招行发力票据业务 缓解中小企业融资难题

　　随着上海票据交易所成立和票据电子化基本完成，票据市场风险高发的局面已彻底扭转，票据市场进入快速、规范发展阶段。据统计，2018年全市场票据签发量18.27万亿、结算量56.56万亿、贴现量9.94万亿，分别同比增长24.84%、62.59%、38.83%，单张票面金额下降至87.96 万元较前年下降21.93%，贴现利率低于同期贷款水平，其中，中小企业签发票据量占比超过2\/3。

　　对这些数据，刘辉认为，票据结算功能提升带动签发量、结算量和贴现量增加，票据作为一种远期结算工具，正在被越来越多的企业使用。

　　票据的背书流转增加，给需要资金的中小微企业和民营企业获得了低门槛、高效率的融资机会。相比其他供应链融资工具，票据是以结算带动融资，具有权责关系清晰、融资效率高、门槛低等突出优势。大型企业通过签发商票来置换大量存在的刚性应付账款，持票中小企业就可以借助大型企业信用通过商票保贴方式低门槛、低利率获得银行贴现资金，将能有效缓解大型企业信用富裕和中小微企业“融资难、融资贵”之间的矛盾。

　　刘辉介绍，2016年至今，招商银行一直是累计直贴量市场排名第一的商业银行，除参与并推动票据市场发展外，还从战略、体制、产品、服务几个方面入手，充分利用金融科技，打造“票据大管家”平台。服务票据全链条企业，提升票据业务服务实体经济能力。

战略上，招商银行将票据业务定位为批发银行战略业务之一。 “在招行‘轻型银行’战略中，批发金融的重点是打造交易银行和投资银行两大体系，而票据业务正是交易银行的题中之义，契合招行轻型银行转型的内在要求和服务实体经济责任要求。”刘辉说。

在执行层面，招商银行率先在同业中进行了产品整合，将结算、承兑、贴现、票据池、质押、转贴现、再贴现等产品全部统筹到总行一个部门管理。

此外，招商银行充分利用金融科技在市场首推“网银在线贴现”“手机APP在线贴现”服务，随时随地为企业提供分秒到账的贴现融资服务。2018年，该行在线贴现发生额2059亿元占当年总贴现量的20%，其中单张面额在10万元以下的票据张数占比24%，金额18.99亿元，3431家贴现企业中98%为中小微企业。

针对近期备受关注的票据风险问题，招商银行票据业务部副总经理李明昌表示，票据的签发端、承兑端的风险是票据市场风险的新动向。例如，克隆企业账户来签发商业承兑汇票，在市场上假冒银行承兑汇票，或者是假冒由金融机构保证的票据等。

李明昌介绍，招商银行在事前、事中、事后等方面进行风险防控：事前在制度建设上做好基础工作，进行票据产品创新，并跟踪市场的变化、监管政策的变化及时修订；事中运用金融科技，通过票据大管家智能风控功能，让企业共享招行风险管理能力；事后由总行的数据实验室对发生的票据和存量的票据进行回测，通过非现场大数据分析进行现场检测。

“在一季度央行降低实体企业融资成本、引导利率走廊下行的过程中，票据也成为中小微企业和民营企业最快享受到的低利率融资产品，贴现利率最低到3.2%，让大量中小微企业受益。”刘辉表示，不能因为个别企业的套利行为否定票据业务实实在在降低企业融资成本的事实和作用，从数据来看，票据贴现利率长期低于同期贷款利率。

记者 朱艳霞

实习编辑 冀晓航