京城商业300亿大整合，王府井将合并首商股份|零售_新浪财经

原标题：京城商业300亿大整合，王府井将合并首商股份来源：北京日报客户端

京城商业零售酝酿新格局。

1月29日晚，王府井公告表示，拟以发行A股方式换股吸收合并首商股份。未来，首商股份将终止上市并注销法人资格。首旅集团旗下两家商业零售企业合并，其目标是，要打造具有国际水准、国内一流的现代商业零售企业集团。

截至1月15日停牌，王府井股价为31.95元每股，总市值为248.01亿元。同期，首商股份股价为8.35元每股，市值为54.98亿元。

京城商业零售企业“二合一”，王府井存续

本次交易的具体实现方式为：王府井以发行A股方式换股吸收合并首商股份，王府井为吸收合并方，首商股份为被吸收合并方，即王府井向首商股份的所有换股股东发行A 股股票，交换该等股东所持有的首商股份股票。

据公告，王府井拟购买资产的交易金额为换股吸收合并首商股份的成交金额（交易金额=首商股份换股价格×首商股份总股本），为67.223411亿元。

同时，王府井拟采用询价的方式向包括首旅集团在内的不超过35名特定投资者非公开发行A股股票募集配套资金不超过40亿元。

本次换股吸收合并完成后，王府井的控股股东仍为首旅集团，实际控制人仍为北京市国资委。首商股份将终止上市并注销法人资格，王府井或其全资子公司将承继及承接首商股份的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

协同效应，合并资产总额超300亿元

王府井和首商股份都是京城知名的商业零售企业，控股股东均为首旅集团。王府井是目前全国规模最大、业态最全的商业零售集团之一，经过65年的发展，已经建立了包括王府井百货、王府井购物中心、王府井奥莱、赛特奥莱等品牌体系，销售网络覆盖中国七大经济区域，在30余个城市开设大型零售门店55家。

首商股份则拥有“燕莎商城”“燕莎奥莱”“西单商场”“贵友大厦”“新燕莎商业”“友谊商店”“法雅公司”等闻名全国、享誉京城的商业品牌，是北京乃至全国具有较强区域优势和突出影响力的大型商业企业集团。

根据2019年年报数据，首商股份资产总额为69.757389亿元，王府井资产总额为241.062988亿元；营收方面，首商股份为99.440223亿元，王府井为267.888407亿元。

本次交易通过换股吸收合并的方式对王府井和首商股份进行重组整合，旨在解决吸收合并双方的同业竞争问题，优化首旅集团及北京市国有商业板块的产业格局，有效提升存续公司核心竞争力，打造具有国际水准、国内一流的现代商业零售企业集团。

交易完成后，双方业务将得到全面整合，实现规模效应与协同效应，存续公司王府井的资产总额、营业收入等将得到扩大，进一步优化其财务状况，提高经营规模，增强持续盈利能力。

而且，通过本次募集配套资金，可适当引入社会资本，深化公司的混合所有制改革，优化治理结构，增强微观主体活力，推动存续公司资产规模扩大、业务收入增长、盈利能力提升，全面提升存续公司的发展质量和核心竞争力。

疫情影响，王府井去年业绩遭“腰斩”

王府井发布的2020 年度业绩预减公告显示，经财务部门初步测算，预计2020年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比减少52000万元到60000万元，同比减少54%到62%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与上年同期相比，减少约46000万元到54000万元，同比减少约50%到59%。

对业绩遭到“腰斩”的原因，王府井表示，主要是公司本期业绩较上年同期下降主要受新冠肺炎疫情影响所致。2020年蔓延全球的新冠肺炎疫情对宏观经济和线下零售行业经营带来巨大冲击，疫情大规模爆发期间，公司旗下多数门店出现暂停营业，恢复营业后也面临客流剧减，人气不振的境况，导致公司第一季度收入大幅下降37.79%（剔除新收入准则影响）。

第二季度以来，公司采取多项政策，积极复工复产，经营逐步恢复。下半年随着公司65 周年庆系列活动展开，公司整体经营向好明显。12月，受疫情在多地散点爆发影响，行业和公司经营再次受到一定影响，复苏态势有所减缓。

此外，还有一部分系非经营性损益的影响。报告期内，受公司持有的交易性金融资产股价下跌影响，导致公允价值变动损益同比减少19672 万元。