运作连云港上市 信达直投保荐两手抓

　　陆媛 吴慧

　　昨天，证监会官方网站公布了江苏连云港港口股份有限公司(下称“连云港股份”)的招股说明书申报稿。其中显示，信达资产管理公司(下称“信达”)拥有连云港股份7590万股，有意思的是，保荐机构也是信达。

　　业内人士分析，信达既是连云港股份的股东，又是其保荐机构，资产管理公司保荐自己直接投资的公司上市，这在股改新老划断之后尚属第一次。这种优势已经超越了证券公司正在争取的直接投资业务资格。证券公司在2001年被证监会叫停直接投资资格，最近证监会打算研究放开直接投资资格，中信证券被作为试点和证监会一起研究出台直接投资指引。

　　连云港股份招股说明书申报稿显示，信达在连云港成立之日起持有2990万股股份，在2006年9月增资持有了4600万股股份，持股总额达7590万股，持股比例高达25.46%，是连云港股份的第二大股东。连云港港口集团作为控股股东，承诺了三年禁售期。

　　而信达承诺，第一笔股份自公司股票上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；增资持有的4600万股份若距刊登招股说明书不满十二个月，则自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份，这笔4600万股的股票若距刊登招股说明书超过十二个月，则自公司股票上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。

　　2001年9月25日，信达公司以受让港务局的部分经营性资产出资4577万元，和港务局以其下属部分经营性资产出资12498万元，兖州煤业、中煤公司、外代公司以货币形式分别出资176万元，共同发起设立连云港股份。

　　信达此次承销将收获2490万元的费用。连云港股份准备在上海证券交易所发行1.5亿股，发行后总股本达4.48亿股，计划募集资金总额约8.3亿元，信达将按本次募集金额的3%来收取承销费用。连云港股份在2006年度的净利润为8294万元，每股净资产2.45元。

　　2000年9月前后，证监会向华融、信达资产管理公司颁发了《经营股票承销业务资格证书》，允许资产管理公司在其资产管理范围内从事证券承销和推荐上市。

　　随后，2001年，

长城、东方资产管理公司也获得了股票承销资格。从2004年3月开始，

财政部允许四家金融资产管理公司开展商业化收购、投资和委托代理三项新业务。

　　昨天，与连云港股份同时发布招股说明书申报稿的还有天津中环

半导体股份有限公司、深圳沃尔核材股份有限公司，它们将在3月13日召开第23、24次发审工作会议分别审核这三家公司的首发申请。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。