爱美客重提9亿入股韩国肉毒素公司溢价74倍曾引关注函存审批风险|爱美客_新浪财经

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原标题：爱美客重提9亿入股韩国肉毒素公司溢价74倍曾引关注函存审批风险来源：红星资本局

7月20日午间，爱美客(300896.SZ)发布公告，重新宣布公司拟使用超募资金约8.86亿元，对韩国公司Huons Bio进行增资并收购部分股权。

Huons Bio主营业务为以A型肉毒毒素产品为代表的医美相关生物制品的研发、生产和销售。爱美客公告称，本次交易不属于境外投资敏感行业目录规定的负面清单的情形。

值得一提的是，这是在7月8日宣布暂缓收购这家韩国公司的股权后，爱美客再次提出增资并收购其部分股权。

截至7月20日收盘，爱美客报770.02元/股，跌0.93%，总市值1666亿元。

再提收购韩国肉毒素公司股权事宜

今年6月24日，爱美客首次披露，公司拟以8.86亿元人民币对韩国公司Huons Bio进行增资并收购其部分股权。

彼时的公告显示，Huons Bio主营肉毒素业务，公司的肉毒毒素产品于2019年4月份在韩国取得产品注册证。爱美客表示，本次收购Huons Bio将进一步推进和提升公司国际化战略布局能力，通过投资相关领域全球领先企业、引进海外前沿的先进技术和成果来推动公司的发展，巩固和保持公司的行业领先地位。

爱美客认为，在当前中国医疗美容业，肉毒毒素产品受到消费者青睐，实施此次交易，可以更好地丰富公司产品线，提高公司产品未来市场占有率，并创造新的利润增长点，提升公司的抗风险能力。

值得注意的是，爱美客公告称，交易完成后，爱美客将持有HuonsBio25.4%股权，此次交易的增值率高达7384.03%。

公告发布次日(6月25日)，爱美客股价在盘中一度涨逾11%，最高报766.88元，创历史新高。

74倍溢价率引深交所关注，交易一度暂缓

6月24日当晚，针对这起收购，深交所火速向爱美客发出关注函。

深交所要求上市公司结合标的公司设立时间、背景等，补充说明Huons Bio是否专为本次交易分拆设立、标的公司产品及研发权利的归属、分拆设立时是否与母公司Huons Global设立销售分成机制；以及标的公司毛利率、在研产品情况、需承担Huons Global债务的影响等。

同时，高达7384.03%的增值率也引起了深交所的注意。

对此，爱美客在回复关注函中表示，由于评估基准日时Huons Bio账面价值中未包含其所持有的肉毒毒素相关专利公允价值，以及对未来全球肉毒毒素消费市场判断，认为Huons Bio核心资产具备极高价值。而评估基准日时点Huons Bio的账面价值中未体现其所持有的肉毒毒素生产专利的实际价值。同时，Huons Bio成立时间短，利润累积较少且核心资产价值未在账面上公允展示。

爱美客认为，上述原因导致整体账面值偏低，造成评估增值金额较大。同时称，公司通过收购及增资取得Huons Bio股权后不会对公司生产经营造成重大不利影响。

红星资本局注意到，彼时深交所要求爱美客说明实施此次交易需履行的审批或备案手续。爱美客回复称，该交易还需在中国境内的发展改革部门和商务部门履行备案手续，在中国境内的外汇管理部门履行外汇登记手续。

然而在7月8日，爱美客突然宣布取消审议收购韩国医美资产议案。公司称，因增资暨收购韩国Huons BioPharma Co。， Ltd。部分股权事项需要进一步核实明确相关审批程序要求，同时考虑投资者利益并充分准备，待进一步落实后再提交股东大会审议。

这也引发了外界的猜疑：爱美客是要调整收购方案，还是要彻底取消这笔交易？

交易尚未取得境内外主管部门相关批准

7月20日午间，爱美客重新发布对Huons Bio进行增资并收购部分股权的公告，而8.86亿元的交易价格并未作出调整。