|
国金证券研究所程岽认为，2006年将是西飞国际业绩增长的拐点，预计2006、2007年EPS分别为0.170、0.253元，将同比增长166.10%和49.19%。根据业绩增长，并参考国际定价，公司较为合理的定价区间在6.81－8.07元，投资建议为“买入”。程岽指出公司具备五大投资机会。
机会之一：转包业务。国内承担转包业务的厂商主要是中航一集团下面的西飞、沈
飞、成飞和上飞。西飞集团承担的项目主要以机翼为主，转包业务全部交由西飞国际承担。从西飞集团规划来看，到2008年，西飞转包生产交付额将达到1亿美元，位居国内行业第一。
机会之二：委托加工。西飞集团力抓新舟60的销售，而西飞国际承担的是零部件制造。预计未来三年生产交付的新舟60年均能达到15架份。
机会之三：军机。公司主要承担集团公司相关产品部分零部件的加工。
机会之四：资产注入。西飞集团持有西飞国际54.79%的股权，股改以后将减少到43.49%。如果按照51%的绝对控股要求来看，部装和总装等资产有可能采用不同方式注入股份公司。
机会之五：管理提升。西飞国际的资产利用率远低于世界著名航空飞机制造厂商，增长潜力巨大。管理产生的效益将可能远超过预期。（本报记者龙跃整理）
新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
| 
