阿尔特过会：今年IPO获批第120家 中金公司过11单

原标题：阿尔特过会：今年IPO获批第120家 中金公司过11单 来源：中国经济网——国家经济门户

中国经济网北京12月6日讯 昨日，证监会第十八届发行审核委员会2019年第193次发审委会议召开，阿尔特汽车技术股份有限公司（以下简称“阿尔特”）首发获通过。这是今年过会的第120家企业。

阿尔特此次IPO的保荐机构（主承销商）为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为赵言、徐石晏。同时，这也是中金公司保荐成功的第11单。1月8日，中金公司保荐的南京泉峰汽车精密技术股份有限公司过会；5月16日，中金公司保荐的中海油能源发展股份有限公司、江苏卓胜微电子股份有限公司、三只松鼠股份有限公司过会；6月27日，中金公司保荐的科博达技术股份有限公司过会；7月25日，中金公司保荐的中国广核电力股份有限公司过会；8月15日，中金公司保荐的重庆农村商业银行股份有限公司过会；10月24日，中金公司、中邮证券联席保荐的中国邮政储蓄银行股份有限公司过会；10月24日，中金公司保荐的广东东鹏控股股份有限公司过会；11月14日，中信建投、中金公司、中信证券联合保荐的京沪高速铁路股份有限公司过会。此外，7月18日，中金公司保荐的江苏扬瑞新型材料股份有限公司首发被否。

阿尔特主营业务为燃油汽车和新能源汽车的整车设计及其他汽车行业相关的技术服务，可为客户提供全流程的整车设计开发方案。

阿尔特拟登陆深圳证券交易所创业板。本次公开发行股票的数量不超过7641.50万股，占发行后股本比例不低于25%；具体数量由公司董事会和主承销商根据本次发行定价情况以及中国证监会的相关要求在上述发行数量上限内协商确定；本次发行不涉及股东公开发售股份。拟募集资金4.03亿元，其中1.06亿元用于造型中心升级扩建项目；1.93亿元用于整车工程开发中心升级扩建项目；1.03亿元用于前沿技术研发项目。

发审委会议提出询问的主要问题：

1、发行人主营业务是为国内各大汽车生产企业提供整车设计服务。2017年度以来发行人燃油汽车整车设计收入有所下降，新能源汽车整车设计收入大幅增长。随着我国新能源汽车补贴的退坡，新能源汽车市场销量及产量均呈现下滑态势。请发行人代表：（1）结合发行人已有客户以及目标客户的研发费用投入金额（尤其是委外设计费用投入比例）、车型开发周期等，说明发行人主营业务的市场容量，发行人是否具备持续、稳定盈利的市场环境及行业环境；（2）结合报告期内主要客户委托发行人进行整车设计项目的具体情况以及发行人自身的竞争优势，说明发行人是否具备持续获得主要客户订单的能力；（3）说明随着国家新能源汽车补贴、2019年第三季度以来新能源汽车销售大幅下滑，以及汽车行业整体增速下滑等外部环境的变化，是否会影响发行人客户对新车型的研发投入，进而对发行人的持续盈利能力造成重大影响；（4）结合部分新兴汽车生产商的生产经营存在不确定性，说明发行人对该等新兴汽车生产商的订单是否具有可持续性，说明新能源汽车主要客户对发行人业绩的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、发行人报告期毛利率波动较大且整体呈下降趋势。请发行人代表说明：（1）在主营业务收入持续增长的情况下，毛利率持续下滑的原因及合理性，是否存在通过降价获取订单短期突击销售的情形；（2）阶段性验收确认方式下燃油车设计和新能源车设计各服务阶段毛利率是否支持发行人相关披露，不同报告期同一阶段毛利率波动合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并明确发表核查意见。

3、报告期发行人应收账款余额较高。请发行人代表：（1）结合新能源汽车客户运营情况及财务状况，说明期末应收新能源汽车整车生产企业和新兴汽车生产企业货款的账龄、逾期情况；若存在逾期，说明逾期原因，是否存在坏账风险，相关坏账准备是否足额计提；（2）结合截至目前新兴汽车生产企业的期末应收货款、未结转劳务成本余额以及在手订单履行情况，说明是否存在因新兴汽车生产企业持续经营风险而导致订单无法继续履行，已投入成本无法收回的情形，对发行人业绩是否产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

4、发行人历史上存在红筹架构搭建和拆除情况。请发行人代表说明：（1）发行人红筹架构搭建及拆除是否符合返程投资及外汇管理相关法律法规，是否存在被处罚的风险；（2）宣奇武等7名境内自然人未就境外特殊目的公司阿尔特开曼部分资本变动办理外汇变更登记、截止目前未办理外汇注销登记，实际控制人及发行人是否存在被处罚的风险，是否构成本次发行上市的法律障碍；（3）2011年3月阿尔特开曼将其所持阿尔特有限股权转让给阿尔特投资及弘达义茂尚未支付股权转让款的原因及合理性，是否存在纠纷或潜在纠纷，是否已依法申报纳税，是否面临被处罚的风险；（4）认定上述行为所涉主体不构成重大违法违规行为、不存在外汇行政处罚或者被追缴税款的依据是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

今年IPO过会企业一览：

序号公司名称上会日期拟上市地点保荐机构1博通集成电路（上海）股份有限公司2019/1/3上交所主板中信证券2亚世光电股份有限公司2019/1/3上交所主板招商证券3云南震安减震科技股份有限公司2019/1/8深交所创业板民生证券4南京泉峰汽车精密技术股份有限公司2019/1/8上交所主板中金公司5广东南方新媒体股份有限公司2019/1/29深交所创业板华西证券6四川天味食品集团股份有限公司2019/3/12上交所主板东兴证券7深圳市德方纳米科技股份有限公司2019/3/19深交所创业板华泰联合证券8北京元六鸿远电子科技股份有限公司2019/3/22上交所主板国泰君安证券9拉卡拉支付股份有限公司2019/3/26深交所创业板中信建投10中简科技股份有限公司2019/3/26深交所创业板光大证券11浙江运达风电股份有限公司2019/3/26深交所创业板财通证券12广东日丰电缆股份有限公司2019/3/26深交所中小板东莞证券13武汉帝尔激光科技股份有限公司2019/4/4深交所创业板长江证券承销保荐有限公司14西安三角防务股份有限公司2019/4/4深交所创业板中航证券15鸿合科技股份有限公司2019/4/4深交所中小板东兴证券16四川福蓉科技股份公司2019/4/4上交所主板光大证券17青岛惠城环保科技股份有限公司2019/4/11深交所创业板中德证券18深圳市新城市规划建筑设计股份有限公司2019/4/11深交所创业板海通证券19宁夏宝丰能源集团股份有限公司2019/4/11上交所主板中信证券20广东松炀再生资源股份有限公司2019/4/11上交所主板英大证券21红塔证券股份有限公司2019/4/18上交所主板东吴证券22山东元利科技股份有限公司2019/4/18上交所主板中泰证券23苏州银行股份有限公司2019/4/25深交所中小板招商证券、东吴证券24四川德恩精工科技股份有限公司2019/4/25深交所创业板国海证券25广东因赛品牌营销集团股份有限公司2019/4/30深交所创业板广发证券26江苏国茂减速机股份有限公司2019/4/30上交所主板国泰君安27广东丸美生物技术股份有限公司2019/4/30上交所主板中信证券28桂林西麦食品股份有限公司2019/5/9深交所中小板招商证券29浙江新化化工股份有限公司2019/5/9上交所主板光大证券30山东朗进科技股份有限公司2019/5/9深交所创业板东北证券31中海油能源发展股份有限公司2019/5/16上交所主板中金公司32江苏卓胜微电子股份有限公司2019/5/16深交所创业板中金公司33三只松鼠股份有限公司2019/5/16深交所创业板中金公司34宏和电子材料科技股份有限公司2019/5/23上交所主板海通证券35中国卫通集团股份有限公司2019/5/23上交所主板中信建投36浙江大胜达包装股份有限公司2019/5/23上交所主板东兴证券37江苏神马电力股份有限公司2019/5/30上交所主板长江证券承销保荐有限公司38上海移远通信技术股份有限公司2019/5/30上交所主板招商证券39中信出版集团股份有限公司2019/6/6深交所创业板中信建投40成都唐源电气股份有限公司2019/6/6深交所创业板国金证券41北京国联视讯信息技术股份有限公司2019/6/13上交所主板西部证券42景津环保股份有限公司2019/6/13上交所主板银河证券43宁波柯力传感科技股份有限公司2019/6/13上交所主板国信证券44青岛国林环保科技股份有限公司2019/6/13深交所创业板华福证券45北京值得买科技股份有限公司2019/6/13深交所创业板第一创业证券承销保荐有限责任公司46南通海星电子股份有限公司2019/6/20上交所主板安信证券47深圳科瑞技术股份有限公司2019/6/20深交所中小板国海证券48安福县海能实业股份有限公司2019/6/20深交所创业板中信证券49科博达技术股份有限公司2019/6/27上交所主板中金公司50小熊电器股份有限公司2019/6/27深交所中小板东莞证券51中科软科技股份有限公司2019/7/4上交所主板中泰证券52南华期货股份有限公司2019/7/4上交所主板中信证券53厦门松霖科技股份有限公司2019/7/11上交所主板广发证券54瑞达期货股份有限公司2019/7/11深交所中小板中信证券55青岛日辰食品股份有限公司2019/7/18上交所主板广发证券56安徽省交通建设股份有限公司2019/7/25上交所主板国元证券57中国广核电力股份有限公司2019/7/25深交所中小板中金公司58湖北五方光电股份有限公司2019/8/8深交所中小板民生证券59东莞市宇瞳光学科技股份有限公司2019/8/15深交所创业板东兴证券60重庆农村商业银行股份有限公司2019/8/15上交所主板中金公司61仙乐健康科技股份有限公司2019/8/22深交所创业板招商证券62浙商银行股份有限公司2019/8/29上交所主板中信证券63豪尔赛科技集团股份有限公司2019/8/29深交所中小板长江证券承销保荐有限公司64杭州壹网壹创科技股份有限公司2019/8/29深交所创业板广发证券65佳禾智能科技股份有限公司2019/8/29深交所创业板广发证券66北京指南针科技发展股份有限公司2019/9/5深交所创业板国泰君安67浙江米奥兰特商务会展股份有限公司2019/9/5深交所创业板国金证券68绍兴贝斯美化工股份有限公司2019/9/5深交所创业板中信建投69八方电气（苏州）股份有限公司2019/9/5上交所主板申万宏源70祥鑫科技股份有限公司2019/9/6深交所中小板国信证券71北京左江科技股份有限公司2019/9/12深交所创业板中信证券72江苏锦鸡实业股份有限公司2019/9/12深交所创业板国信证券73广州广电计量检测股份有限公司2019/9/12深交所中小板光大证券74麒盛科技股份有限公司2019/9/12上交所主板招商证券75钢研纳克检测技术股份有限公司2019/9/19深交所创业板安信证券76力合科技（湖南）股份有限公司2019/9/19深交所创业板第一创业证券承销保荐有限责任公司77山东泰和水处理科技股份有限公司2019/9/19深交所创业板中泰证券78上海矩子科技股份有限公司2019/9/26深交所创业板兴业证券79筑博设计股份有限公司2019/9/26深交所创业板中信建投80重庆新大正物业集团股份有限公司2019/9/26深交所中小板长江证券承销保荐有限公司81广州通达汽车电气股份有限公司2019/10/11上交所主板中信证券82郑州天迈科技股份有限公司2019/10/11深交所创业板光大证券83江苏斯迪克新材料科技股份有限公司2019/10/11深交所创业板平安证券84广东电声市场营销股份有限公司2019/10/11深交所创业板广发证券85嘉美食品包装（滁州）股份有限公司2019/10/17深交所中小板中泰证券、东兴证券86深圳市锐明技术股份有限公司2019/10/17深交所中小板国信证券87深圳科安达电子科技股份有限公司2019/10/17深交所中小板长城证券88北京中科海讯数字科技股份有限公司2019/10/17深交所创业板东兴证券89中国邮政储蓄银行股份有限公司2019/10/24上交所主板中金公司、中邮证券90广东东鹏控股股份有限公司2019/10/24深交所中小板中金公司91浙江甬金金属科技股份有限公司2019/10/24上交所主板华西证券92侨银环保科技股份有限公司2019/10/24深交所中小板民生证券93深圳市易天自动化设备股份有限公司2019/10/25深交所创业板华林证券94成都燃气集团股份有限公司2019/10/31上交所主板中信建投证券95浙江建业化工股份有限公司2019/10/31上交所主板浙商证券96珠海博杰电子股份有限公司2019/10/31深交所中小板民生证券97安徽艾可蓝环保股份有限公司2019/10/31深交所创业板东兴证券98天津锐新昌科技股份有限公司2019/10/31深交所创业板国信证券99苏州瑞玛精密工业股份有限公司2019/11/1深交所中小板华林证券100神驰机电股份有限公司2019/11/7上交所主板华西证券101奥普家居股份有限公司2019/11/7上交所主板招商证券102浙江双飞无油轴承股份有限公司2019/11/7深交所创业板光大证券103广东朝阳电子科技股份有限公司2019/11/8深交所中小板民生证券104京沪高速铁路股份有限公司2019/11/14上交所主板中信建投、中金公司、中信证券105湖北和远气体股份有限公司2019/11/14深交所中小板西部证券106成都天箭科技股份有限公司2019/11/14深交所中小板中信建投证券107江苏聚杰微纤科技集团股份有限公司2019/11/14深交所主板光大证券108四川英杰电气股份有限公司2019/11/14深交所创业板国金证券109福州瑞芯微电子股份有限公司2019/11/15上交所主板兴业证券110建科机械（天津）股份有限公司2019/11/15深交所创业板东兴证券111公牛集团股份有限公司2019/11/21上交所主板国金证券112雪龙集团股份有限公司2019/11/21上交所主板广发证券113嘉兴斯达半导体股份有限公司2019/11/21上交所主板中信证券114玉禾田环境发展集团股份有限公司2019/11/21深交所创业板招商证券115南京市测绘勘察研究院股份有限公司2019/11/21深交所创业板华泰联合证券116良品铺子股份有限公司2019/11/28上交所主板广发证券117中银国际证券股份有限公司2019/11/28上交所主板国泰君安118金现代信息产业股份有限公司2019/11/28深交所创业板光大证券119山东东岳有机硅材料股份有限公司2019/11/28深交所创业板中信建投证券120阿尔特汽车技术股份有限公司2019/12/5深交所创业板中金公司

今年IPO被否企业一览：

序号公司名称上会日期拟上市地点保荐机构1信利光电股份有限公司2019/1/29深交所中小板中国银河证券2南通超达装备股份有限公司2019/1/29上交所中泰证券3杭州天元宠物用品股份有限公司2019/3/26上交所海通证券4苏州规划设计研究院股份有限公司2019/4/11深交所创业板东吴证券5西安瑞联新材料股份有限公司2019/6/6深交所创业板海通证券6广东申菱环境系统股份有限公司2019/6/20深交所创业板中信建投7北京生泰尔科技股份有限公司2019/6/20深交所创业板东方花旗8深圳警翼智能科技股份有限公司2019/6/27深交所创业板平安证券9上海奕瑞光电子科技股份有限公司2019/6/27深交所创业板广发证券10江西3L医用制品集团股份有限公司2019/7/11深交所创业板中银国际证券11深圳市中孚泰文化建筑建设股份有限公司2019/7/18深交所创业板长江证券承销保荐有限公司12江苏扬瑞新型材料股份有限公司2019/7/18深交所创业板中金公司13上海艾融软件股份有限公司2019/7/25深交所创业板中德证券14广东泰恩康医药股份有限公司2019/8/22深交所创业板东北证券15海湾环境科技（北京）股份有限公司2019/9/27深交所中小板英大证券16北京墨迹风云科技股份有限公司2019/10/11深交所创业板华泰联合证券