资本充足率问题已成为多家银行扩张的一大门槛

　　资本充足率问题已成为多家银行扩张的一大门槛。

　　如果按照“系统性重要银行”这一标准来看，记者梳理发现在已经公布年报的19家A股上市银行中，在资本充足率项目上全部达标，郑州银行、青岛银行两家城商行核心一级资本充足率不达标，平安、中信、民生三家股份行一级资本充足率不达标。

　　“目前国有大型银行的资本充足率状况保持得不错，但在核心一级资本充足率方面，部分股份行、城商行压力较大。目前我们观察到这些资本充足率压力较大的银行，正积极通过利润留存、定增、可转债等方式补充资本。”天风证券银行业首席经济学家廖志明对记者表示。

　　根据监管要求，商业银行在2018年底前系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别少一个百分点。

　　中小银行资本充足率承压

　　从已公布年报的19家A股上市银行来看，工农中建交五家国有大行的资本充足率情况表现优异，核心、一级及资本充足率都有效地满足监管要求。其中，建设银行的资本充足率表现情况最好，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为17.19%、14.42%和13.83%。

　　股份行中，招商银行资本充足率表现最好，平安银行、中信银行和民生银行的资本充足率压力较大，其一级资本充足率分别为9.39%、9.43%和9.16%，都低于9.5%（系统性重要银行标准）。

　　此外，中国银行副行长吴富林在2018年度业绩发布会上坦承，总损失吸收能力（TLAC）的要求显著高于目前的资本监管标准，这样使银行资本需求面临着一个更大的潜在缺口。为了应对这种趋势，今年1月25日，中国银行在全国银行间市场发行了400亿元无固定期限资本债券，是中国银行业的首单永续债。

　　多位人士对记者表示，银行从实体的流动性传导不畅的原因之一，是资本充足率限制了银行对实体企业的放款速度。

　　“目前银行受限于资本充足率、不良率等指标，在信贷上几乎是竭尽全力了。”珠三角地区某国有大行支行副行长表示，“目前表外资金回流表内，给资本充足率带来更大压力。另外从我们和企业、地方政府平台的交流来看，企业更希望将减税降费落到实处、处理好贸易关系，更希望财政政策可以持续发力。”

　　银行多渠道补充资本

　　金融机构还将加大对实体经济的支持力度，再加上不良资产核销、银行表外资产回表、商业银行成立理财子公司等因素影响，银行面临较大资本金补充压力。

　　据记者了解，目前上市银行补充核心一级资本充足率的方式包括利润留存、定增和可转债；补充一级资本充足率的方式有发行优先股和永续债；补充二级资本充足率的方式有二级资本债等。

　　2018年报中披露的资本充足率压力较大的多家股份行、城商行中，近期都陆续发布了资本补充计划。如核心一级资本充足率为股份行中较低的平安银行和中信银行，分别在今年1月和3月发行了260亿元、400亿元的可转债补充核心一级资本，且都获得超额认购。目前，浦发银行500亿元可转债和交通银行600亿元可转债已获批准，但尚未发行。

　　另一方面，自1月17日中国银行获银保监会批准，发行不超过400亿元永续债以来，目前已有工商银行、中信银行、农业银行、交通银行、华夏银行、光大银行公告发行永续债，预计规模约4000亿元。此外，近期农行、工行也成功发行了600亿元、550亿元的二级资本债。

　　在各银行的2018年度业绩发布会上，资本充足率问题也成为关注的重点。如光大银行行长葛海蛟表示，2018年留存的未分配利润将用于补充资本，还将通过定向增发、优先股、可转换公司债券和二级资本债券等多种资本工具，实现资本补充多元化。

　　工商银行行长谷澍在3月28日的业绩发布会上表示，未来工商银行资本补充主要有内源和外源两个渠道。“内源是净利润去掉分红之后留下来的资金，每年约能够补充高于2000亿元的核心资本，外源主要有一级资本工具、二级资本工具等，如此前董事会已经批复了1000亿的优先股、800亿元永续债以及1100亿元二级资本债。其中，有550亿元二级资本债也已经发放。”

责任编辑：贾振飞 2031864307