“十四五”期间旧改和基建规划明确！这些个股值得提前埋伏！

原标题：“十四五”期间旧改和基建规划明确！这些个股值得提前埋伏！ 来源：同花顺金融研究中心

早先，政策研究室副主任、新闻发言人孟玮主持并关于旧改和重大工程问题作出回答。他表示，旧改方面，“十四五”时期国家将继续发挥好中央预算内投资等政府资金的引导带动作用，有力有序有效全面推进城镇老旧小区改造工作。

重大工程方面，规划《建议》指出“十四五”时期将实施川藏铁路、西部陆海新通道、国家水网、雅鲁藏布江下游水电开发、星际探测、北斗产业化等重大工程。发改委表示将会同有关方面，从三个方面合力保障“十四五”重大工程实施：1)加强规划引导。拟重点加快实施西安、兰州、西宁、深圳、福州、贵阳、海口、广州、重庆、长沙等枢纽机场改扩建工程；2)加强资金支持。为西部陆海新通道建设提供资金保障。继续给予中西部地区支线和西部干线机场的中央预算内资金支持；3)加强协调调度。对列入“十四五”规划的重大项目开辟“绿色通道”。

认为基建投资将成为中长期顺周期建材需求的主要支撑因素之一，并且2020H1基建领域即有望出现一波开工高峰。在旧改方面，华安证券认为主要受益的有水泥、防水材料、建筑涂料、管材4大板块，并据测算此轮旧改可拉动的防水材料需求近3000亿元、管材需求超过2000亿元、水泥需求超过4000亿元。此需求空间只考虑了基本的旧改工程，如果纳入全部旧改项目，则需求拉动力度会更大。

水泥价格持续上涨南北差异明显

华安证券研报指出，本周全国水泥价格有明显上涨，中南地区和华东等南方市场上涨范围较大。

一，供应方面，泛华北地区在降雨后橙色预警解除，部分厂家恢复开窑，内蒙古开始错峰，总体供应端变动影响较小。

二，需求方面，京津以北的区域气温较低，需求基本结束，尤其是东北降雪意味着2020年市场收尾。南方情况普遍较好，小雨天气影响不大，水泥出货量普遍维持高位。

三，原燃料成本总体稳定，多数地区水泥价格受成本影响较小。预计下周水泥需求仍主要集中在南方，北方地区进入冬施期，需求会下降较快。下周价格仍有上涨预期，主要涨价会出现在部分南方省份。

电子纱仍有上涨空间

华安证券表示，现阶段国内无碱玻璃纤维粗纱市场整体产销仍向好，供应仍较紧俏，尤其主要产品，而风电市场近期已进入赶工期，加之近期出口方面亦有一定起色，后期部分产品价格亦或有上调预期，但涨幅有限。

但电子纱市场正值下游赶工传统旺季，行情仍存较大上行预期，供应端变动不大，近期电子纱及下游电子布价格需求利好支撑下，近日各池窑企业电子纱价格有所提涨，需求利好支撑下，短期价格预计后续延续上调走势。

机构观点

1)水泥板块，华安证券认为当前水泥板块估值仍低，2021H1受基建项目集中开工和2020年低基数驱动，需求和板块业绩均有望超出预期。推荐华东、华南地区龙头、，建议关注受益华北基建弹性和需求复苏的，西北地区龙头、；

2)玻璃板块，华安证券持续推荐浮法龙头，国内光伏玻璃市场产销良好，企业库存持续低位，建议关注显著受益下游高景气度的光伏玻璃龙头；

3)玻纤板块，华安证券维持2020Q3开始行业景气度逐季改善的观点。中期来看，供给端未来1-3年产能边际影响有限，且更多产线进入冷修，供需格局将进一步优化。持续推荐；

4)减水剂板块，华安证券认为经过前期调整后当前估值较低，龙头企业兼具alpha机会和顺周期逻辑，持续推荐、。

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