特斯拉在本土的形势如何?解析其美国及加州地区销量

特斯拉在本土的形势如何?解析其美国及加州地区销量
2020年08月10日 11:16 雪球综合

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原标题:特斯拉在本土的形势如何?解析其美国及加州地区销量 来源:雪球综合

收集美国这边的新能源汽车数据还是挺不容易的,随着特斯拉在上海开了分基地、未来在德国开分基地,并且在美国德州开一个电动皮卡工厂,这种竞争格局路径是需要我们进行复盘的。特别是以加州为中心扩展到美国和加拿大,再一步步跳。以至于今天在金融市场上的波动创造了一个市值神话,研究特斯拉在加州和美国的需求,进而思考其在中国下一步扩产之后的打法,对于我们下一步自主品牌新能源汽车寻找生存空间尤为关键。

Part 1:特斯拉在加州的销量

我们第一步从加州的注册量开始分析,这个数据很能反映问题。Model 3是特斯拉改变局面的产品,从 Model 3开始交付的2018年Q1开始,整个量就开启了快车道,由于加州的新能源政策和独立的补贴,使得7500美金的联邦退税对于Model 3的销售有一种挤压的感觉,当这个优惠结束以后,整体的需求由于更多的消费者关注得以固化和稳定。特别是在2019年Q4的注册量从Q3的1.85万台暴跌至1.4万台,12月的集中交付使得今年加州第一季度达到了历史最高的2.32万台。而加州的政策使得Q2的注册量减少到9400左右,这也是没办法的事情。

备注:根据数据统计,Q2 Model Y的注册量为1900台,Model 3的注册量为5951台,Model S/X的注册量为1544台,下一步重点爬升是Model Y。

图1 特斯拉近4年在加州的注册量

实际上,特斯拉的几台车——Model 3、Model S和Model X加州的销量占了很大的一部分,大概在40%左右,相比对的Bolt BEV的销量占比为50%。

图2 特斯拉加州销量在全美销量的占比

短期内,特斯拉的电动汽车打法就是不断提高规模,在保持自己的基本盘下,不断提高产品性价比吸引更多的客户。如下图所示,这种打法使得特斯拉在加州平均销量超越了奥迪,和BMW、奔驰走在同一水平线。

图3 特斯拉在加州和几个豪华品牌的销量对比

其中特别要注意的是,随着Model 3的到来,2018年Q1开始,BMW i3的需求基本归零,错位竞争的Bolt BEV倒是还能留一块地,Model 3也同时吃掉了一部分Model S/X的需求。

图4 加州的几款主要电动汽车的注册量

Part 2: 特斯拉在整个美国市场的销量

从整个美国的销量来看,Q1最大的估计错误就是美国的量有5.28万台,Q2为3.68万台,除加州以外的量也在开拓之中,如下图所示,总体的均值如前所说在37%左右,Q2跌倒了20%以下。

图5 特斯拉美国的月度销量(估计值)和加州季度占比从全美国的数据来看,特斯拉现在超过了凯迪拉克,和奥迪相当,谋求向Lexus、BMW和Benz的存量市场进攻。

图5 特斯拉美国的月度销量(估计值)和加州季度占比

从全美国的数据来看,特斯拉现在超过了凯迪拉克,和奥迪相当,谋求向Lexus、BMW和Benz的存量市场进攻。

图6 美国市场主要的豪车比例关系而特斯拉逐渐在全球开分基地,就是复制这种通过城市扩展的模式,我们能看到的就是中国市场比例的逐步增加。

图6 美国市场主要的豪车比例关系

而特斯拉逐渐在全球开分基地,就是复制这种通过城市扩展的模式,我们能看到的就是中国市场比例的逐步增加。

图7 特斯拉三大主要市场的关系

随着特斯拉Model Y产能的逐步筹备,在建设加速的情况下,围绕上海基地的建设也可能以出乎我们意料的速度进行。而在各个市场下,其实特斯拉的直接竞争对手,就是新造车企业和传统豪华品牌,这套打法其实也是围绕加州和围绕限购城市,只不过限购城市可能比例要更高。

我觉得接下来本质问题,还是“核心城市争夺战”,做电动汽车持续烧钱是避免不了的,一方面在销售服务端(传统OEM的短板),一方面在产品竞争力这块,对我们的压制会持续相当长的时间。

表1 中国市场1-5月的前10大销量城市上牌数字对比:

小结:

我觉得开辟电动汽车下乡其实解决不了和特斯拉的长期竞争关系,最终谁能和特斯拉长期进行贴身肉搏?幸存者可能不多,但是幸存下来的电动汽车玩家就是只有直面竞争,因为这个核心区还是在一线大城市。

图|网络及相关截图

作者简介:朱玉龙,资深电动汽车三电系统和汽车电子工程师,著有《汽车电子硬件设计》。

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