【硬核研报】磷酸铁锂电池替代品被找出，百亿级新赛道横空出世！钠离子电池产业化加速，电池成本将降低30%？这些产业链龙头有望充分受益（名单）
【硬核研报】长江存储产值将破千亿，存储芯片投资热潮来袭！“大市场+低自给率”，NAND国产化势在必行！这些半导体产业链龙头迎来崛起良机（名单）
机构强烈推荐8只股票：这家公司充分受益国产化，需求扩张带来强劲动力，看涨空间近6成
【硬核研报】“出行电动化+锂电储能”拉动锂资源步入历史性景气周期！锂资源国内海外“双循环”保供，战略级赛道这样布局（附核心标的）
原标题：【艾德生物（300685.SZ）】21H1业绩符合预期，新品持续推出稳固龙头地位——2021年半年报点评（林小伟） 来源：光大证券研究
点击注册小程序
查看完整报告
特别申明：
本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。
【艾德生物（300685.SZ）】21H1业绩符合预期，新品持续推出稳固龙头地位——2021年半年报点评
报告摘要
事件：
公司发布2021年半年报，实现营业收入3.99亿元（+40.96% YOY），实现归母净利润1.11亿元（+37.77% YOY），实现扣非归母净利润1.01亿元（+55.98% YOY），业绩稳步恢复，符合市场预期。
疫情后公司营收迅速恢复，2021年业绩有望加速
公司历史年份分季度营业收入基本呈现逐季环比提升的趋势，21Q1同比增长幅度较大（+91.65% YOY），21H1增速也高于往年同期水平，体现疫后营收迅速恢复，同时也为公司全年业绩高增速奠定基础。从具体业务内容来看, 2021H1 公司检测试剂收入3.05 亿元（+35.08%YOY）;检测服务收入7122.87 万元(+87.02%YOY);技术服务业务收入1869.06 万元(+5.83%YOY)。分地区来看,2021H1公司国内收入3.54 亿元（+9.67%YOY）,海外收入4489.71 万元（-9.67%YOY）。我们认为随着疫情进一步消散，海外业务将逐步恢复，预期公司全年营收同比增长31.63%。
研发推动产品和技术创新，新品助力打开长期成长空间
公司现有23种分子诊断产品在国内获批上市，多为国内首批获证产品；ROS1试剂盒在日本、韩国获批并进入医保，是国内少有实现海外发达国家肿瘤分子诊断商业化的公司。公司正在持续开发并推出新诊断产品，包括：（1）PCR：PCR-11基因产品（艾惠健升级版）于2020年顺利完成在日本的注册临床试验，2021年六月成功获批；（2）NGS平台：维惠健、维汝健等重磅品种，全面覆盖了肺癌、结直肠癌、乳腺癌、卵巢癌等癌种的伴随诊断需求。同源重组修复基因突变（HRR）、同源重组修复缺陷（HRD）检测相关产品已经处于科研试用阶段。Master panel被开发用于科研服务和药企合作项目；（3）IHC平台：公司PD-L1产品目前处在技术审评阶段；（4）肿瘤早测：2021年1月，公司的人类SDC2基因甲基化检测试剂盒（荧光PCR法）获得NMPA的第三类体外诊断试剂注册证（“畅青松”，国械注准20213400007），公司精准医疗应用场景进一步向早筛领域拓展。我们认为随着新技术平台产品的不断推出，公司的长期成长空间打开。
风险提示：终端销售恢复情况不及预期，新产品放量不及预期，产品研发进度不及预期，竞争加剧导致产品价格大幅下降。
发布日期：2021-07-26
免责声明
本订阅号是光大证券股份有限公司研究所（以下简称“光大证券研究所”）依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。
本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告，仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流，其中的资料、意见、预测等，均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断，可能需随时进行调整，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息，请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。
在任何情况下，本订阅号所载内容不构成任何投资建议，任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据，本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。
本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失，光大证券保留追究一切法律责任的权利。
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
