原标题:天地环保科创板IPO申请获受理 来源:中国证券报
浙江天地环保科技股份有限公司(简称“天地环保”)日前申请科创板上市获受理,中金公司为其保荐机构,拟募资16亿元。 招股书显示,天地环保是国内较早从事烟气脱硫的工程公司之一,经过近二十年环保行业专注耕耘及浙能集团环保业务整合,公司从单一的大气治理业务发展成集气、固、水处理等多种业务并存的综合型环保企业。下阶段,公司将在做强现有技术的基础上进一步加大在大气污染治理综合解决方案、固废综合利用、有机废弃物资源利用、碳中和碳减排以及环保综合解决方案等重点领域的研发投入,全力向专业化和行业价值链高端转型提升。 隶属于浙江国资 招股书显示,公司直接控股股东为长广集团,间接控股股东为浙能集团,实际控制人为浙江省国资委。 天地环保主要从事大气污染治理业务及固废处理业务,业务范围包括超低排放及VOCs整体解决方案、船舶脱硫系统研发与制造、脱硫特许经营、固体废弃物综合利用以及催化剂研发与生产、水处理等。天地环保表示,公司业务覆盖从环保工程建设到资源利用的环保产业链,业务领域从以电力行业为主逐步发展至非电行业及市政相关领域,是国内少数能够提供废气、固废、水处理及资源利用的综合方案解决供应商。 2017年-2019年以及2020年1-9月(简称“报告期内”),公司营业收入分别为14.12亿元、14.80亿元、22.68亿元和21.46亿元,归母净利润分别为1.44亿元、2.49亿元、4.24亿元和4.54亿元。 报告期内,大气污染治理业务收入在主营业务收入中的占比分别为55.27%、36.21%、52.42%和62.46%;固废处理业务收入占比分别为44.73%、63.79%、47.58%、37.54%。 实现业务和市场拓展 招股书显示,公司主要客户主要来自于电力与船舶航运行业,报告期内向各期前五大客户销售金额占营业收入比重分别为59.30%、53.18%、53.12%及62.85%。目前,公司在不断开拓非关联方的非电行业大气治理业务与境外船舶客户网络。 公司表示,随着电力行业超低排放改造市场逐渐饱和,非电行业超低排放改造市场和VOCs治理市场尚未完全打开,公司大气污染治理综合解决方案收入呈下降趋势,且行业竞争日趋激烈。公司在稳固自身行业地位的同时,也着力拓展其他大气污染治理业务,稳步实现了业务领域从以电力行业为主转向非电行业、市政领域并重发展,从以国内市场为主向国内国外市场齐头并进拓展。 报告期内,公司研发投入占营业收入比重分别为4.01%、4.22%、3.99%和3.42%。通过持续不断的技术研发和储备,公司先后获得255项专利,其中发明专利45项,已拥有具有自主知识产权的超低排放环保岛关键技术及成套工艺、蓄热式热氧化技术、船舶脱硫集成技术、粉煤灰综合利用技术等核心技术。公司联合研发的“燃煤机组超低排放关键技术研发及应用”荣获“国家技术发明奖一等奖”。 依托在大气污染治理领域的核心技术优势,公司取得了跨越式发展,先后为中国能源建设集团有限公司、中国华电集团有限公司、中国华能集团有限公司等大型电力行业知名企业以及伊犁新天煤化工有限责任公司、惠州塔牌水泥有限公司、漳州旗滨玻璃有限公司等非电行业提供了大气污染治理产品及项目服务。 此外,根据国际海事组织于2020年1月1日开始在全球海域实行0.5%硫排放限制的规定,公司紧跟市场发展,拓展船舶脱硫业务板块,下属浙能迈领已为MSC、PIL等国际知名航运企业提供船舶脱硫产品。招股书显示,公司已签订一百余艘远洋轮船的合同,脱硫业务覆盖欧洲、美洲、亚洲等国家和地区,在全球范围内具有较广阔的市场覆盖和良好的市场前景。 全国辐射能力较弱 公司表示,报告期内,公司主要业务仍集中于电力领域,同行业可比公司中,龙净环保积极开拓其他业务领域,在煤矿矿井水、微电子废水、脱硫废水旋转雾化、MBR一体化、MPC、气化灰水处理等领域取得一定突破;清新环境近年在钢铁、焦化、有色、石化等领域获取了更多市场订单;中电环保近年客户从电力向非电大工业及市政领域拓展。与同行业可比公司相比,公司业务领域布局已延伸至船舶脱硫等领域,未来有待进一步优化。 此外,公司营业收入主要来自浙江各地区,在全国市场的占有率较低,在全国辐射范围较小,呈现较强地域性特征。公司表示,主要因为公司固废大多采自浙江省内燃煤电厂,而固废产品销售受制于运输半径。报告期内,天地环保浙江省内销售占主营业务收入比重分别为67.56%、76.61%、53.38%和44.08%,且与公司在宁夏、新疆、广东等地区存有的业务缺乏联动性。 对此,天地环保表示,将加大技术研发力度,进行市场开拓。随着环保行业市场化程度的提高,公司将抓住市场机遇,努力扩大业务的辐射范围,提高公司业务在全国的市场占有率。 此次科创板IPO,天地环保拟募资16亿元,投向环保及资源综合利用产业基地(研发中心)建设项目、智慧环保综合诊断数据平台建设项目、固废仓储基地建设项目以及补充流动资金。 天地环保未来五年发展计划显示,碳减排与综合利用也在计划之中。公司表示,在碳中和目标背景下,碳捕集与综合利用产业将迎来爆发式增长,二氧化碳捕集、利用与封存技术(CCUS)是现阶段唯一能大幅度减少化石能源二氧化碳排放的技术。
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