机构评级变动：东方日升被上调 苏博特股价未来一年有望涨55%

原标题：机构评级变动：东方日升被上调 苏博特股价未来一年有望涨55% 来源：东方财富研究中心

　　10月11日，东方日升股票评级被调高。与此同时，苏博特、恒通科技等4家被首次覆盖。

东方日升被上调至“买入”

　　近日，东方日升发布了三季度业绩预告，预计前三季度盈利7.65-8.15 亿元，同比增长 262%-286%；非经常性损益 2.4 亿元，扣非净利润预计 5.25-5.75亿元。第三季度业绩2.8-3.3 亿元，同比增长 217%-273%；非经常性损益 0.36 亿元，扣非净利润 2.44-2.94 亿元。

中信建投证券点评称，业绩预告符合预期，继续看好该公司组件业务盈利能力提升，以及异质结方面的领先布局。预计东方日升2019-2021 年营业收入分别为 163/205/241 亿元，归母净利润分别为 10.1/11.6/14.2 亿元，对应 EPS 分别为 1.12/1.29/1.57 元，对应 PE 分别为 11.7/10.2/8.3 倍，调高至“买入”评级。

苏博特等4家被首次覆盖

　　据苏博特发布的三季度业绩预告显示，1-9 月份预计实现净利润 2.44-2.55亿元，同比增长 10%-15%，扣非净利润同比增长1.23-1.64 亿元，增幅 120%-160%。其中 Q3 单季度实现净利润 1.1-1.2 亿元，业绩超预期。

太平洋证券认为，苏博特报告期扣非净利润快速增长主要原因是：1)公司加大市场开拓力

　　度，销量增长；2)2019 年 4 月完成对检测中心的收购，检测中心并入本期合并报表。3)调整产品结构，原材料价格下降，提升产品竞争力和毛利率。

　　苏博特拥有行业内唯一的“高性能土木工程材料国家重点实验室”。公司创始人为中国工程院院士，并拥有由 100 多名博士及硕士组成的研发团队，持续研发能力强大。公司采用“顾问式营销”，产品在桥梁、核电、国防和大坝等重大工程具有绝对竞争优势。2018 年下半年开始，公司内部迭代更新的聚羧酸减水剂逐渐推广，市场需求旺盛。新产品持续推出，保证公司盈利水平高于同行。

　　预计该公司2019-2021 年实现归母净利润分别为 3.42、4.21、5.44 亿元，对应 EPS1.10、1.36、1.75 元 PE12X、10X、8X。按照 2020 年市盈率15X 估算，目标价 20.85 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　截至发稿，苏博特股价涨1.51%，报13.42元。若按20.85元的目标价计算，该股未来还有约55%的上行空间。

　　以下为10月11日被机构首次覆盖的上市公司名单：

（文章来源：东方财富研究中心）