前不久，一则通告让 奥马电器 巨亏的金融业务备受关注。
奥马电器称，由于不再具备申报消金公司的条件，将放弃其在2017年底启动的，设立消费金融公司的计划。
这已经不是奥马电器第一次在互金业务上受挫了，早在2018年底，奥马旗下的平台“钱包金融”就已经深陷兑付危机，随之而来的还有账户冻结和一连串的法律纠纷。
据了解，奥马电器旗下金融科技业务子公司，中融金、钱包小贷、钱包汇通均在2018年出现不同程度的亏损，亏损金额高达19亿元。
但观察君发现奥马电器仍没有放弃金融业务，它的着力点转向了“场景+科技+新金融”的“钱包生活”。
01
砍头息再现
钱包生活的“走红”方式，实在是不算好看。
今年初有电视台新闻报道，经营餐馆的李先生在销售的推荐下，办理了钱包生活的POS机并用它贷款。
起初李先生觉得还挺方便的，每次借个几万元钱，都是按照年息8.5%计算，还能分期。但当他满以为没有问题，又借了14万后，账户里却立马被扣除了16800元。
联系多方后，李先生确定这1万多元就是被钱包生活拿走的，自己这是遭遇了“砍头息”。
而在聚投诉平台上也有一些对钱包生活的投诉。
据悉，钱包生活目前包含三个板块，钱包iPOS智能终端、钱包生活和钱包商家小程序、以及针对钱包iPOS智能终端签约商户的“招财贷”。
钱包iPOS主要为商家提供银行卡收单、聚合支付、智能对账、卡券核销、数据分析等服务，相当于一个功能齐全的移动支付工具。
钱包生活的小程序系列对标的是美团，运营本地生活服务，也为商家和iPOS提供了一定的流量支持。
钱包iPOS则是李先生所说的，为使用iPOS商户提供的贷款。在宣传中，钱包生活表示其“拥有网络小贷牌照，纯信用、无抵押、最高50万、利率低至1%。”
不过，观察君发现钱包生活官网显示的针对消费者的贷款业务（此前名为“白花花”）暂时未开启。
02
钱包生活的商业模式
砍头息来的猝不及防，奥马电器也有着不少“黑历史”，但钱包生活的模式确实有着一定的亮点。
和美团等本地生活服务平台不同，钱包生活不从商家的流水中抽取返点，到账期也由业内普遍的15~20天缩短为T+1天，它的盈利主要来自于“招财贷”。
小程序为商家提供引流和服务，同时也能监控商家的经营状况，这些都与“招财贷”形成了良好的闭环。
在这样的场景下，招财贷也更为可控。
而且在掌握了消费者数据、商家经营数据后，钱包生活的工作人员还是会到店进行资质核验，放贷资金也来自机构，钱包生活本身的风险被降到了最低。
同时，钱包生活发力三四线城市，试图和美团等巨头形成差异化竞争。
据了解，奥马电器控股或参股的金融牌照有地方资产管理牌照、互联网小贷牌照，商业保理牌照、融资租赁牌照等，但是缺少第三方支付牌照，这对其iPOS业务的发展产生了一定的限制。
从目前来看，钱包生活的模式也没有显露特别的优越性，其经营状况也不好判断，有不少网友表示钱包生活有克扣、拖欠工资的情况。
03
奥马电器能逃脱“魔咒”吗？
为什么奥马电器一个好端端的家电品牌要去做金融？这事还得从2015年底的奥马“大换血”说起。
当时，奥马电器的创始人兼董事长蔡拾贰等9位股东，转让了他们持有的32.77%股份，持有的20.38%股份的赵国栋就成为了奥马电器新的实控人。
这位有着京东集团副总裁背景的清华毕业生和深耕家电的奥马不同，他有着丰富的金融行业经历，其在2003年创办的“网银在线”曾获得央行颁发的首批第三方支付牌照，后被并入京东。
而在加入奥马前，赵国栋就已经在布局金融科技生态了。甚至可以说，对他来讲，奥马电器才是“不一样”的那个。
但是奥马电器被带入金融圈后，主营业务依然“坚挺”，赵国栋擅长的金融却“屡战屡败”。
虽然2016、2017年还算不错，但奥马电器在2018年的归属于上市公司股东的净利润亏损了19.03亿元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润亏损了18.38亿元。
要知道，从2008年~2017年这10年间，奥马电器的净利润总额才19.13亿元，这一亏可谓是“一夜回到解放前”。
不仅筹备了一年半的消金公司没戏了，暴雷的平台“钱包金融”还以自己只是为合作的网贷平台导流为由，直接拒绝对逾期刚性兑付。
现在，钱包生活成了奥马在金融领域新的着力点。钱包生活官网显示，其是“A股上市公司奥马电器的金融场景重要成员之一”。
2017年9月，钱包生活完成B轮10亿元融资。
2018年4月，钱包生活荣登亿欧“餐饮服务商20强”。
目前已经覆盖全国300余城市，合作商家超过40万。
据了解，奥马电器在2019年Q1季度财报显示良好，整体扭亏为盈；但也有人关注到，奥马在经营活动产生的现金流量减少了许多。
钱包生活能否让奥马电器摆脱金融业务亏损的“魔咒”，现在还未可知。但无论如何，“砍头息”都是不可行的。
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