原标题：格力电器：9月金股，北上资金持续流入，股权转让逐步落地，带动估值修复 来源：选股宝
本文来自【国盛家电】原文标题《格力电器：9月金股，北上资金持续流入，维持核心推荐！》
核心逻辑
1）后续市占率将会提升：上半年的被动主要源于生产节奏导致的库存成本较高，经过半年多的消化，库存成本与竞争对手的差距缩小，其策略也将更加灵活，后续格力的市占率大概率会回升。
2）股权转让逐步落地，后续可以期待更多改善：管理层经营稳定，改善激励机制，公司治理优化；以及受让方带来的技术、市场及产业等协同。此前格力估值折价较多，股权转让期望带来公司治理改善和多元化加速，带动格力估值修复。
我们维持公司2019-2021年290、322和357 亿元的盈利预测，对应 PE 11.3/10.2/9.2 倍，公司竞争壁垒深厚，后续市场份额有望回升，股权转让落地后将带来公司估值修复，给予目标市值4000亿，目标价66.5元，维持“买入”投资评级。
风险提示：空调行业价格竞争导致行业整体盈利能力下降；原材料价格变动导致成本上升；股权转让存在不确定性
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
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