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倪韵婷
海通金融产品研究首席分析师
S0850511010017
投资要点
行业整体回顾：行业动态：2022 年奔私公募基金经理超过20 位；百亿级证券私募成员增至113 家；外资私募总数增至35 家；市场再现10 年超长锁定期产品；中证1000 等衍生工具上市促进私募策略多元化。监管新规：私募基金的监管日益加强，我们对2022 年几个影响私募基金行业较大的监管政策做了相应的梳理。
私募发行情况：基金发行及备案情况：截止2022 年12 月底，备案私募证券基金数量92604 只，环比上升了1.87%，同比上升了20.52%。备案私募证券基金管理规模55623 亿元，环比上升0.04%，同比下降了9.18%。管理人备案及分布情况：我们对私募管理人注册地分布、管理规模分布、信息异常情况分别作了梳理和分析。
业绩表现：市场表现：2022 年A 股市场跌幅明显，债市全年偏震荡，全球股市普跌，而商品市场大涨，全球能源价格飙升。私募业绩回顾：全年表现最佳的为纯债策略，其次为配置了部分权益类资产的固收增强策略和管理期货策略，2022 年股票策略和组合基金策略收益排名垫底。
未来展望：客户结构多元化：私募机构积极出海，引入海外长线资金；政策监管环境：扶优限劣，提升合规要求；股票策略：进一步探索平滑收益波动的方式；量化对冲：对冲工具增多，竞争日趋激烈。
风险提示：本报告业绩回顾部分是基于基金历史表现进行的客观分析点评，涉及的基金不构成投资建议；投资建议部分，需要警惕货币政策、证券市场相关政策的不确定性以及人民币汇率波动的影响。
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