中资美元债早报(4.8) | 力高集团(01622.HK)、宝龙地产(01238.HK)定价|中资_新浪财经

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原标题：中资美元债早报(4.8) | 力高集团(01622.HK)、宝龙地产(01238.HK)定价来源：久期财经

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题为《早报：太阳强烈，水波温柔》

早报：2021年4月8日

一级市场力高集团、宝龙地产定价。二级市场投资级名字下跌，高收益名字涨跌互现;行业方面，能源、城投板块领涨，科技、公用事业板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率4月7日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1527%，较上一交易日下行0.39bp

3年期(T3)：0.3276%，较上一交易日下行0.53bp

5年期(T5)：0.8689%，较上一交易日下行0.32bp

10年期(T10)：1.6739%，较上一交易日上行1.79bp

数据来源：Bloomberg

2.汇率情况

4月7日，人民币兑美元中间价报6.5384，调升143个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5460，较上一交易日涨41个基点;夜盘收报6.5435，较上一交易日夜盘跌26个基点。管涛认为，人民币汇率近期波动属正常健康调整，近期人民币汇率回落，一是欧洲疫情出现第三波传染，市场避险情绪重新抬头;二是美国通胀预期上升，美债收益率上行，中美债收益率差收敛;三是疫苗接种加新刺激计划，提振美国经济复苏预期，美元指数不跌反涨;四是货币提前紧缩预期抬头，以美股为代表的风险资产价格剧烈震荡，新兴市场重现资本外流;五是大国博弈依然激烈，凸显国际环境日趋复杂严峻。

一级市场

1.一级市场定价

●力高地产集团有限公司(标普：B，惠誉：B+)担保发行Reg S、364天、固定利率的高级美元票据，初始指导价10%，最终指导价和最终定价9.75%，规模2.2亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：瑞士信贷(B&D)、渣打银行

JLMs/JBRs：巴克莱、法国巴黎银行、德意志银行、海通国际、香江金融、瑞银集团

●宝龙地产控股有限公司担保发行Reg S、364天高级无抵押美元票据，最终定价4.0%，规模2亿美元。JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安国际(B&D)、瑞银集团

2.二级市场待发行

●莆田市国有资产投资有限公司(惠誉：BB+)拟发行Reg S、以美元计价债券。

本次发行已委托中金公司担任独家全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

4月7日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.09%，最新价报247.0729，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.16%，最新价报218.1678，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.09%，最新价报334.8284。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

4月7日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约3.2bps、4.7bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB、B等级下跌，收益率分别上行约3.4bps、0.2bps，CCC等级上涨，收益率下行约6.8bps。城投板块投资级名字小幅上涨，A、BBB等级收益率分别下行约0.1bps、2.5bps;无评级名字微跌，收益率上行0.4bps左右。地产板块投资级名字窄幅震荡，其中，A等级上涨，收益率下行约1.2bps，BBB等级微跌，收益率上行约0.7bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约3.8bps、0.4bps;无评级名字大涨，收益率下行57.3bps左右。

行业方面，能源、城投板块领涨，科技、公用事业板块领跌。能源板块主要受重庆市能源投资集团有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约33.7bps;城投板块主要受重庆市能源投资集团有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约17.5bps;科技板块主要受联想集团等名字下跌的影响，收益率上行约3.1bps;公用事业板块主要受云南省能源投资集团有限公司等名字下跌的影响，收益率上行0.8bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼