华明装备拟募资不超7亿元偿债及补流控股股东子公司全部认购|认购_新浪财经

原标题：华明装备拟募资不超7亿元偿债及补流控股股东子公司全部认购来源：证券时报·e公司

华明装备(002270)控股股东拟自掏腰包认购定增股份。

2月24日晚间，公司披露非公开发行预案，拟以3.86元/股，向华明电力发行不超过1.81亿股票，募集资金不超过7亿元，用于偿还有息负债及补充流动资金。

公开资料显示，华明电力为公司控股股东华明集团的全资子公司，为实控人肖日明、肖毅、肖申旗下企业，本次发行构成关联交易。本次发行前，肖日明、肖毅、肖申通过华明集团持有上市公司33.34%股份，若按发行上限1.81亿股测算，发行后上述实控人间接持股比例将上升至46.19%，控制地位进一步稳固。公司表示，本次认购彰显了控股股东对公司未来发展前景的信心。

因控股股东下属公司全额认购，本次定增采取锁价发行，发行价格为不低于董事会召开前20个交易日交易均价的80%，为3.86元/股。截至2月24日收盘，公司股价为5.02元/股，高出定增价30%。根据相关规定，华明电力认购的股份锁定期为36个月。

根据计划，本次定增资金在扣除相关发行费用后，将全额用于偿还有息负债、补充流动资金，配额分别为5.5亿元、1.5亿元。

华明装备主营变压器有载分接开关和数控设备的研发、生产、销售。2019年，公司完成对贵州长征电气100%股权的收购，目前拥有“华明”和“长征”两大分接开关品牌，形成了一定的市场地位和品牌影响力。在持续做大国内业务的基础上，公司着力拓展海外市场，已实现在俄罗斯、巴西、美国、土耳其等自有工厂以及服务网点的布局，产品直接和间接出口至130多个国家。2020年半年度，华明装备海外业务营收6017万元，同比增长36%，占整体营收比重为10.65%，较去年同期上升2.3个百分点。公司表示，随着市场占有率的提升，目前在网运行开关中， “华明”与“长征”两大品牌有超过15万台分接开关需要维保，维保市场将成为未来业绩新的增长引擎。

值得一提的是，近年来公司开始涉足电力工程尤其是光伏电站的承包业务，对运营资金提出了更高要求。受光伏531新政影响，华明装备的经营性款项和存货占用了较多营运资金，截至2020年9月30日，应收票据、应收账款、应收款项融资、存货合计金额达16.9亿元，占流动资产的65.76%；与此同时，公司财务费用亦大幅攀升，2017-2019年分别为1662.06万元、5820.02万元、6710.94万元，占同期净利润的5%、35%、44%。

华明装备表示，本次发行将有效降低财务费用，增厚业绩，同时缓解运营资金压力。未来，公司将在日常经营、研发投入、智能运维等各环节投入大量资金，与国外生产厂家（如德国莱茵豪森MR、瑞士ABB）展开进一步竞争。

业绩方面，华明装备于2017年创下营收及利润新高后，2018年在光伏新政影响下利润下滑46%至1.6亿元，经过2019年的短暂调整，预计2020年净利润水平恢复至2.6亿元-3.1亿元，同比增长72.07%-105.19%。不过，在利润构成中，因确认拆迁补偿款确认非经常性损益，对净利润影响约1.56亿元，扣非后公司净利润为1.1亿元-1.6亿元，同比增长-18.94%至17.91%。