业绩持续下滑，美芝股份拟向实控人关联公司定增不超2亿用于补充流动资金|美芝股份_新浪财经

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【概述】

泡财经获悉，美芝股份（002856.SZ）6月21日午间公告，近日，公司收到中国证监会出具的行政许可申请受理单。证监会依法对公司提交的非公开发行A股股票的行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，决定对该行政许可申请予以受理。

根据公司此前披露的2022年度非公开发行股票预案，本次非公开发行股票的发行数量不超40,593,842股（含本数），拟募集资金总额不超过2亿元(含本数)，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。发行对象为佛山市南海怡浩投资有限公司，拟以现金方式全额认购公司本次非公开发行的股票，价格为9.25元/股。

【科普】

美芝股份是一家集建筑装饰、建筑幕墙、建筑机电、电子与智能化、机电设备安装、消防设施、园林绿化等专业化为一体的建筑装饰设计施工企业，主要为交通运输机构、文化产业、金融地产、政府机构、高端星级酒店集团等大型客户，提供跨领域全方位的综合工程服务。

【解读】

公司3月11日发布的非公开发行股票预案显示，怡浩投资是佛山市南海区区属国有控股企业，也是美芝股份实控人南海国资控制的关联方，本次发行构成关联交易。目前南海国资通过广东怡建持有公司4058.03万股，占公司总股本的29.99%。本次增发后，广东怡建持有公司25.86%的股份，仍为公司控股股东，南海国资通过广东怡建及怡浩投资合计控制公司39.64%的股份，仍为公司实控人。

若2022年的归母净利润与2021年度持平，增发后每股收益将从-1.03元变动为-0.96元。

美芝股份原本是一家民企，2020年，公司控股股东、实际控制人李苏华与关联方深腾投资（现已更名为上海天识）将其合计持有的公司股份4058万股（占总股本的29.99%）以18.4757元/股交易价格协议转让给广东怡建，合计作价7.5亿元。转让完成后，李苏华的直接持股比例由45.85%下降至36.52%，上海天识实现清仓退出，广东怡建则以29.99%的持股比例成为公司第二大股东。

不过，广东怡建是奔着美芝股份控制权而去的。根据约定，李苏华还将放弃所持美芝股份20%股权的表决权，李苏华实际控制美芝股份的股权比例下降至16.52%，大幅低于广东怡建。因此，广东怡建成为美芝股份控股股东。

数据显示，自2017年上市以来，美芝股份经营业绩持续下滑。2017-2021年净利润分别为0.42亿元、0.27亿元、-0.18亿元（盈转亏）、0.15亿元、-1.61亿元。

根据协议转让时李苏华作出的业绩承诺，2021年-2023年，美芝股份的扣非净利润均大于0，且公司原有业务三年扣非净利润合计不低于4000万元。若未完成上述利润对赌承诺，李苏华将对美芝股份进行现金补偿。而2021年，美芝股份扣非净利润录得-1.69亿元，显然没有达到李苏华承诺的业绩目标。

【相关企业业绩近况】

2022年一季度，美芝股份实现营收1.76亿元，同比减少8.85%；归属于上市公司股东的净利润0元，同比减少59.4%。

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