红宇新材官司胜诉 建湘晖鸿受让20%股份巩固控制权

红宇新材官司胜诉 建湘晖鸿受让20%股份巩固控制权
2019年10月18日 07:52 新浪财经综合

  长江商报消息 ●长江商报记者 明鸿泽

  一度深陷困境的朱红玉终于走出了困境。

  朱红玉是红宇新材创始人,公司于2012年上市。其曾与其子朱明楚、其兄朱红专合计持有公司超30%股权。

  然而,去年,随着二级市场股价深度调整,股权质押率高达99%的朱红玉面临着巨大的爆仓风险。

  朱红玉多方出击,并在今年2月有了转机。今年2月27日,其通过信托贷款形式获得5家公司提供的3.75亿元资金。随即,朱红玉及其一致行动人将所持公司股权全部委托给资金提供方行使。

  资金提供方是资本市场上赫赫有名的湘晖资本系,湘晖资本通过湖南建湘晖鸿产业投资有限公司(简称建湘晖鸿)控制红宇新材。

  显然,湘晖资本并不满足于代为行使控制权,而是谋求真正的实际控制。这一刻在持续7个月后终于来临。

  昨晚,红宇新材公告,建湘晖鸿出资8.53亿元受让朱红玉所持公司8826万股股权,占公司总股本20%。同时,还接受朱红玉、朱明楚持有的部分股份表决权委托,合计控制有公司26.18%表决权股份。至此,朱红玉彻底退出苦心经营24年的公司。

  股权风险化解之余,红宇新材的退市风险也解除了。此前,公司因为一笔投资失败,预付款无法收回。今年9月,公司官司胜诉,追回了前述投资款。

  根据红宇新材公告,预计今年前9个月盈利0.40亿元至0.45亿元,主要原因就是上述官司胜诉,此前计提的坏账准备转回。

  创业24年朱红玉彻底退出

  创业24年后,朱红玉正式宣告彻底退出红宇新材。

  昨晚,红宇新材发布公告称,建湘晖鸿与股东朱红玉签订股份转让协议,前者以9.66元/股价格,受让朱红玉持有的公司8826万股股份,约占公司总股本20%,交易总额为8.53亿元。本次权益变动完成后,建湘晖鸿直接持有公司20%股权。同时,股东朱红玉、朱明楚仍将其直接持有的部分股份表决权委托给建湘晖鸿。建湘晖鸿可实际控制公司表决权股份比例达26.18%,仍为公司控股股东,卢建之仍为公司实控人。

  本次转让价格为9.66元/股,在连续三天下跌后,昨日,红宇新材收报10.55元/股。以此计算,本次交易价格,较市价折价8.44%。

  红宇新材成立于1995年,由朱红玉创立。2012年8月1日,公司在创业板挂牌交易。执掌公司24年,朱红玉无奈以出让控股权方式出局。

  朱红玉的无奈源于其高比例质押股权风险。

  自2016年开始,朱红玉及其子朱明楚频频进行股权质押,且质押率不断攀升。2017年,朱红玉的股权质押率就曾超过99%,此后,解押、质押交替上演,去年10月至今年3月,其质押率一度接近100%。

  二级市场上,2017年4月之前,红宇新材股价还在10元/股上方盘整,此后持续下行,到今年1月底,最低达3.21元/股,最大跌幅达70%。

  股价深度调整、质押率接近100%,朱红玉面临的股权质押爆仓风险可想而知。

  深陷困境的朱红玉四处找钱,并在今年2月底找到了出处。那就是,湘晖资本系通过信托贷款形式为其提供3.75亿元资金,条件是,朱红玉及其一致行动人让出控股权。

  今年3月6日晚,红宇新材公告,建湘晖鸿受朱红玉、朱明楚委托,可直接行使表决权的股份合计1.16亿股,占公司总股本的26.17%。根据建湘晖鸿与朱红玉、朱明楚、朱红专签署的《一致行动协议》,朱红玉、朱明楚、朱红专与建湘晖鸿成为一致行动人,在处理红宇新材经营发展等事项时,均与建湘晖鸿保持一致。因此,建湘晖鸿成为红宇新材控股股东,卢建之将取代朱红玉成为红宇新材实控人。

  值得一提的是,湘晖资本系曾以“借款”的方式曲线获得了万福生科控股权,还曾运作过ST嘉瑞、ST东碳等公司。

  随着公司易主,加上二级市场回暖,红宇新材股价大幅上行。至今年10月14日,其最高价达11.68元/股,最大涨幅达2.64倍。朱红玉股权质押风险也随之解除。

  官司胜诉带动公司扭亏为盈

  股东股权质押风险解除了,红宇新材也有望彻底摆脱退市困境。

  红宇新材官网称,其三大核心技术在国内外均处于先进水平,其中高效球磨综合节能技术因为卓越的节能效果,被国家发改委列入《国家重点低碳节能技术推广目录》。高效球磨综合节能技术广泛应用于矿山、火电和水泥行业,在这些行业,球磨机是最耗能的装备,而公司高效球磨综合节能技术,使球磨机的电耗最大降低40%,材料消耗最大降低70%。公司高能离子束3D喷焊技术,是国际先进的金属表面强化技术,也是绿色再制造技术。

  过硬技术在手,按理说,红宇新材产品具备较强核心竞争力,经营业绩也不会差到哪里去。实际与想象大相径庭。

  2012年至2014年,上市头三年,红宇新材净利润连续三年下降,其净利润从2011年的0.58亿元下降至2014年的0.11亿元。2015年,净利润反弹至0.23亿元,但紧接着的又是连续三年大幅下降,且2017年首次亏损,为-0.50亿元。2018年,则巨亏2.85亿元。

  连续两年亏损,如果今年再度亏损,作为创业板上市公司,红宇新材面临退市。

  为了扭转经营劣势提振业绩,红宇新材也曾筹划收购资产。如2017年6月,其一口气收购了银浩自动化50.01%股权、双十科技50.01%股权、眼千里50.01%股权,合计耗资4亿元。

  这是一次蹊跷的收购,三家标的成立时间不长,估值相同,收购标的的股权也一样,业绩承诺也相近。最终,因为市场环境发生变化,红宇新材资金吃紧,收购宣告失败。但是,公司预付合计8000万元股权转让权一直未能收回。

  去年,红宇新材宣告已累计计提坏账准备4136.87万元。

  去年11月底,红宇新材向法院提起诉讼。这一官司最终以红宇新材胜诉结案。根据公司披露,今年4月29日至9月2日,公司陆续收到交易对方退还的股权转让款及资金占用费合计7663.13万元。

  如此以来,此前计提的坏账准备4136.87万元将在今年转回,直接增加今年利润。

  官司胜诉、股权转让预付款收回,直接导致公司扭亏为盈。前晚,红宇新材发布的前三季度业绩预告显示,其前9个月实现净利润0.40亿元至0.45亿元,去年同期为亏损0.60亿元。公司解释,扭亏原因主要是通过诉讼等司法途径收回预付投资款。

责任编辑:马秋菊 SF186

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