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原标题:《大行报告》汇丰研究降ASM太平洋(00522.HK)目标价至78元 评级「持有」 来源:阿思达克财经新闻
汇丰研究发表的报告指,()首季每股盈利为0.06元,好过该行及市场预期,期内收入34亿元,毛利率33.5%,均好过预期,主要受惠内地在5G基建及需求复苏等,管理层对次季的指引亦有正面惊喜,估计收入将按季增长15-35%,高于该行及市场预期,主要因为首季在IT及数据中心的新增订单强劲,而毛利率目标则为34.5-36.5%,低于该行及市场预期。
管理层认为下半年展望并不清晰,虽然部分出货由首季延至第三季,但次季订单向下或反映下半年表现较弱,该行认为下半年客户或有机会减订单,而资本开支或会减慢,但该行估计精密封装业务方面仍可维持,主要受惠研发投资活动及5G基建的SMT工具订单的势头。
该行将公司2020/21年每股盈利预测分别降19%及14%,收入目标则分别降8%及11%,以反映SMT需求较弱,而毛利率及经营利润率目标则降3-4个百分点,目标价由106元降至78元,评级由「买入」降至「持有」。(el/a)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2020-04-23 12:25。)
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