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报告摘要
（说明：数据来源于wind数据库，数据截至2023年6月5日。）
●股市流动性跟踪
一级市场：上周IPO规模为54亿元，前一周IPO规模为87亿元。
二级市场：上周两融规模上升，新发基金规模下降，A股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行57亿元，北上资金流入50亿元，两融融资增加32亿元；流出方面，南下资金流出63亿元，重要股东减持116亿元，交易费用96亿元。
2023年6月（截至6月2日），北上资金净流入50亿元。上周净流入行业前五名是电子、计算机、电力设备、医药生物、基础化工，净流出行业前五名是食品饮料、非银金融、银行、商贸零售、传媒。
2023年6月（截至6月2日），南下资金净流出63亿元。当月净买入个股前五为美团点评-W、中国石油化工股份、中国石油股份、中远海控、新东方在线。
恒生一级行业净买入前三名为资讯科技业、公用事业、原材料业；恒生二级行业净买入前三名为软件服务、公用事业Ⅱ、工用运输。
投资者情绪：上周融资交易占比为7.1%，前一周为7.1%；上周日度换手率为1.1%，前一周为0.9%；上周机构资金流出104亿元。
限售股解禁：上周限售股解禁616亿元，前一周限售股解禁56亿元，预计本周限售股解禁1090亿元。
●全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放610亿元。上周投放逆回购790亿元，有180亿元逆回购到期，逆回购净投放610亿元。
信用货币派生：2023年4月，M1增速5.3%（前一期5.1%）；M2增速12.4%（前一期12.7%）。2023年4月新增社融1.22万亿元（前一期约5.38万亿元），金融机构新增人民币贷款0.72万亿元。
●全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率大部分下行。上周SHIBOR隔夜利率下行13BP，R001下行11BP，R007下行22BP，DR007下行22BP，3个月同业存单收益率下行3BP。
国债市场：上周1Y国债收益率下行5BP至1.97%，10Y国债收益率下行3BP至2.70%，期限利差上行2BP至0.72%。
●风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性等。
报告正文
一、股市流动性跟踪
说明：二级市场的银证转账数据从17年6月16日以后不再更新，故此后A股资金流动合计数据不包含此项目；本报告数据更新至上周日（2023年6月4日）。
1.1一级市场和二级市场资金流
(1)IPO融资：上周IPO规模为54亿元，前一周IPO规模为87亿元。
(2)重要股东增减持(A股整体)：上周重要股东减持约116亿元，前一周减持约160亿元。上周减持规模前五的行业为电子、非银金融、家用电器、汽车、农林牧渔。
(3)新发基金(股票型+混合型)：上周新发基金规模为57亿元，前一周新发基金规模为134亿元，上周新发基金规模下降。
(4)两融融资余额：截至上周周五，两融融资余额约为15196亿元，上周两融融资增加32亿元，前一期两融融资降低59亿元，上周两融规模上升。
(5)陆港通北上资金流入净额：上周陆股通北上资金净流入50亿元，前一周流出179亿元。截至2023年6月2日，2023年6月北上资金净流入67亿元。上周净流入行业前五名是电子、计算机、电力设备、医药生物、基础化工，净流出行业前五名是食品饮料、非银金融、银行、商贸零售、传媒。
(6)陆港通南下资金流入净额：上周港股通南下资金净流出63亿元，前一周净流入60亿元。截至2023年6月2日，2023年6月南下资金净流出55亿元。当月净买入个股前五为美团点评-W、中国石油化工股份、中国石油股份、中远海控、新东方在线。
行业结构上来看，恒生一级行业净买入前五名为资讯科技业、公用事业、原材料业、工业、必须性消费；恒生二级行业净买入前五名为软件服务、公用事业Ⅱ、工用运输、半导体及支援服务。
(7)交易费用: 上周为96亿元，前一周为83亿元。
1.2市场情绪跟踪
(1)融资交易占比：上周为7.1%，前一周为7.1%；
(2)日度换手率：上周为1.1%，前一周为0.9%。
(3)机构资金流向：上周机构资金流出104亿元，前一周机构资金流出288亿元。
1.3 其他重要指标跟踪
(1)限售股解禁：上周限售股解禁616亿元，前一周限售股解禁56亿元，预计本周限售股解禁1090亿元（以2023年6月2日收盘价计算）。
二、全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放610亿元。上周投放逆回购790亿元，有180亿元逆回购到期，逆回购净投放610亿元。
信用货币派生：2023年5月，M1增速5.3%（前一期5.1%）；M2增速12.4%（前一期12.7%）。2023年5月新增社融1.22万亿元（前一期约5.38万亿元），金融机构新增人民币贷款0.72万亿元。
三、全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率大部分下行。上周SHIBOR隔夜利率下行13BP，R001下行11BP，R007下行22BP，DR007下行22BP，3个月同业存单收益率下行3BP；
国债市场：上周1Y国债收益率下行5BP至1.97%，10Y国债收益率下行3BP至2.70%，期限利差上行2BP至0.72%；
信用债市场：上周5年期企业债收益率下行2BP，信用利差上行3BP；
理财市场：上周3个月人民币理财产品预期收益率为1.60%；
外汇市场：上周美元兑人民币汇率上行0.29%至7.08。
四、风险提示
全球疫情控制存在反复，全球经济下行超预期；
海外政策及加息节奏不确定，带来全球流动性恶化风险；
中国货币及财政政策的出台时间及形式不确定，经济复苏力度低于预期。
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