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转自：中邮证券研究所
财经要闻
央行公告称，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。中信证券首席经济学家明明表示，央行此举意味着可能近期就会在公开市场开展国债卖出操作。在10年国债收益率降至历史低点之际，卖出国债有利于稳定长债利率，防范利率风险。
券商7月金股来了。截至7月1日，在十余家券商推荐的超160只月度“金股”中，比亚迪登顶榜首成为最受青睐标的，共获得7家券商的推荐；中国海油、美的集团、中国神华、立讯精密等标的也成为券商机构的“心头好”。从行业分布情况看，今年以来表现相对低迷的医药生物行业成为券商7月推荐金股分布最为密集的行业，共有13家公司获得推荐；电力设备、机械设备、电子、公用事业、汽车、有色金属等行业均有10家以上公司获得推荐。
美国三大股指全线收涨，道指涨0.13%报39169.52点，标普500指数涨0.27%报5475.09点，纳指涨0.83%报17879.3点。默克涨3.28%，苹果涨2.91%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.72%，特斯拉涨6.05%，微软涨2.19%。中概股多数上涨，和利时自动化涨17.61%，达达集团涨9.52%。
亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨0.23%报2804.31点，日经225指数涨0.12%报39631.06点，澳洲标普200指数跌0.22%报7750.7点，新西兰标普50指数涨0.61%报11789.39点，富时马来西亚综指涨0.51%报1598.2点，富时新加坡海峡指数涨0.17%报3338.57点，印度SENSEX30指数涨0.56%报79476.19点。
伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.39%报9636美元/吨，LME期锌跌0.7%报2917美元/吨，LME期镍涨0.92%报17450美元/吨，LME期铝跌0.28%报2517.5美元/吨，LME期锡涨0.51%报32905美元/吨，LME期铅跌0.45%报2214美元/吨。
行业观察
1、受各地以旧换新政策的提振，6月车市表现亮眼，多家新能源品牌取得了今年以来最好的月度销量成绩。6月，理想交付新车47774辆，环比增长36%，同比增长46.7%。今年以来，理想月度交付首次突破4万辆。紧随其后的是鸿蒙智行，6月全系交付46141辆。6月，蔚来交付新车21209辆，同比增长98%，创历史新高。极氪汽车6月交付20106辆，同比增长89%。零跑汽车6月交付量20116台，创历史新高，同比增长52.3，环比增长10.7%。小鹏汽车6月交付新车10668辆，同比增长24%，环比增长5%。小米汽车6月交付量超1万辆，预计7月交付量将继续超1万辆。另外，比亚迪6月新能源汽车销量达34.17万辆，上年同期为25.3万辆。吉利汽车6月总销量为166085辆，同比增长约24%。6月，长城汽车销量同比下滑6.55%。
2、今年上半年，港股市场投资机会明显，引得相关机构加快布局步伐。Wind数据显示，上半年公募基金合计发行港股主题基金35只，合计发行规模超过60亿元，其中，有3只产品发行规模更是均超过10亿元。
3、国企清理参股金融机构股权进程正进一步提速。数据显示，今年以来截至6月已有7笔此类股权被清理，包括中国船舶、鞍钢集团、大唐集团、华电集团等旗下子公司在产权交易平台均挂牌出售参股的金融机构股权，覆盖银行、保险、证券、信托等多类牌照。部分央企甚至集中清理金融机构股权，如中煤集团2024年1月挂牌出售持有的中煤财险、中诚信托股权，4月清仓出售山西山阴农商行股权。
4、2024年国家医保药品目录调整工作于7月1日正式启动，计划争取11月份完成谈判并公布结果。目录调整工作方案明确，目录外5类药品可以申报参加2024年医保目录调整，包括儿童用药、罕见病用药、适应症或功能主治发生重大变化的药品等。
5、今年6月，韩国的半导体出口额达134亿美元（约合人民币973亿元），同比大幅增长50.9%，这是有记录以来最大的出口数字。
资讯来源：WIND、财联社、中邮证券研究所整理
市场播报
国内市场
图表1.今年以来A股指数走势（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所 图表2.行业涨跌幅（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所市场热点公司追踪（龙虎榜）
图表3.市场热点公司（龙虎榜）（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所 北上资金
图表4.北上资金流入流出行业（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所 图表5.陆股通热门个股（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所海外市场
图表6.全球重要指数涨跌情况（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所 图表7.标普行业涨跌幅（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所图表8.恒生行业涨跌幅（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所图表9.港股日度强势股（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所图表10.基金重仓港股日度表现（最新交易日）
数据来源：WIND资讯、中邮证券研究所重点报告及推荐
宏观|生产强需求弱，期待7月破局
核心观点
6月经济景气度再次边际回落，仍处于收缩区间，弱于季节性。生产与需求景气度双双边际回落，生产仍处于扩张区间，需求处于收缩区间，整体呈现为供过于求的特征。
向后看，扩内需将成为经济持续修复的关键，7月重点关注中国共产党中央委员会第三次全体会议深化改革的具体部署。
摘自《生产强需求弱，期待7月破局》
对外发布时间：2024年7月1日
化工|周观点：关注维生素D3涨价及相关投资机会
核心观点
行业供给虽承压，且处于持续去库存阶段，但盈利能力触底，估值触底，2024年需求有望改善，行业估值或迎向上拐点，推荐低估值行业龙头&中特估&AI材料链&出口链。
摘自《关注维生素D3涨价及相关投资机会》
对外发布时间：2024年7月1日
军工|周观点：全军聚焦备战打仗，部队实战化训练水平和作战能力稳步提升
1）传统航空航天领域，建议关注增长更持久、有超额增速的标的，产业链相关标的包括中航沈飞、钢研高纳、国科军工、天箭科技、国博电子、菲利华、高德红外、航天电器、图南股份等。
2）军工新趋势，建议关注军工新技术、新产品、新市场，产业链相关标的包括国睿科技、烽火电子、高华科技、中科海讯、海格通信、华秦科技、航天南湖、芯动联科、航天彩虹、臻镭科技、铖昌科技、三角防务、润贝航科、联创光电等。
摘自《周观点：全军聚焦备战打仗，部队实战化训练水平和作战能力稳步提升》
对外发布时间：2024年7月1日
法律声明：
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