1.市场回顾：R001下行51bp至1.71%，R007下行7bp至2.09%，资金面明显转松。截至2月2日，10年国开活跃券（220220）收益率为3.0535%，较前一交易日下行1.25bp。
主要影响因素有：资金面明显转松，美联储放缓加息步伐。
除1Y AAA城投，信用债收益率下行。
2. 票据利率：今日卖盘出票情绪延续较好，买盘收票力量不足，中长端票据利率上行。
3.政府债发行：2023年2月1-9日净发行地方债742亿元、国债88亿元。
4.政策与重要事件：
（1）美联储最新利率决议：加息25bp
（2）英国央行利率决议：加息50bp
（3）欧洲央行利率决议：加息50bp
5. 重要信用负面信息：
（1） 河南新惠建设：公司董事长苏杰、总经理李峰被查
（2） 嘉善经开实业：当年累计新增借款占2021年末净资产的37.56%
（3） 凯盛科技集团：2022年前三季度累计新增借款余额占上年末净资产的27.95%
（4）【上市公司】ST鹏博士：计提资产减值准备合计约17,731万元
风险提示：国内政策出现超预期调整。信用风险超预期。
（一）资金面明显转松，长端利率下行
（二）中长端票据利率上行
今日卖盘出票情绪延续较好，买盘收票力量不足，中长端票据利率上行。其中1M票据利率下行2bp至2.18%，3M、6M、1Y票据利率分别上行5bp、3bp、5bp至2.30%、2.28%、1.89%。
（三）2023年2月1-9日政府债净发行：地方债742亿元、国债88亿元
地方债方面，2月1-9日发行地方债811亿元，其中新增专项248亿元，再融资363亿元，净发行742亿元。
国债方面，2月1-9日发行国债1590亿元，净发行88亿元。
02
政策与重要事件
1. 美联储最新利率决议：加息25bp
加息决议：将政策利率联邦基金利率的目标区间从4.25%至4.50%上调到4.50%至4.75%，加息幅度25个基点。议息会议后，美债收益率下行，美元指数回落，三大股指均走强。通胀：通胀有所缓解，但仍居于高位。委员会强烈承诺，将让通胀率回落至2%这一目标。鲍威尔会后发言要点：
通胀仍远高于目标，过去三个月的通胀显示出可喜的增速放缓，但是需要更多的证据才能确信通胀降温。
许多指标显示美国就业市场仍旧强劲；劳动力市场没有出现疲软迹象。
正在讨论再加息几次以达到适当的限制性立场，离这个水平不远了；如果经济形势符合预期，预计不会在2023年降息。
最新加息预期：Fed Watch显示美联储3月加息25bp的概率为85.6%，5月加息25bp和不加息的概率分别是30.6%和60.2%。
2. 英国央行利率决议：加息50bp
上调经济增长预测：预计2022年英国GDP上升0.1%，此前预计下降0.3%。预计英国GDP将在2023年第一季度下降0.1%。预计从2023年第一季度开始英国经济将出现五个季度的衰退。
通胀：通胀风险“显著偏向上行”。通胀持续高企需要进一步收紧政策。预计英国经济衰退相比11月预期更短、更浅。预计2025年第一季度CPI为0.95%，2026年第一季度CPI为0.37%。
2. 欧洲央行利率决议：加息50bp
利率决议：将三大主要利率均上调50个基点。其中，存款便利利率升至2.5%，主要再融资利率升至3%。
利率指引：
在3月份的下一次货币政策会议上再加息50个基点，鉴于潜在的通胀压力，利率仍需大幅上调。
资产购买计划：资产购买计划投资组合将从3月开始下降；3月-6月该投资组合将减少150亿欧元/月。
03
信用负面跟踪
1. 河南新惠建设：公司董事长苏杰、总经理李峰被查
“清风开封”微信公众号2月2日通报，河南省新惠建设投资有限公司党委书记、董事长苏杰，河南省新惠建设投资有限公司党委副书记、总经理李峰涉嫌严重违纪违法，目前正接受开封市鼓楼区纪委监委纪律审查和监察调查。（来源：企业预警通）
相关债券：22新惠01[182390.SH]等
2. 嘉善经开实业：当年累计新增借款占2021年末净资产的37.56%
嘉善经济技术开发区实业有限公司公告，2021年末公司净资产为76.57亿元，截止2022年3月30日，当年累计新增借款金额为28.76亿元，占公司2021年末净资产的37.56%。（来源：公司公告）
相关债券：22嘉善经开MTN001[102280105.IB]等
3. 凯盛科技集团：2022年前三季度累计新增借款余额占上年末净资产的27.95%
凯盛科技集团有限公司发布公告称，截至2022年9月30日，公司累计新增借款余额64.13亿元，占2021年末公司经审计净资产的27.95%。（来源：公司公告）
相关债券：20凯盛02[163155.SH]等
4.【上市公司】ST鹏博士：计提资产减值准备合计约17,731万元
鹏博士电信传媒集团股份有限公司公告，2022年度预计计提信用减值损失准备合计约5123万元，计提资产减值准备合计约17731万元。（来源：公司公告）
相关债券：18鹏博债[143606.SH]等
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