原标题:大摩:降正通汽车目标价至2.9港元 评级“增持” 来源:格隆汇
摩根士丹利发表报告指,捷豹路虎(JLR)的销量有早期复苏迹象,其在8月的零售销售按年录17%增长,主要由于比较基数低。虽然零售的销售折扣仍大,但该行预期捷豹路虎将会透过型号周期更新,逐渐收窄整体折扣水平。
该行表示,由於捷豹路虎透过更为平衡的供需动态使折扣收窄,加上奥迪(Audi)潜在的OEM回扣,及宝马通过新车款周期稳定毛利率,预期正通汽车(01728.HK)的毛利率有上升空间。
大摩下调对正通汽车今年至2021年的盈测介乎17%至19%,股份目标价由3.6港元降至2.9港元,以反映新车销售减少及汽车金融业务扩张放慢,评级则维持“增持”。
热门推荐
收起
新浪财经公众号
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)