记者 | 牛其昌
因控股股东新华联控股有限公司（下称“新华联控股”）被债权人向法院申请破产重整，继新华联（000620.SZ）之后，东岳硅材（300821.SZ）成为又一家被波及的“新华联系”上市公司。
祸起民间借贷
8月8日，东岳硅材发布公告称，公司近日收到实控人控制的企业新华联控股《关于收到债权人破产重整申请书的告知函》，新华联控股被债权人向法院申请破产重整。重整申请是否被法院受理，新华联控股是否进入破产重整程序存在重大不确定性。
公告显示，截至本公告日，傅军通过新华联控股间接控制东岳硅材6.93亿股股份，占东岳硅材股份总数的57.75%，系公司实际控制人。东岳硅材坦言，若新华联控股进入破产重整程序，将对公司股权结构及实际控制人的稳定产生重要影响。
资产规模高达千亿的新华联控股，此番何以陷入破产重整的境地？直接原因系无法清偿湖南富兴集团有限公司（下称“湖南富兴集团”）的到期债务。
据了解，湖南富兴集团以新华联控股不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力为由，以债权人身份向北京市一中院申请对其进行破产重整。
界面新闻查阅相关裁判文书注意到，新华联控股曾因经营需要向湖南富兴集团提出借款，双方于2019年12月签订了借款合同，约定由湖南富兴集团向新华联控股提供借款3000万元，借款期限半年，借款期限内利息为年利息8%，逾期归还则按照日万分之六标准承担违约赔偿责任。
然而，在借款期满后，新华联控股未偿还上述本息。于是2021年1月，湖南富兴集团将新华联控股告上法庭，请求判令新华联控股偿还本息共计3240万元。经过新华联控股提出的管辖权异议被当地法院驳回之后，湖南富兴集团于2021年6月撤诉。
如今，湖南富兴集团向法院申请新华联控股破产重整，犹如一石激起千层浪。继8月5日新华联控股的上市平台新华联发布公告之后，东岳硅材时隔三天发布了内容几乎相同的公告。
东岳硅材强调，公司具有独立完整的业务及自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与新华联控股相互独立。新华联控股的破产重整不会对公司正常生产经营产生重大不利影响，目前公司各项生产经营活动均正常开展。
阴影笼罩之下
公开资料显示，新华联控股创立于1990年10月，是涵盖文化旅游、化工与材料、矿业与石油、金融与投资等多个产业的大型现代企业集团，年营业收入超过800亿元，企业总资产超过1000亿元，拥有全资、控股、参股企业100余家，其中包括13家控股、参股上市公司。
而作为国内氟硅行业龙头，东岳集团总部位于山东淄博，拥有亚洲规模最大的氟硅材料生产基地，其主导产品为绿色环保制冷剂、聚四氟乙烯高分子材料等，规模和市场占有率全球领先，系大金、三菱、海尔、海信、格力、美的等国内外企业的供应商。
2007年，在傅军和新华联控股的“扶持”下，东岳集团（00189.HK）在香港主板上市，随后分拆旗下有机硅业务，东岳硅材于2020年3月12日登陆深交所创业板。
傅军彼时称，希望东岳硅材借助上市契机，更好地发挥自身创新优势，扩大单体产能到60万吨，继续保持全球行业地位，为淄博建设培育千亿级化工产业集群做出贡献。
来源：招股书
然而值得一提的是，自分拆上市之日开始，东岳硅材就一直处于新华联控股债务违约的阴影之下。2020年4月10日，公司上市还不到一个月，公司便发布公告称，实控人傅军控制的长石投资持有的公司9000万股股份便被司法冻结，该等股份占公司总股本的7.5%。而此时距离长石投资所持股份冻结起始日期3月16日也相隔了近一个月。
从股权结构上来看，长石投资系新华联控股的控股股东，持股比例为93.4%，傅军持有长石投资59.76%股权。根据东岳硅材的招股书，此次发行前，傅军通过新华联国际控制东岳集团29.2%的股权，从而间接控制东岳硅材77%的股权，并通过长石投资直接控制东岳硅材10%的股权。
界面新闻注意到，长石投资所持股权之所以遭司法冻结，源于新华联控股陷入债务危机。彼时，新华联控股5年期、总额10亿元的“15新华联控MTN001”债券到期，新华联控股未能按期足额兑付本息，构成实质性违约，随后被多家评级机构下调信用等级。
新华联控股表示，新冠疫情导致公司业务遭遇重创，且金融降杠杆导致公司融资困难，偿付贷款和债券导致现金持续流出，流动资金极为紧张。截至今年4月末，公司共有存续的中短期债券本金合计68.6亿元，另有除债券以外的已逾期有息负债合计123.68亿元。此外，新华联控股涉及众多被执行信息，合计被执行标的规模数十亿，傅军也被列为失信被执行人。
而就在东岳硅材披露的《上市公告书》中，同样强调了新华联控股的债务违约对公司的影响问题：受新冠肺炎疫情等影响，公司间接控股股东新华联控股10.70亿元的中期票据未按期足额兑付本息，新华联控股正积极与中期票据持有人协调展期，并通过多种途径积极筹措资金，同时加快引入战略投资者，缓解资金压力，努力保障后续债务融资工具到期偿付。如新华联控股及相关方不能有效缓解资金压力，逾期债务大幅增长，公司可能面临实际控制人变更的风险。
面对深交所的一纸关注函，东岳硅材曾表示，公司实控人傅军控制的长石投资，通过东岳氟硅集团间接控制的公司57.75%的股份不存在被冻结风险。有意思的是，对于股份冻结事项披露不及时，东岳硅材则回应称“公司刚刚上市，相关业务处在熟悉阶段”。
上述长石投资持有的9000万股股份于2021年7月被公开拍卖，起拍价9.32亿元，但最终流拍。
为摆脱新华联控股债务违约的影响，对于是否会引入战略投资者？截至发稿时，界面新闻并未得到东岳硅材的回复。
多家上市公司被拖累
界面新闻注意到，截至2022年一季度末，东岳硅材第四大股东长石投资的全部592.54万股股份尚处于司法冻结状态，占公司总股本的0.49%。与此同时，新华联控股持有的新华联股份也已被悉数冻结，新华联控股自身已无卖出股票的操作权限。
除了新华联和东岳硅材之外，受新华联控股债务危机影响，旗下所持银行、上市公司股权成为司法拍卖平台的“常客”，多家“新华联系”上市公司也受到拖累。
8月9日晚间，科达制造（600499.SH）发布公告称，因被启动司法强制执行程序，新华联控股计划于2022年7月4日至2023年1月3日期间通过集中竞价方式减持其所持公司股份不超过2440万股，占公司当前总股本的1.25%，目前已实施完毕。减持完成后，新华联控股的持股比例为5.61%，仍为公司第三大股东。
无独有偶，8月3日晚间，赛轮轮胎（601058.SH）发布公告称，公司当日收到持股5%以上股东新华联控股发来的《通知函》，2022年7月15日至2022年8月3日，新华联控股通过集中竞价方式被动减持公司股份3000万股，占公司总股本的0.98%，减持总金额约3.62亿元。截至本公告披露日，新华联控股此次被动减持计划已实施完毕。当前持股比例为8.65%，仍为公司第二大股东。
作为北京银行（601169.SH）的第六大股东，7月18日，新华联控股所持北京银行5.23亿股股份被挂上阿里司法拍卖平台，占总股本的比例为2.47%。实际上，这并不是新华联控股首次将北京银行摆上“货架”，上述股权曾于去年2月份出现在拍卖平台，后因“双方已达成和解”而中止。
界面新闻注意到，经过多次拍卖，新华联股份子公司“湖南新华联建设工程有限公司”持有的长沙银行（601577.SH）股权比例一步步缩减，由2018年的9.4%下降至目前的4.05%，身份也从第二大股东落为第七大股东。
长沙银行6月9日再次发布公告称，当日该行收到股东新华联建设来函，获悉其所持本行股份被冻结。本次被司法冻结的股份为新华联建设持有本行的1.39亿股，占本行总股本比例为3.46%，被轮候冻结的股份112.26万股，占本行总股本比例0.03%。
此外，6月21日，新华联控股转出其持有的宁夏银行1.08亿股股权，退出宁夏银行主要股东行列。在此之前，上述1.08亿股股份曾在阿里司法拍卖网上二拍流拍，起拍价为3.44亿元。截至2021年末，新华联控股持有该行2.19亿股，占比8.99%为第二大股东。
日前，新华联控股所持湖南太子奶集团生物科技有限责任公司40%股份在经过一次流拍之后，被北京市第三中级人民法院在司法拍卖平台上执行第二次公开拍卖。
8月7日晚，三元股份公告称，公司以7005.40万元的价格竞得上述股权。在拿下新华联控股的40%股权后，太子奶也成为三元股份的全资子公司。
对于新华联来说，近期唯一的好消息是，8月2日，公司一笔总计12.74亿元债务刚刚获得宽限。新华联与中国华融达成和解协议，华融北分与新华联、新华联控股及上述各子公司陆续签署了两份和解协议，将8.94亿元以及3.8亿元的两笔债务分别宽限至2022年11月28日以及2022年12月10日。
不过，对于深陷债务危机的新华联控股来说，留给他们的时间不多了。
产品入口： 新浪财经APP-股票-免费问股
产品入口： 新浪财经APP-股票-免费问股
产品入口： 新浪财经APP-股票-免费问股
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
