博时主题行业股票证券投资基金更新招募说明书摘要

　　重要提示

　　博时基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　投资有风险，投资者在申购本基金前应认真阅读本招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　本招募说明书（更新）所载内容截止日为2006年7月6日，有关财务数据和净值表现截止日为2006年6月30日（财务数据未经审计）。

　　博时主题行业股票证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会证监基金字［2004］182号文核准（核准日期2004年11月8日）募集。本基金的基金合同于2005年1月6日正式生效。本基金为契约型上市开放式基金。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基金字［1998］26号文批准设立。公司股东为金信信托投资股份有限公司，持有股份48％；中国长城资产管理公司，持有股份25％；招商证券股份有限公司，持有股份25％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2％。注册资本为1亿元人民币。

　　公司设立了投资决策委员会。投资决策委员会负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则。

　　公司下设十四个部门，分别是：市场部、股票投资部、数量化投资部、固定收益部、养老金业务部、研究部、交易部、财务部、信息技术部、监察法律部、人力资源部、基金运作部、总裁办公室、南方大区。市场部从事基金新产品设计、市场开发以及基金销售和服务支持等工作。股票投资部负责进行股票选择和组合管理。数量化投资部负责管理数量化投资产品，为产品设计提供投资策略、资产配置及其他数量化分析支持，为主动式和固定收益产品提供风险评价、业绩归属分析。固定收益部负责进行固定收益证券的选择和组合管理。养老金业务部负责养老金业务的研究、拓展和服务等工作。研究部负责完成对宏观经济、行业公司及市场的研究。交易部负责执行基金经理的交易指令并进行交易分析和交易监督。财务部负责公司财务事宜。信息技术部负责系统开发、网络运行及维护。监察法律部负责对公司投资决策、基金运作、内部管理、制度执行等方面进行监察，并向公司管理层和有关机构提供独立、客观、公正的意见和建议。人力资源部负责公司员工的招聘、培训和考核。基金运作部负责基金会计、基金注册登记、直销及客户服务业务。总裁办公室负责公司的战略规划研究、行政后勤支持、公司文化建设。南方大区以及另设的北京分公司、上海分公司分别负责华中和华南地区、北方、华东的基金销售和服务支持工作。

　　截止到2006年6月30日，总人数172人，其中63．4％以上的员工具有硕士以上学历。

　　公司已经建立健全投资管理制度、风险控制制度、内部监察制度、财务管理制度、人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。

　　（二）主要成员情况

　　1、基金管理人董事会成员

　　吴雄伟先生，董事长，博士学历，经济师。历任金信信托投资股份有限公司（原金华信托）总经理办公室主任、研究发展中心主任、总经理助理、基金管理总部总经理、公司副总经理。现任博时基金管理有限公司董事长。

　　肖风先生，副董事长，博士学历。历任深圳康佳电子集团股份有限公司董事会秘书兼股证委员会主任，中国人民银行深圳经济特区分行证券管理处科长、副处长，深圳市证券管理办公室副处长、处长，证管办副主任。现任博时基金管理有限公司副董事长、总经理。

　　杨静女士，董事，经济学硕士，高级经济师。1992年进入证券行业，历任招商银行证券业务部（招商证券前身）总经理助理、招商证券副总裁，先后分管招商证券的经纪、电脑、财务、电子商务、研究等业务工作。现任招商证券副总裁，兼任中国国债协会第二届理事会常务理事，深圳证券业协会常务副理事长。

　　夏永平女士，董事，经济学硕士，高级经济师。历任中国农业银行总行人事部劳资处主任科员、副处长、处长，中国长城信托投资公司总裁助理、副总裁。现任中国长城资产管理公司工会委员会副主任委员。

　　汪晓峰先生，董事，经济学学士。曾就职于加拿大多伦多大学亚太经济研究中心；ＪＰ摩根（纽约总部）投资管理研究中心；ＤｅａｒｂｏｒｎＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｉｔｕｔｅ亚洲区；ＰａｃｉｆｉｃＷｏｒｌｄＡｓｓｅｔＭａｎａｇｅｍｅｎｔＬｉｍｉｔｅｄ亚太区；香港新鸿基国际有限公司；金信信托投资股份有限公司。

　　陈小鲁先生，独立董事，高级经济师。历任中华人民共和国驻英国大使馆国防副武官，北京国际战略问题研究学会副秘书长，原中共中央政治体制改革研究室局长，亚龙湾开发股份有限公司总经理。现任标准国际投资管理公司董事长。

　　赵榆江女士，独立董事，经济学硕士。历任国家经济体制改革委员会研究员，英国高诚证券（香港）有限公司董事，北京代表处首席代表，法国兴业证券（香港）有限公司董事总经理。现任康联马洪（中国）投资管理有限公司董事、高级投资顾问。

　　姚钢先生，独立董事，经济学硕士，研究员（教授）。历任中国社会科学院农村发展研究所副研究员，海南汇通国际信托投资公司证券业务部副总经理，深圳证券交易所上市委员会委员，深圳证券商协会副主席，中国证券机构部顾问。现任中国社会科学院经济文化研究中心副主任。

　　2、基金管理人监事会成员

　　王金宝先生，监事，硕士学历。曾任贵州证券公司上海业务部交易部经理、招商证券股份有限公司上海澳门路证券营业部总经理，现任招商证券股份有限公司证券投资部总经理。

　　包志涛先生，监事，经济学学士，高级经济师。历任中国农业银行信托投资公司业务一部副经理、信托业务部副经理、中国长城信托投资公司资产保全部总经理，现任中国长城资产管理公司债权管理部债权维护处处长。

　　黄家华先生，监事，商贸学士。历任益高证券及金融有限公司信贷监控员、邓百氏（香港）有限公司市场推广顾问、瑞士丰泰私人金融服务有限公司高级投资顾问经理、标准人寿亚洲（香港）有限公司高级投资策划顾问、ＡｓｓｏｃｉｅＦｉｎａｎｃｉｅｒｅＧｌｏｂａｌＡｓｓｅｔＭａｎａｇｅｍｅｎｔＬｔｄ．，行政总监、新鸿基优越理财有限公司董事总经理；金信信托投资股份有限公司董事会风险控制委员会委员。

　　尹庆军先生，监事，硕士。历任中央编译局世界所助理研究员；中央编译局办公厅秘书处科研外事秘书；中央编译出版社出版部主任。1999年1月12日入博时基金管理有限公司，曾任行政管理部人力资源经理，现任人力资源部总经理。

　　3、公司高管人员

　　吴雄伟先生，董事长，博士学历，经济师。历任金信信托投资股份有限公司（原金华信托）总经理办公室主任、研究发展中心主任、总经理助理、基金管理总部总经理、公司副总经理。现任博时基金管理有限公司董事长。

　　肖风先生，副董事长兼总经理，博士学历。历任深圳康佳电子集团股份有限公司董事会秘书兼股证委员会主任，中国人民银行深圳经济特区分行证券管理处科长、副处长，深圳市证券管理办公室副处长、处长，证管办副主任。现任博时基金管理有限公司副董事长、总经理。

　　李全先生，副总经理。1988年7月毕业于中国人民银行总行研究生部。1988年在中国人民银行总行金融研究所工作，同年进入中国农村信托投资公司。1991年进入正大国际财务有限公司工作，历任北京代表处首席代表、资金部总经理、总经理助理。1998年5月加入博时基金管理有限公司，任督察员兼监察部经理。2000年至2001年，在梅隆信托的伦敦总部及其下属牛顿基金管理公司工作。2001年4月，回到博时任副总经理，主管公司投资业务。2003年起主管公司运作部门和市场发展部门。李全先生还在新华富时指数委员会担任委员。

　　何绰越先生，投资总监兼国际业务总监。1985年毕业于香港大学，获社会学学士学位。1985至1993年先后在香港亚洲电视、香港贸发局从事资讯传播和研究工作。1993年3月至1997年在里昂证券工作，任副董事总经理。1997年5月至1998年12月在瑞银华宝工作，任香港及中国股票部主管、交易主管；1999年2月至2000年1月在汇丰证券担任大中华区（含香港和台湾）销售及研究部主管；2000年2月至2001年12月在汉宇资本公司工作，任首席执行官；2002年2月至2002年11月在中银国际工作，任董事总经理；2003年5月至2006年2月在中信投资研究所工作，任董事总经理。2006年4月入职博时基金管理有限公司。

　　4、本基金基金经理

　　詹凌蔚先生，本基金基金经理。硕士。1998年9月至1999年8月在中科信厦门证券营业部任投资咨询人员；1999年8月至2001年2月，在上海中野投资管理有限公司工作；2001年2月至2004年5月在融通基金管理有限公司，曾任研究员、部门副总监，基金管理部基金经理助理、新蓝筹基金经理、融通基金管理公司总经理助理。2004年6月21日入职博时基金管理有限公司基金管理部，任基金经理。

　　5、投资决策委员会成员

　　主任委员：何绰越

　　委员：李全，肖华，杨锐，蔡冬亮，温宇峰，方维玲，邵凯

　　肖华先生：1965年出生，经济学硕士。1993年3月毕业于上海同济大学经济管理学院，获工业经济硕士学位。1993年4月至1994年1月在中国宝安集团公司工业部从事项目管理工作。1994年1月至1999年3月于君安证券有限公司工作，历任君安资产管理有限公司项目经理、投资部经理、基金部经理、上海申华实业股份有限公司任总经理助理、副总经理（主管投资）。2000年5月至2002年5月于长盛基金管理有限公司任基金同盛基金经理。2002年5月28日入博时基金管理有限公司，任基金管理部部门经理。2002年10月起兼任博时价值增长基金经理。

　　杨锐先生，1972年出生，经济学博士，博时基金管理公司研究部策略分析师。1993年毕业于云南大学数学系，获学士学位；1996年毕业于云南大学会计系，获硕士学位；1999年毕业于南开大学国际经济研究所，获博士学位。1999年至2001年在南开大学工商管理学科从事博士后研究工作。1999年8月入博时基金管理有限公司，任研究部策略分析师；2002年10月起兼任博时价值增长基金经理助理。2004年6月17日起担任研究部副总经理兼策略分析师。

　　蔡冬亮先生，1975年出生。1997年毕业于中央财经大学国际企业管理专业，获学士学位。1997年至2001年先后在君安证券总裁办公室、国泰君安证券蔡屋围营业部工作。2001年6月入博时基金管理有限公司，任交易部高级交易员，2003年9月起任交易部总经理。

　　温宇峰先生，1991年毕业于西南财经大学，获经济学学士学位；1994年毕业于中国人民银行总行研究生部，获经济学硕士学位；1999年年毕业于芝加哥大学，获得工商管理硕士学位；ＣＦＡ。1994年至1997年，在中国证监会发行部工作，任主任科员；2000年2月至8月，任中银国际控股有限公司投资银行部副总裁；2000年10月加入博时基金管理有限公司，任研究部研究员，并于2002年11月起担任研究部副总经理；2004年6月到2005年2月，任上投摩根富林明基金管理有限公司研究总监；2005年4月，加入博时基金管理有限公司，任研究部副总经理。

　　方维玲女士，1988年获云南大学数学系理学硕士学位，1999年获财政部科研所经济学硕士学位。1982年至2001年先后在云南大学、海南省信托投资公司证券部、湘财证券有限责任公司海口营业部、北京玖方量子软件技术公司工作。2001年3月入博时基金管理有限公司，任金融工程小组金融工程师。2004年7月起任数量化投资部副总经理。

　　邵凯先生，2000年毕业于英国ＲＥＡＤＩＮＧ大学，硕士。1997年至1999年在河北省经济开发投资公司投资管理部工作。2000年8月入博时基金管理有限公司，曾任基金管理部债券组合经理助理、债券组合经理、固定收益部债券投资经理；社保债券基金经理；2005年5月起任固定收益部副总经理兼社保债券基金经理。

　　6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　二、基金托管人

　　基金托管人概况

　　中国建设银行股份有限公司在中国拥有悠久的经营历史。其前身中国人民建设银行于1954年成立，于1996年易名为中国建设银行，是中国的四大国有商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。截至2005年12月31日止，中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）总资产达人民币45，857．42亿元，客户存款达人民币40，060．46亿元，2005年实现税前利润人民币553．64亿元。截至2005年12月31日止，中国建设银行在中国内地设有13，977个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在伦敦、纽约设有代表处。英国《银行家》杂志2005年7月公布的世界1，000家大银行按一级资本排名中，中国建设银行列第25位，并被评选为中国“年度最佳银行”；荣获《财资》杂志2005年“中国最佳国内银行奖”；《全球托管人》杂志主办的“2005年新兴市场托管服务调查”中，获得“中国最佳托管银行”称号。

　　中国建设银行总行设基金托管部，基金托管部下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、ＱＦＩＩ托管处、基金核算处、基金清算处和监督稽核处7个职能处室，现有员工70余人。

　　三、相关服务机构

　　（一）直销机构

　　（二）代销机构

　　（1）中国建设银行股份有限公司

　　（2）中国工商银行股份有限公司

　　（3）交通银行股份有限公司

　　（4）长江证券有限责任公司

　　（5）长城证券有限责任公司

　　（6）东方证券股份有限公司

　　（7）东吴证券有限责任公司

　　（8）广发证券股份有限公司

　　（9）国泰君安证券股份有限公司

　　（10）国信证券有限责任公司

　　（11）中信建投证券有限责任公司

　　（12）华泰证券有限责任公司

　　（13）海通证券股份有限公司

　　（14）联合证券有限责任公司

　　（15）金信证券有限责任公司

　　（16）申银万国证券股份有限公司

　　（17）兴业证券股份有限公司

　　（18）中国银河证券有限责任公司

　　（19）中信证券股份有限公司

　　（20）招商证券股份有限公司

　　（21）平安证券有限责任公司

　　（22）华西证券有限责任公司

　　（23）天和证券经纪有限公司

　　（24）世纪证券有限责任公司

　　（25）湘财证券有限责任公司

　　（26）上海浦东发展银行股份有限公司

　　（27）场内代销机构可以通过深圳证券交易所网站查询。

　　（三）注册登记机构

　　名称：中国证券登记结算有限责任公司

　　注册地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层

　　法定代表人：陈耀先

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：朱立元

　　（四）律师事务所

　　机构名称：国浩律师集团（北京）事务所

　　注册地址：北京市东城区建国门内大街贡院六号Ｅ座9层

　　办公地址：北京市东城区建国门内大街贡院六号Ｅ座9层

　　负责人：王卫东

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：黄伟民

　　经办律师：黄伟民、刘伟宁

　　（五）会计师事务所

　　机构名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区东昌路568号

　　办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼

　　法人代表：杨绍信

　　电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　联系人：陈兆欣

　　经办注册会计师：汪棣薛竞

　　四、基金的名称

　　博时主题行业股票证券投资基金

　　五、基金的类型

　　股票型

　　六、基金的投资目标

　　分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成长，谋求基金资产的长期稳定增长。

　　七、投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发售上市的股票、债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。

　　本基金主要投资于股票，股票资产占基金净值的比例范围为60％－95％。基金保留的现金以及投资于到期在1年期以内的政府债券等短期金融工具的资产比例合计不低于5％。在基金实际管理过程中，管理人将根据中国证券市场的阶段性变化，适时动态调整基金资产在股票、债券及现金间的配置比例。

　　本基金用于股票投资的资金中，不低于80％的资金将投资于消费品、基础设施和原材料类上市公司，同时，本基金将根据证券市场的阶段性变化，以不超过股票投资20％的部分投资于消费品、基础设施及原材料以外行业中价值被低估的上市公司股票。

　　八、投资策略

　　本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略。

　　1．行业基准权重

　　由于本基金的业绩基准为新华富时中国Ａ600指数，因此，本基金的股票资产在消费品、基础设施及原材料等三大行业的配置比例将以新华富时中国Ａ600指数中消费品、基础设施及原材料等三大行业的权重作为配置基准。在基金的实际投资管理中，本基金将根据行业投资价值评估，结果结合个股精选结果，动态调整基金资产在消费品、基础设施及原材料等三大行业间的投资比例。

　　2．行业权重的动态调整策略

　　本基金将通过对消费品、基础设施及原材料等三大行业及各大行业所覆盖的细分行业的产业环境、产业政策和竞争格局的分析与预测，确定行业经济变量的变动对三大行业及不同细分行业的潜在影响，得出各细分行业投资评级并据此调整基金股票资产在消费品、基础设施及原材料等三大行业及其所覆盖的细分行业的配置比例。

　　本基金将通过基金管理人开发的行业投资评级系统，以三大行业所覆盖的各细分行业为研究对象，从行业成长性、行业盈利能力及行业景气周期三个方面对行业进行投资评级。在各细分行业中，成长性和盈利能力合适的行业，同时具有持续增长前景或正处于景气回升开始或持续阶段的子行业，是本基金增强配置的目标。

　　具体地，本基金根据以下三方面对细分行业进行投资评级：

　　（1）评估行业成长性

　　行业成长性是影响行业盈利能力的重要因素之一。行业成长的动力来源于消费、投资及出口的拉动，本基金将通过对各细分行业横断面分析评估行业短期及长期增长前景。行业所在市场的演进阶段也是影响行业增长的重要因素，行业在导入、成长、成熟等不同阶段，行业增长速度会有较大差异。进口占行业销售比例高的行业，进口替代的空间大，行业增长的前景要好于出口比例高的行业。

　　（2）评估行业盈利能力

　　评估行业盈利能力的目的在于从定性角度把握行业将增长转化为利润的潜力。行业的盈利能力是由行业对其产品或服务的定价能力、行业集中度、资本密集度等因素决定的。由于自然或政策管制以及品牌、行业集中度高所形成垄断或准垄断会增强行业的定价能力，从而提高行业盈利能力。资本密集度过高、供应商的侃价能力过强以及所提供产品的同质性均会降低行业的盈利能力。

　　（3）评估行业当前所处的景气周期

　　本基金将通过分析研究各细分行业净资产收益率、固定资产周转率、存货及应收款周转率、产品或服务价格指数等因素的时间序列的波动特征来评估行业当前所处景气周期。

　　综合以上三方面评估，基金管理人的行业研究团队将会给出各细分行业的投资评级报告，本基金的行业投资评级分五类，即强烈增强、增强、中性、减配、强烈减配。基金经理将根据行业评级报告及自身判断，对投资组合的行业权重进行调整。

　　股票组合方面，在主题行业策略指导下，本基金通过行业定位、价值过滤和个股精选构建投资组合阶段。

　　3．股票选择策略

　　本基金将根据上市公司所处行业的风格特征设计股票选择流程和选股变量，具体分三步进行：

　　第一步：上市公司风格划分，即根据上市公司及其所处行业过去业绩波动特征，采用经营杠杆、投资资金回报率（ＲＯＩＣ，ＲｅｔｕｒｎｏｎＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＣａｐｉｔａｌ）等指标将全部上市公司分成平稳增长与周期波动两大类别。

　　第二步：股票初选，即使用基金管理人开发的平稳增长及周期性股票选择模型对全部消费品、基础设施及原材料类上市公司进行初步甄选，以过滤掉大部分不具备竞争力的非主流企业。

　　对于消费品、基础设施及原材料等三个行业中平稳增长型公司，本基金采用ＲＯＩＣ模型进行筛选，该模型在筛选中主要采用投资资金（ＩＣ）、息税后经营性利润（ＮＯＰＡＴ）、投资资金回报率（ＲＯＩＣ）、每股息税后经营性利润（0ＥＰＳ）等表征主营业务健康状况的系列指标。对于上述三个行业中周期性公司，本基金采用周期性股票选择模型进行筛选，该模型在筛选中主要采用经营杠杆、固定资产周转率、应收款及存货周转率、投资资金回报率等反映周期性公司主营业务阶段特征的系列指标。

　　在完成第二步筛选后，本基金还须对上市公司进行财务诊断，即对上市公司进行财务信息真实性判断及可比性调整，以尽量避免财务欺诈及建立上市公司间业绩的横向可比性。

　　第三步：个股精选，基金管理人将组织内外部各种研究资源，进行细分行业和重点公司两个层次的研究。

　　细分行业研究的工作重点是在消费品、基础设施及原材料行业，寻找最具发展潜力的子行业并对其驱动力进行分析研究，以便对各子行业进行配置。而重点公司的研究则是对财务基础稳固、行业地位突出、竞争优势逐渐凸现、治理结构完善且未来增长明确的公司进行深入研究和跟踪。

　　在完成上述三个步骤的选股流程后，本基金以中国证监会的行业划分标准为基础，以ＧＩＣＳ行业分类标准为原则，建立消费品、基础设施及原材料等三个行业精选股票池，并以此作为基金构建投资组合的依据。

　　4．债券投资策略

　　本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转债），以分散风险，调节投资于股票可能带来的收益波动，使基金收益表现更加稳定；同时满足基金资产对流动性的要求。本基金在进行债券投资时，一方面重点分析利率走势和发行人的基本面情况，综合考虑利率变动对不同债券品种的影响、各品种的收益率水平、期限结构、信用风险大小、市场流动性等因素；另一方面，综合考虑宏观经济数据，包括通货膨胀率、商品价格和ＧＤＰ增长等因素。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为：80％×新华富时中国Ａ600指数＋20％×新华富时中国国债指数

　　新华富时中国Ａ600指数是新华富时公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大的600只股票并以流通股本加权的股票指数，是目前中国证券市场中与本基金股票投资范围比较适配同时公信力较好的股票指数。

　　本基金的股票投资比例范围为：60％－95％，虽然股票最高投资比例可达到95％，但这一投资比例所对应的是阶段性、非常态的资产配置比例。在一般市场状况下，为控制基金风险，本基金股票投资比例会控制在80％以内。所以，本基金加入20％的新华富时中国国债指数与80％的新华富时中国Ａ600指数一起构成本基金的业绩比较基准。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金是一只主动型的股票基金，基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长。

　　十一、基金的投资组合报告

　　博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2006年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1、本报告期末基金资产组合情况

　　2、本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　3、基金投资前十名股票明细

　　4、债券投资组合

　　本基金报告期末未持有债券。

　　5、基金投资前五名债券明细

　　本基金报告期末未持有债券。

　　6、投资组合报告附注

　　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的；

　　基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票；

　　基金的其他资产包括：交易保证金736，906．57元，应收证券清算款3，581，094．02，应收利息15，593．14元，应收申购款29，556．65元；

　　本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　自基金合同生效开始基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　十三、费用概览

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1、基金管理人的管理费

　　基金管理人的管理费按前一日的基金资产净值的1．5％年费率计提。

　　2、托管人的托管费

　　基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的2．5‰的年费率计提。

　　3、其他费用

　　其它与基金运作有关的费用，如证券交易费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费、法定信息披露费等其他费用，根据国家有关规定和基金合同约定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　1、申购和赎回费率

　　申购、赎回费率表

　　2、本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用于本基金的市场推广和销售。

　　3、赎回费用由基金赎回人承担，赎回费用的25％归基金资产，余额用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

　　4、基金管理人可以根据情况调整申购费率，但最高不超过1．5％。基金管理人可以根据情况调低赎回费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在指定媒体上公告。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　　（四）基金管理费和托管费的调整

　　基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2006年2月20日刊登的本基金原招募说明书（《博时主题行业股票证券投资基金更新招募说明书》）进行了更新，并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：

　　1、在“三、基金管理人”中，对基金管理公司的最新情况和高管变动情况进行了更新。

　　2、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更新。

　　3、在“五、相关服务机构”中，更新并增加了相关服务机构的内容。

　　4、在“十、基金的投资”中，更新了“（九）基金投资组合报告的内容”，数据内容截止时间为2006年6月30日。

　　5、在“十一、基金的业绩”中，更新了“自基金合同生效开始基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”的数据及列表内容。

　　6、在“十三、基金资产的估值”中，增加了对“权证”估值的的描述。

　　7、在“二十二、对基金份额持有人的服务”中，对基金管理人提供的服务做了更新。

　　8、在“二十三、其它应披露事项”中披露了如下事项：

　　（1）2006年1月21日，我公司公告了《博时主题行业股票证券投资基金季度报告2005年第4号》；

　　（2）2006年2月10日，我公司公告了《博时主题行业股票证券投资基金（ＬＯＦ）第二次分红公告》；

　　（3）2006年2月20日，我公司公告了《博时主题行业股票证券投资基金更新招募说明书摘要》；

　　（4）2006年3月31日，我公司公告了《博时主题行业股票证券投资基金2005年年度报告摘要》；

　　（5）2006年4月18日，我公司公告了《博时主题行业股票证券投资基金（ＬＯＦ）第三次分红公告》；

　　（6）2006年4月19日，我公司公告了《博时主题行业股票证券投资基金季度报告2006年第1号》；

　　（7）2006年5月13日，我公司公告了《博时基金管理有限公司关于副总经理杨光启先生离任的公告》；

　　（8）2006年6月3日，我公司公告了《博时基金管理有限公司关于所管理的部分证券投资基金运用基金财产投资资产支持证券的公告》；

　　（9）2006年6月29日，我公司公告了《博时基金管理有限公司关于增加开放式基金代销机构的公告》。

　　博时基金管理有限公司

　　2006年8月18日