投资要点：维持行业“优于大市”评级，公司推荐杭州银行、江苏银行、齐鲁银行、苏州银行、招商银行和沪农商行。
近期行业观点：展望未来银行业绩，我们认为随着后续维稳经济的政策的推出，后续银行的营收增速有望逐步企稳，利润增速有望维持高位，不良率保持低位，拨备覆盖率保持高位，我们维持行业“优于大市”评级。公司推荐杭州银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、江苏银行（利润增速维持高位，资产质量优异）、齐鲁银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、苏州银行（资产质量向好，规模较快增长）、招商银行（零售业务持续向好，资产质量优异）和沪农商行（地理位置优越，资产质量优异）。
常熟银行业绩快报报喜。 23Q4 单季度常熟银行营收预计较22Q4 增长10.5%，归母净利润预计较22Q4 增长14.9%，较23 年前三季度略有下降，或受拨备提升影响。23 年末公司不良率为0.75%，与23 年前三季度持平，我们认为这预计在上市银行中仍处于数一数二的水平。拨备覆盖率为537.88%，较23Q3 环比提升0.92pct。
银行整体业绩有望保持稳定。展望银行2023 年全年业绩来看，我们认为尽管全年营收由于息差下行的影响，数据相比往年有所下降，但利润增速有望继续保持较高的水平。同时我们认为银行的资产质量有望继续向好，拨备覆盖率维持高位震荡。2023 年总体的业绩有望继续保持平稳。
近期表现回顾：
03/01-03/08 期间，银行板块涨幅0.38%，与沪深300 相比跑赢0.18 个百分点。
其中，国有银行涨幅0.84%，股份制银行跌幅0.40%，城商行涨幅1.20%，农商行涨幅0.60%。
个股方面，涨跌幅前列为：瑞丰商行持平，南京银行跌幅0.11%，兰州银行跌幅0.37%。涨跌幅后列为：杭州银行跌幅3.85%，成都银行跌幅4.09%，苏州银行跌幅4.23%。
风险提示：企业偿债能力下降，资产质量大幅恶化；金融监管政策出现重大变化。
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