涨停价回购“踩红线”，昔日妖股三连板后上演“地天板”_新浪财经

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A股回购潮仍在继续，但公然触碰监管“红线”、以涨停价在开盘集合竞价阶段申买的实属罕见。1月18日，*ST美盛（维权）收到浙江证监局警示函。

来源：摄图网

三跌停、三涨停后上演“地天板”，涨停价回购惊动交易所

*ST美盛（002699.SZ）股价近期上演“V字”走势。在2024年1月10日至12日的3个交易日内，公司股价连续跌停，到达历史低点1.24元/股。而在1月15日至17日，公司股价几乎均在开盘即涨停，股价回升至1.44元/股。

资料来源：Choice金融终端

其间，*ST美盛在1月12日盘后发布了一则回购方案，拟使用不低于4000万元、不高于8000万元的自有资金通过集中竞价方式实施回购。1月16日，公司迅速实施了首次回购，以137万元回购100万股，成交价为1.37元/股。

而1.37元/股正是公司1月16日的涨停价格。除了以当日涨停价格申买以外，*ST美盛还存在开盘集合竞价阶段申买等情况，而公司股票当天开市即封涨停板。

《上市公司自律监管指引第9号——回购股份（2023年修订）》列明，“上市公司以集中竞价交易方式回购股份的，委托价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格；不得在本所开盘集合竞价、收盘集合竞价及股票价格无涨跌幅限制的交易日进行股份回购的委托”，*ST美盛的回购行为明显触碰了两条监管“红线”。

1月17日，深交所对*ST美盛发出关注函，表示将对公司采取进一步监管措施，并要求公司就近期回购账户股票交易情况全面自查，说明是否存在其他违法违规情形。而公司在当晚发布的股票交易异常波动公告中表示，“经自查不存在违反信息公平披露的情形”。

1月18日，*ST美盛上演“地天板”行情，股价从开盘跌停拉升至涨停，报收1.51元/股。同日，因违反《上市公司股份回购规则》，公司收到浙江证监局出具的警示函。

根据Choice金融终端数据，在股价连续跌停期间（1月10日至12日），*ST美盛每日成交额分别为5015.01万元、1572.10万元、496.50万元，其中主力资金净流出1051.11万元、533.92万元、187.45万元，占成交额的比率分别为-20.96%、-33.96%、-37.75%。

而在连续涨停期间（1月15日至18日），*ST美盛每日成交额分别为997.24万元、5931.85万元、9669.08万元、12865.52万元，主力资金前两日分别净流入62.40万元、752.56万元，1月17日净流出555.28万元，18日净流入351.45万元，占成交额的比率分别为6.26%、12.69%、-5.74%、2.73%。

1月17日，*ST美盛登上龙虎榜。买方前五全部为东方财富证券营业部，分别为拉萨团结路第一营业部、拉萨团结路第二营业部、拉萨东环路第二营业部、拉萨东城区江苏大道营业部、山南香曲东路营业部，合计买入1104.59万元、卖出748.48万元，净额为356.11万元。

当天卖方前五席位分别为联储证券陕西分公司、平安证券深圳蛇口招商路招商大厦营业部、万和证券深圳深南大道营业部、中国中金财富证券深圳桃园路营业部、东方财富证券拉萨团结路第二营业部，合计卖出1161.37万元、买入561.21万元，净额为600.16万元。

上述营业部中，有4家曾现身*ST美盛1月12日的龙虎榜，东方财富证券拉萨东环路第二营业部、东方财富证券拉萨团结路第二营业部、平安证券深圳蛇口招商路招商大厦营业部、联储证券陕西分公司分别位列当天的买一、买三、买五、卖五席位。

值得一提的是，2021年12月，*ST美盛股价曾走出“八天七板”，当时被市场列入“妖股”行列。

退市危机压顶，实控人被终身市场禁入

*ST美盛从事文化产业，已形成“自有IP+内容制作+内容发行和运营+新媒体运营+衍生品开发设计+线上线下零售渠道”的文化生态圈。

2022年年报显示，公司拥有“同道大叔”等国内知名原创精品IP，《小小勇者村》《纸牌三国》《光之契约》等优秀网页游戏和手机游戏，以及《星学院》系列等优秀原创动漫作品。同时，公司深化与迪士尼、漫威、任天堂等公司的合作，共同开发“星球大战”“冰雪奇缘”“魔兽”“超级马里奥”、漫威英雄系列等IP衍生品。

2022年，玩具产品贡献了公司45.93%的收入，动漫服饰、服务平台收入占比则分别为28.39%、12.07%，公司当期实现营业收入12.35亿元。

然而，公司业绩已连续三年亏损，2020年至2022年归母净利润分别为-9.38亿元、-2.37亿元、-7.53亿元。而大信会计师事务所在对公司2021年财务报告出具了保留意见的审计报告以后，又对公司2022年财报给出了无法表示意见的审计报告。形成无法表示意见的基础主要涉及三方面，包括控股股东及其关联方违规占用资金、对两家公司大额资金划转和被证监会立案调查。

2023年11月，浙江证监局正式向*ST美盛发出《行政处罚决定书》。经查明，公司实控人赵小强通过原控股股东美盛控股集团有限公司（以下简称：美盛集团）等主体，以直接间接划转、股权投资、股权交易等形式占用上市公司资金，2020年、2021年分别发生4.83亿元、24.74亿元。

例如，2021年11月，*ST美盛子公司浙江美盛文旅发展有限公司以股权交易形式转出上市公司资金1.4亿元，资金最终被用于偿还美盛集团借款。

同时，公司对违规对外担保、实控人及其一致行动人股份被司法冻结和司法拍卖等情况均未按规定及时披露。浙江证监局认为赵小强组织、指使他人非经营性占用上市公司资金，组织、指使他人违规以上市公司名义对外提供担保，对赵小强罚款500万元，采取终身证券市场禁入措施，*ST美盛亦被处罚款250万元。

截至2024年1月17日，美盛集团仍违规占用*ST美盛资金7.70亿元，*ST美盛对该笔款项全额计提坏账准备。

由于2022年财报被年审会计师出具无法表示意见的审计报告，公司股票于2023年5月起被叠加退市风险警示。若2023年财报继续被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告，则将触及《深圳证券交易所股票上市规则（2023年8月修订）》规定的强制退市情形。

2023年12月，*ST美盛宣布改聘中喜会计师事务所为2023年年审机构，其中项目合伙人周香萍、签字注会饶世旗因在皇氏集团（002329.SZ）2018年至2020年年报审计中，存在未按要求执行识别和评估重大错报风险程序、函证程序执行不到位等问题，被广西证监局出具警示函。

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