苹果推出信用卡不是在给银行添乱，而是在帮助它们

原标题：苹果推出信用卡不是在给银行添乱，而是在帮助它们 来源：腾讯证券

1、 苹果旗下虚拟信用卡Apple Card，虽然打着“由苹果创造，而非银行”的宣传口号，但实际上还是由银行发行的；

2、我们应该担心的不是金融科技公司将会颠覆银行业，而是科技巨头能够赋予自己所选择的合作银行多大力量；

腾讯证券8月23日讯，《福布斯》杂志刊登了一篇由该媒体资深撰稿人弗朗西斯-科波拉（Francis Coppola）撰写的题为《苹果不是在给银行添乱，而是在帮助他们》的评论文章，内容摘要如下：

《金融时报》的一篇文章指出，“硅谷正在吃掉银行业的午餐”，像苹果这样的科技公司将接手传统意义上来讲是由银行来提供的服务，其中包括信用卡、外汇、贷款和支付服务。尽管这篇文章承认，科技公司早在10年前就开始谈论这个话题，但实际上并没有取得进展：

对于整个金融科技行业而言，一个令人十分尴尬的事实是：尽管在过去的十年间信贷环境有利，且银行业在2008年金融危机爆发后的复苏努力受阻，但是金融科技行业始终未能在核心银行活动中占据重要份额。

现在，事情正在转向对银行业有利的一面。银行不再受不良资产负债表和巨额罚款的约束。尽管利率处于历史低位，但持续走强的美元已略微收紧了全球信贷环境。世界各地的经济都在放缓增长。

实际上是银行发行的

尽管如此，我们仍认为科技公司即将给银行业带来的颠覆，将超过在过去10年里所能达到的程度。

那么，究竟是什么原因让我们持有如此乐观的观点？

苹果旗下虚拟信用卡Apple Card，就是个最明显的例子。《金融时报》的文章指出，Apple Card是iPhone上的一个虚拟界面，将对应一张虚拟卡，并没有传统的信用卡卡号，可以在任何支持Apple Pay付款的实体门店或线上商城使用，可帮助追踪用户的消费情况。

这是《金融时报》的说法，苹果又是如何描述Apple Card的？

苹果指出，Apple Card是信用卡，而非“虚拟界面”。所谓“信用卡”，顾名思义，就是在用这张卡来购物时用户所使用的信用额度。苹果的信用卡可能很花哨（也很脆弱），但它的背后是一种标准的信用工具，就像其他所有的信用卡一样。

问题在于，谁发行了这种信用工具？

信用卡的信用额度是由银行来提供的。在某些情况下，信用卡可能是由零售商发行的，但实际的发行方还是银行。即便是像沃尔玛这样的零售巨头，虽然拥有足够提供信用额度的资产负债表，但是也没有独立发行的信用卡。沃尔玛的信用卡是由在线银行Synchrony发行的。事实上，Synchrony曾发行了115多种品牌信用卡，其中包括Paypal的信用卡，亚马逊Prime专用赊购卡，以及德士古和雪佛龙的燃料卡。

Apple Card的营销口号是“由苹果创造，而非银行”。很多人认为，这款信用卡的信用额度是由苹果提供的。如果真是如此，那么Apple Card将具有开创性，标志着苹果已经成为银行。如此财大气粗的一家银行，的确是在吃其他现有银行的午餐。

但是，令人伤心的是，Apple Card的营销口号存在误导性。这张被称为“有苹果创造，而非银行”的信用卡，实际上是由银行发行的。

高盛想利用苹果的优势

你可能会认为，苹果至少会与一家思路敏捷的金融科技公司结成合作伙伴关系，后者在做类似银行的事情的同时，基本上避免了类似银行的监管。如此一来，苹果就可以理直气壮地宣称自己的信用卡不是由银行创造的，尽管这并不意味着银行不会参与其中——毕竟，金融科技公司本身必须利用银行来获得主流支付服务，而这些服务对信用卡来说至关重要。

但是，苹果没有选择同行，而是选择了全球最大银行中的一家——被冠以“吸血鬼乌贼”称号的高盛集团。

你或许还记得，美国参议院曾指责高盛集团误导客户、操纵市场。当然，这已经是10年前的事情了，当时高盛还是一家在美国银行监管机构的看不到的地方进行暗中运作的投资银行。如今，这家投资银行已经声名狼藉，“影子”业务的回报也大不如从前，同时该行正在努力将自己重塑为一家（受监管的）零售银行。

高盛旗下在线Marcus储蓄产品和无抵押个人贷款针对的是零售客户。目前，该行也在提供个人信用卡服务。

时光倒回到2009年，当时全球正处于金融危机之中，滚石杂志专栏作家马特-泰比（Matt Taibbi）说了一句著名的话，称无处不在的高盛是“一只缠绕在人脸上的巨型吸血乌贼，无情地把吸血触手伸进任何有金钱味道的地方”。

苹果肯定是闻到了金钱的味道，而且是味道很浓厚。

高盛正在大举进军零售存款和贷款业务，这是银行业务中获得政府支持最多的部分。CNN发布的数据显示，高盛已经通过Marcus产品贷出了47.5亿美元的个人贷款，其中13%流向了FICO评分低于660分的客户。FICO分数低于660分的客户，通常被认为是“次级”金融产品级别的客户。

CNN还指出，苹果发布了一则信息，声称信用评分较低的人如果符合其他标准，也能获得Apple Pay卡。据推测，苹果在发布这则信息之前，已经获得了高盛的许可。到目前为止，高盛似乎只向苹果的客户销售信用卡。

《金融时报》将Apple Card作为科技公司即将颠覆银行业的证据，显然是不对的。由美国主要银行发行的品牌信用卡，不会威胁到银行在信用卡行业的主导地位，只是对该行业进行了重新分配。很明显，高盛希望利用苹果向该公司旗下产品的忠实用户交叉销售服务的能力，“狼吞虎咽”地吞下其他银行的信用卡业务。在这一点上，苹果的确可以帮到高盛。

如果苹果用户开始把Apple Card当作是自己首先的支付方式，高盛可能很快就会占领个人信用卡市场的很大一部分。毫无疑问，这就是高盛的目标。

我们应该担心的不是金融科技公司颠覆银行业，而是苹果等科技巨头能够赋予他们所选择的合作银行多大力量。（米娜）