中报正式收官MSCI二次扩容

原标题：中报正式收官MSCI二次扩容 来源：信息时报

上周A股呈现震荡盘升的走势，以白酒、医药、保险为首的蓝筹股成为大盘上涨的重要推动力，贵州茅台股价再创历史新高。随着沪指再度临近2900点，业内分析认为，在完成阶段修复性行情之后，大盘很可能进入拉锯状态。

本周影响市场的事件主要来自三方面：一是中报收官，本周将有逾2000家上市公司集中披露业绩，中报整体情况也将浮出水面；二是MSCI实施第二阶段扩容，将在周二收盘后正式提升A股比例至15%，预计将带来1600亿元增量资金；此外，8月份官方制造业PMI出炉，该数据在连续三个月位于荣枯线下之后能否改善，也是市场关注的焦点。

题材1：白酒（食品饮料）

消费股近期从科技股手中接过领涨大旗，成为维护指数强势运行的关键力量。其中，白酒板块表现最为突出，龙头股贵州茅台再度成为市场关注的焦点。上周五，贵州茅台股价涨至1133.56元，再创历史新高，引领白酒板块集体反弹。在白酒股的示范带动下，A股的啤酒板块近期也连续走强。

点评：8月以来，多家券商再度开启对贵州茅台的“喊价”模式，大部分券商将贵州茅台目标价定在1200元上方。中信建投食品饮料首席分析师安雅泽表示，目前茅台酒供需格局仍然偏紧，批发价仍在缓慢提升中，预计未来仍有提价空间。未来几年预计贵州茅台业绩复合增速达15%左右，参考国外烈酒龙头如蒂亚吉欧、百福门、保乐力佳等，预计贵州茅台的估值仍有望进一步提升。

首创证券则认为，白酒方面自茅台销售方案平稳落地后，茅台股价得到提振，市场对高端白酒信心有所恢复。三四季度将迎来传统的白酒消费旺，推荐投资者关注业绩稳定性较高的品种，重点推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖，古井贡酒、今世缘、山西汾酒、顺鑫农业等。大众品方面，啤酒行业格局改善，受益于产品结构升级、减税等因素，建议关注青岛啤酒、重庆啤酒。双汇发展股息率稳定，行业整体向好，建议关注。乳品、调味品、速冻食品持续推荐伊利股份、中炬高新、安井食品等。

题材2：金融科技

金融科技首份行业规划出炉——央行近日印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019：2021年）》，明确提出未来三年金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施：到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，实现金融科技应用先进可控、金融服务能力稳步增强、金融风控水平明显提高、金融监管效能持续提升、金融科技支撑不断完善、金融科技产业繁荣发展。《规划》还确定了六方面重点任务：加强金融科技战略部署；强化金融科技合理应用；赋能金融服务提质增效；增强金融风险技防能力；强化金融科技监管；夯实金融科技基础支撑。

点评： 7月22日，科创板个股正式上市交易，资本市场正式迎来注册制时代。以海外历史来看，注册制顺利推进对资本市场加速发展意义重大。叠加本次《意见》为深圳创造注册制条件，体现高层对资本市场重视程度空前，市场有望进入加速发展期。国盛证券认为，金融IT领军企业最为受益，建议关注以下投资主线：1）同花顺：多重Beta属性的互联网流量领军，资本市场高峰期，C端AI投顾及导流等业务业绩爆发性极强。2）恒生电子：金融IT全线领军，最有望长期受益。3）东方财富：互联网基因成长型券商，叠加基金牌照落地，资本市场高峰期盈利弹性强。4）长亮科技：银行IT领军，具备全球级产品力和品牌力，且与华为深度合作研发金融自主可控产品。

题材3：可穿戴设备

华为首款智能眼镜Eyewear首发预售，由华为与韩国时尚品牌GENTLEMONSTER联合打造。作为华为的第一款智能眼镜，Eyewea受到市场的热烈关注，第一批100万台开始预售一个小时已预约告罄，让业界看到了可穿戴市场仍然具有巨大的潜力和爆发力。

点评：华为在其中期业绩发布会上宣布，2019年上半年可穿戴设备发货量同比增长两倍；苹果在其三季度财报发布会上宣布，可穿戴设备季度收入增速超过50%。可穿戴设备的发展非常迅速，技术的迅速迭代和商业场景上的可能性都在被迅速拓展，可穿戴设备市场的空间正在被打开。具体投资标的方面。国元证券建议关注无线充电渗透率提升受益标的信维通信，可穿戴行业加速增长受益标的歌尔股份、长信科技。

题材4：广电

广电总局近日印发《关于推动广播电视和网络视听产业高质量发展的意见》，业内普遍认为，在6月份超预期给予中国广电发放5G商用牌照2个月后，广电总局印发的《意见》体现了政策端对广电板块推动较强，国家对广电板块支持的意图逐渐清晰。

点评：民生证券表示，目前传媒板块估值及基金持仓处于历史低位，行业内公司中报陆续公告，游戏等细分领域业绩回暖景区度回升，随着5G商用加速，云游戏，云视频，VRAR等领域，值得期待。重申看好传媒板块。个股方面建议关注中报业绩超预期个股以及低估值行业龙头，如芒果超媒，三七互娱，完美世界，顺网科技等。此外，政策端未来对于广电行业推动特别是国网整合有望进一步催化广电行业行情，建议关注今年广电行业整合政策推进过程中的广电系超高清4K/8K视频+5G投资机会，重点关注基本面较好且有相对差异化优势的广电个股，如湖北广电、华数传媒、广电网络、贵广网络、广西广电、天威视讯等。