云南能投集团拟发行PNC3非次级永续证券，最终指导价4.75%-4.80%区域

原标题：云南能投集团拟发行PNC3非次级永续证券，最终指导价4.75%-4.80%区域 来源：久期财经

久期财经讯，云南省能源投资集团有限公司(Yunnan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd.，简称“云南能投集团”，惠誉：BBB 稳定)拟发行Reg S、PNC3、美元基准规模的非次级永续证券。

条款如下：

发行人：Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Ltd.

担保人：云南省能源投资集团有限公司

担保人评级：惠誉：BBB 稳定

预期发行评级：BBB-(惠誉)

发行类型：非次级永续证券

发行规则：Reg S

Status：直接、无抵押、非次级

规模：美元基准规模

期限：PNC3

初始指导价：5.20%区域

最终指导价：4.75%-4.80%区域

交割日：2020年8月20日

赎回日：2023年[•]月[•]日(首个赎回日)或其后的任何付息日，发行人可全部而非部分赎回证券。

利息支付：前3年：固定利率[•]%(初始付息利率)；此后：每3年利息将重置为prevailing 3-year Treasury Rate+初始利差+300bps上浮(重置付息利率)。

递延选择权：发行人可自行决定在累积和复利的基础上递延利息；就同等证券和次级证券而言，须遵守6个月的look-back期的股息推动(Dividend Pusher，仅发行人层面)和股息制动(Dividend Stopper，发行人和担保人层面)。

提前赎回选择：税务原因/违反契约事件(包括违反股息制动)/相关债务违约事件/最低未偿金额——按票面金额提前赎回；控制权变更/会计原因——首个付息日前按101%，此后按票面金额赎回。

利率上浮：一旦发生控制权变更事件、违反契约事件或相关债务违约事件，除非赎回，否则利率将上浮300bps，且付息利率不得超过最大付息利率。如果相关事件得到纠正或不再存在，则付息利率将减少300bps，前提是最大累计下降应为300bps。

最大付息利率：前3年：初始付息利率+300bps；此后：重置付息利率+300bps。

资金用途：为集团的离岸债券进行再融资和一般公司用途

其他条款：香港交易所上市；最小面值/增量为20万美元/1000美元；适用英国法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：花旗集团、汇丰银行(B&D)、中银国际

联席牵头经办人、联席账簿管理人：信银资本、中信银行国际、民生银行香港分行、招商永隆银行、浦发银行香港分行、里昂证券、华泰国际、国泰君安国际、农银国际、丝路银行、申万宏源香港

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