跟谁学增发规模扩大20%至1800万股 市值反而超40亿美元

原标题：跟谁学增发规模扩大20%至1800万股 市值反而超40亿美元 来源：雷帝网

雷帝网 雷建平 11月22日报道

K12在线教育公司跟谁学（NYSE：GSX）昨日更新增发计划，增发规模扩大20%，即从增发1500万股美国存托凭证，变成出售1800万股美国存托凭证（ADS）。

跟谁学每三个ADS代表公司的两股A类普通股，每股ADS的公开发行价格为14美元。承销商有权在30天内选择执行超额配售权，再从售股股东手中购买270万股ADS。

这意味着跟谁学现有股东最高可套现2.9亿美元，而跟谁学不会从售股股票东出售ADS出售中获得任何收益。跟谁学公开发行1800万股ADS也是中国ADR教育公司规模最大的增发项目。

在跟谁学此前的计划中，跟谁学第二大股东、员工持股平台Origin Beyond Limited将减持1,566,666股，持股比例从12.7%降至11.7%;

Banyan Partners Fund II, L.P.(高榕资本）将减持1,875,000股，持股比例从6.0%降至4.8%；

启赋资本通过两期基金分别减持 1,125,000股、1,000,000股，总体套现212.5万股。启赋资本减持后，持股比例由6.8%变为5.4%，总投票权1.1%。

JPXC LIMITED减持1,487,246股，彻底退出，此外，还有其他几个股东一并减持。不过，跟谁学创始人、CEO陈向东及联合创始人张怀亭并未进行减持。

以每股ADS的公开发行价格14美元计算，这意味着高榕资本和启赋资本在这一轮减持中至少会套现5600万美元，早已收回了原有的投资，而且依然是跟谁学的重要股东。

有消息称，本次参与认购的基金包括多家美国、欧洲国际知名长线基金，包括持有新东方、好未来等教育股票的投资人，也对跟谁学进行认购和增持。

据悉，跟谁学是在线教育领域少数盈利的企业，截至2019年9月30日第三季度，跟谁学净收入为5.570亿元，同比增长461.5%。现金收款为8.800亿元，同比增长419.5%。

截至2019年9月30日，跟谁学的递延收入余额为7.783亿元，较2018年12月31日的2.720亿元增加186.1%。递延收入主要包括预收秋季学期的学费。

截至2019年9月30日，跟谁学持有现金及现金等价物为3204万，短期投资10.146亿。同时，公司在第三季向花旗银行购买的10.573亿元的理财产品。

陈向东在电话会议上表示，今年跟谁学的现金、现金等价物，以及短期投资和长期投资将达到30亿。

此番跟谁学股东大举减持，按道理来说算是对跟谁学比较利空的信息，但跟谁学的股价反而还创下上市以来新高，市值更是突破40亿美元。

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