第三季持仓报告出炉，巴菲特减持苹果、达里奥仍坚定看好中国

原标题：第三季持仓报告出炉，巴菲特减持苹果、达里奥仍坚定看好中国 来源：格隆汇财经早餐

在股价屡创新高的美股市场及被各大投资机构、基金看好的中国市场中，好投资标的又有哪些呢？

作者 | 史蒂芬老梦

来源 | 格隆汇APP

数据支持 | 勾股大数据

转眼间春去秋来，秋去冬至，只道是红了樱桃，绿了芭蕉，晓来谁染霜林醉。

11月月中已至，又到了各大机构向美国证监会（SEC）递交第三季持仓报告的日子。伯克希尔哈撒韦、桥水、索罗斯基金、高瓴资本等机构纷纷公开其今年最新第三季投资情况。

俗话道，熟读唐诗三百首，不会作诗也会偷——看看投资大佬们的最新投资操作，说不定对各位投资思路亦会有所启发。

就第三季各大投资机构的持仓情况来看，达里奥的桥水基金仍坚定看好中国市场，而作为中国投资机构高瓴资本亦是入手了不少中概股。另据媒体报道，管理着包括议员、白宫官员和军人在内的数百万联邦雇员近6000亿美元退休金的美国联邦退休储蓄投资委员会亦已于本月13日决定投资包括中国上市公司在内的国际指数基金。

而在本月三日全球最大的资管公司贝莱德发布最新投资报告中，机构亦将中国的发展及投资潜力形容为“爆炸性”。

在股价屡创新高的美股市场及被各大投资机构、基金看好的中国市场中，好投资标的又有哪些呢？

本文以下将为看观者列示伯克希尔哈撒韦、桥水、索罗斯基金及高瓴资本第三季持仓变动情况，看看大佬们在谈笑间又埋下了如何的草蛇灰线。

1

伯克希尔哈撒韦：减持苹果、美国运通

首先来看看股神的伯克希尔哈撒韦。截至今年第三季末其持仓总市值为2146.73亿美元，较上一季末的2081.01亿美元有所增加。第三季中，伯克希尔哈撒韦共持仓48只股票，新建仓两只个股，清仓一只个股，无增持个股，减持四只个股。前十大持仓市值占比为81.12%。

按行业划分，其持仓最多的行业仍是金融业（占比为47.73%，较上一季46.49%有所增加），

其次为信息技术产业（占比为24.2%）及消费品行业（15.23%）。

（图源：Whale Wisdom）

具体而言，伯克希尔哈撒韦第三季的前五大持仓顺序排列仍然为苹果、美国银行、可口可乐、富国银行及美国运通。值得一提的是，前五大持仓中，伯克希尔哈撒韦分别见减持苹果及美国运通75.065万股及3143.4755万股股票。

除此之外，公司还减持了菲利普66公司37万股股票，清仓了其持有红帽517.19万股股票。

新建仓个股方面，公司新建仓西方石油及Restoration Hardware（美国豪华家具零售商），分别持有其746.75万及120.78万股。

今年年内，西方石油及Restoration Hardware的股价涨幅分别为-36%及46.24%。对于Restoration Hardware，分析师曾表示，虽然今年年内高端房地产市场整体下滑，但公司仍通过扩大会员计划提高了其销售及利润率。

（图源：Whale Wisdom）

2

桥水基金：

看空新兴市场，惟中国市场仍为心头好

相比伯克希尔哈撒韦，第三季度桥水基金动作则大得多。基金共持有415只个股，合计总市值为113.82亿美元，较第二季末的127.51亿美元有所减少。季内，基金新减仓110只个股，增持105只个股，清仓82只个股，减持89只个股。前十大持仓市值占比为66.28%。

按行业划分，基金持仓个股中所属行业最多的依然是金融业务，其占比为74.87%。其余行业占比均较少，排第二的材料业占比为8.19%。

具体个股方面，基金前十大持仓仍然为全部为ETF基金，其中有6只ETF基金被减持，分别为VWO（领航富时罗素新兴市场ETF）、IEMG（安硕核心MSCI新兴市场ETF）、EEM（安硕MSCI新兴市场ETF）、LQD（安硕投资级公司债ETF）、TLT（安硕20年期美债ETF）及HYG（安硕高收益公司债ETF），减持比例分别为21%、25%、51%、11%、4%及4%。

从减持情况看，前三大基金均与新兴市场有关，表明桥水对新兴市场态度或一定程度上转空。

而前十大持仓ETF中，遭增持的则分别为SPY（SPDR标普500ETF）、IVV（安硕标普500指数ETF）及EWZ（安硕巴西指数ETF），增持比例分别为3%、0%（比例较小可忽略）及34%。从增持情况来看，基金对美国本土股市表现或颇为看好。

另外，桥水还增持了INDA（安硕印度指数ETF）21%持仓，持仓市值达1.23亿美元，按市值排第18，表明桥水虽然对新兴市场转空，但对巴西、印度市场仍看好。

而前十大持仓中，唯一未出现变动的则是GLD（SPDR黄金信托）。

最后，达里奥作为一名坚定的中吹，无论如何看空新兴市场，中国市场有关个股、ETF基金还是要增持的。

第三季，桥水新增持了两个中国市场ETF：FXI（安硕中证50指数ETF）及MCHI（安硕MSCI 中国ETF），增持比例均为20%，合计持仓市值达6800万美元。

个股方面，桥水前三大持仓分别是联合数据、生化基因及阿里巴巴。第三季，桥水对阿里巴巴加仓2%，持股数量达32.18万股，市值达5381万美元。

总体而言，桥水第三季对新兴市场整体态度转空，对美国市场转好，但新兴市场中仍看好中国、印度及巴西市场。

（图源：Whale Wisdom）

3

索罗斯基金：增持特斯拉，看好能源业

索罗斯基金截至第三季末共持有201只个股，总市值36.09亿美元，较此前一季总市值42.71亿美元有所下滑。期内，基金新建仓64只个股，增持21只个股，清仓41只个股，减持31只个股。前十大持仓市值占比为51.58%。

相比前文两大机构，索罗斯持仓个股所属行业则复杂得多，占比最大的三个行业分别为通讯、金融及房地产业，占比分为25.66%、25.24%及14.12%。

（图源：Whale Wisdom）

前十大持仓方面，有四只个股遭到减持，分别为Liberty Broadband Corporation（公司主要为住宅和商业客户提供数字有线电视服务）、VICI（公司为博彩、酒店、娱乐和休闲目的地的经验性房地产资产所有者、收购方、开发商）、凯撒娱乐（美国娱乐场所运营商）及霍顿房屋（美国最大的住宅建筑公司），减持比例分别为2%、9%、32%及17%。

今年前三季度，凯撒娱乐均录得经营亏损，而霍顿房屋前三季经营利润同比增速均只有1%左右。

前十大持仓中，基金较大幅度增持的有新基医药、特斯拉，其增持比例分别为44%及48%。另外，值得一提的是，第三季索罗斯基金第十大持仓为新建仓的SPDR能源指数ETF，索罗斯基金持仓市值为5920万美元，表明基金或对能源行业颇为看好。

（图源：Whale Wisdom）

4

高瓴资本：增持阿里、拼多多

最后再来看看来自中国的投资机构——高瓴资本（注：下文所列数据仅属高瓴资本海外管理公司之一HILLHOUSE CAPITAL ADVISORS披露数据）。第三季内，机构共持有64只个股，持仓总市值为72.74亿美元，较第二季的76.06亿美元有所收窄。期内机构新建仓9只个股，增持12只个股，清仓3只个股，减持10只个股。

分布行业方面，机构持仓个股前三大行业分别为日常消费、健康护理及通讯行业，其占比分别为31.66%、28.72%及23.16%。

（图源：Whale Wisdom）

具体前十大持仓方面，机构前十大持仓多为中概股，分别为爱奇艺、百济神州、好未来、京东、Uber、Sea Ltd（新加坡电商平台）、阿里巴巴、拼多多、恩斯塔（保险公司）及泰邦生物。

其中减持幅度较大的有Uber，机构第三季对其减持幅度达18%。就Uber上市后股价表现来看，该决定并不令人意外。另外，京东亦遭小幅减持1%。

而遭增持的前十大持仓则包括好未来、阿里巴巴及拼多多，增持幅度分别为4%、8%及18%。截至第三季末，机构持有阿里及拼多多的持仓市值均为3.6亿美元左右。

（图源：Whale Wisdom）

除以上之外，机构第三季增持幅度较大的个股还包括Cellular Biomedicine Group（美国医药公司）、奈飞、Regenxbio Inc.（美国生物技术公司）、新东方、陌陌、哔哩哔哩及纤维蛋白原（美国生物制药公司），其中前三者增持幅度分别达1899%、193%及62%。

而新东方、陌陌、哔哩哔哩等三大中概股增持幅度亦分别达到62%、42%及29%。从机构增持来看，中国K12教育、电商及娱乐社交行业为其较为看好方向，而美国生物制药亦是机构看好的领域板块。

（图源：Whale Wisdom）

而减持幅度较大的个股则包括Zoom Video通讯、腾讯音乐、“人造肉第一股”Beyond Meat，三者均遭清仓。而58同城、Neon Therapeutics（美国临床阶段免疫肿瘤学公司）、特斯拉及蔚来则分别遭减持97%、84%、74%及68%。

鉴于特斯拉上海工厂投产在即，或将利好公司业绩表现，公司此次大幅减持其持仓值得玩味。

（图源：Whale Wisdom）

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