阳集团进行追偿。

　　*ST凯瑞：起诉原控股股东德棉集团 要求交还会计凭证等资料

　　*ST凯瑞（002072）31日晚间公告，公司收到德棉集团起诉公司名誉权侵权的通知后，在德州中院向德棉集团提起诉讼，请求判令其交还扣押的公司全部会计凭证等企业资料，并赔偿相关损失3000万元。德棉集团曾是公司控股股东，今年3月其将公司前述企业资料扣押，导致公司2018年财报被出具无法表示意见的审计报告，如果2019年财报继续被出具无法表示意见审计报告，公司股票将被暂停上市直至退市。

责任编辑：凌辰 SF179